예금금리 안정 노력, 많은 어려움에 직면

대부분 은행의 예금 금리는 6월과 7월 상반기에 안정세를 유지하며 하락세가 둔화되었음을 시사했습니다. 추가 조정의 여지는 크지 않으며, 앞으로 금리는 환율과 시스템 유동성 유지에 대한 많은 압력에 직면할 것입니다.

은행 시스템의 풍부한 유동성 유지

베트남 국립은행(SBV) 총재인 응우옌 티 홍은 규제 기관이 운영 금리를 낮은 수준으로 계속 유지할 것이라고 밝혔습니다. 이는 대출 금리를 낮추고 기업과 개인이 신용 자본에 쉽게 접근할 수 있는 환경을 조성하기 위한 것입니다.

베트남 국가은행의 평가에 따르면, 국내외 거시 경제는 여전히 많은 잠재적 불안정 요인을 안고 있습니다. 일부 주요 경제권 의 인플레이션이 다소 진정되었지만, 재발 위험은 여전히 존재합니다. 이러한 맥락에서 베트남 국가은행은 시장의 자본 수급에 따라 통화 정책 수단, 특히 공개시장조작(OMO)을 적극적이고 유연하게 관리해 왔습니다.

특히 중앙은행(SBV)은 적정량의 유가증권을 매일 매입하여 금융기관의 단기 자본 수요를 신속하게 충족하고 있습니다. 동시에, 은행 시스템의 중장기 자본 재원을 보완하기 위해 매입 조건을 다각화하고 연장함으로써 거시경제 안정을 지원하고 성장을 촉진하고 있습니다.

은행간 금리 상승과 환율 압박 지속에 직면하여 베트남 중앙은행은 시스템 안정성 확보를 위해 유동성 공급을 확대했습니다. 지난주만 해도 베트남 중앙은행(OMO)을 통해 약 9조 4천억 동을 투입하여 최근 몇 주 연속 순유입을 이어갔습니다. 전문가들은 이러한 조치가 시장의 풍부한 유동성 유지에 필수적인 조치라고 평가합니다.

바오비엣증권(BVSC)의 거시경제 전문가인 호앙 티 민 후옌(Hoang Thi Minh Huyen) 씨는 "규제 수단을 통해 시장에 투입된 자금 규모는 전반적으로 120조 동(VND)을 넘어섰습니다. 이는 중앙은행의 유연성을 보여주는 것이며, 저금리 유지와 풍부한 유동성 확보를 통한 경제 성장 지원이라는 목표와도 부합합니다."라고 말했습니다.

경영진의 방향에 따라 대출금리는 연초 이후 지속적으로 하락해 왔습니다. 2025년 6월 기준 시중은행 신규 대출 평균 금리는 연 6.3%로 2024년 말 대비 0.6%p 하락했습니다.

그러나 현재 예금 금리 수준은 특히 개인 고객과 기관 고객 간에 큰 격차를 보이고 있습니다. 조사에 따르면 현재 4개 은행이 연 7.7%를 초과하는 예금 금리를 제공하고 있지만, 이는 고액 예금에만 적용됩니다.

구체적으로 ABBank는 최소 잔액이 1조 5,000억 동(VND) 이상인 고객에게만 13개월 만기 기준 연 9.65%의 금리를 적용하고 있습니다. PVComBank는 최소 잔액이 2조 동(VND) 이하인 고객에게만 12~13개월 만기 기준 연 9%의 금리를 적용하고 있습니다. HDBank는 5,000억 동(VND) 이상 예금에 연 8.1%의 금리를 제공합니다. 한편, Vikki Bank는 9,990억 동(VND) 이상 예금 고객에게만 13개월 만기 기준 연 7.5%의 금리를 적용하고 있습니다.

물론 이러한 높은 이자율은 대부분의 일반 예금자에게 적합하지 않으며, 막대한 유휴 자금 흐름이 있는 대규모 경제 기관에만 적합합니다.

Techcombank, TPBank, PVComBank와 같은 인기 시중은행의 경우, 현재 최고 동원 금리는 기간 및 추가 정책에 따라 연 6% 정도입니다. 12개월 만기 기준 평균 동원 금리는 일반적으로 연 4.6%에서 6% 사이입니다.

세계 자본 흐름이 변화하고 환율 압력이 지속되는 상황에서, 낮은 금리를 안정화하는 동시에 풍부한 유동성을 유지하는 문제는 앞으로도 중앙은행이 해결해야 할 큰 과제로 남을 것입니다.

예금금리 안정 노력, 많은 어려움에 직면 — 6월과 7월 상반기에는 대부분 은행의 예금 금리가 안정적으로 유지되어 하락 추세가 둔화되었음을 보여줍니다.

이자율을 안정적으로 유지하려면 유연한 관리 정책이 필요합니다.

인구 증가에 따른 예금 증가율이 신용 증가율보다 현저히 낮은 상황에서 예금 금리는 매우 낮은 수준입니다. 그러나 증가하는 대출 수요를 충족하기 위해 일부 은행은 예금 금리를 0.1~0.2%p 소폭 인상하기 시작했습니다.

분석가들은 이러한 조치는 주로 유휴 자금 흐름의 매력을 높이는 데 목적이 있다고 말했는데, 이는 2025년 상반기 신용이 수년 만에 최고 수준인 약 10% 증가한 상황에서 나온 것입니다.

신용 증가 압력이 은행간 시장으로 확산되면서 당일 금리가 연 6.4%에 달했습니다. 그러나 베트남 중앙은행(SBV)의 시의적절한 유동성 공급 조치 덕분에 은행간 금리는 연 4.6% 수준으로 하락했습니다.

금융 전문가인 응우옌 후 후안 부교수는 "현재 저금리는 주로 중앙은행의 규제 역할에 기인합니다. 규제 기관이 풍부한 유동성을 지속적으로 공급하고 시중은행의 금리 인상을 엄격하게 통제한다면 금리 수준은 안정적으로 유지될 수 있습니다. 그러나 저금리가 장기간 유지되면 환율에 대한 압력이 커질 수 있습니다."라고 말했습니다. 그는 미국 달러가 약세를 보이고 있지만, 베트남 동(VND)은 여전히 지속적으로 하락하고 있어 통화 정책 운용에 "이중 병목 현상"이 나타나고 있다고 지적했습니다.

베트남 국가은행은 최근 국회 보고서에서 향후 금리가 큰 압박을 받을 것이라고 인정했습니다. 특히 대출 금리를 지속적으로 인하할 여력은 거의 소진된 반면, 2025년 GDP 성장 목표를 뒷받침하기 위해 생산, 사업, 소비 부문의 신용 수요가 급격히 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 주식, 금, 부동산 등 다른 매력적인 투자 채널과의 경쟁으로 인해 신용 기관 시스템이 자본 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다.

베트남 은행협회 사무총장 응우옌 꾸옥 훙은 "인플레이션이 잘 통제되고 중앙은행과 신용기관 간의 긴밀한 정책 공조가 이루어진다면, 투입 금리를 안정시키고, 동원 자본을 늘리는 동시에 대출 금리를 통제하는 것이 충분히 가능합니다."라고 말했습니다.

많은 전문가들은 또한 중앙은행이 통화 정책 운용에 있어 유연성을 유지해야 한다고 제안했습니다. 국고채 발행, 유가증권 매입 등의 수단을 활용하여 시중은행에 저비용 자본을 공급해야 합니다. 이를 통해 낮은 대출 금리를 유지할 수 있는 여건을 조성하고, 정부의 정책 방향에 따라 기업과 경제를 지원할 수 있습니다.

출처: https://baolamdong.vn/no-luc-binh-on-lai-suat-huy-dong-doi-mat-nhieu-thach-thuc-382728.html