빅4 은행 자본금 증자, 압박 커져

자본 확충 경쟁에서 뒤처지다

연초부터 여러 민간 주식회사 상업은행들이 2025년 주주총회 결의안에 따라 정관자본을 대폭 증자했습니다. 일부 은행은 증자를 완료하고 차기 증자 계획에 대한 주주들의 의견을 구하고 있습니다. 한편, 국유 주식회사 상업은행들은 증자 계획이 주주총회에서 이미 오래전에 승인되었음에도 불구하고 여전히 관계 당국의 승인을 기다리고 있습니다.

빅4 은행 중 올해 초부터 주식 배당을 통해 자본금을 크게 늘린 곳은 비엣콤은행(Vietcombank)뿐이다. 비엣틴은행(VietinBank)과 아그리은행(Agribank)은 작년과 동일한 자본금을 유지했으며, VP은행(VPBank), 테크콤은행(Techcombank), MB은행 등 많은 민간 주식회사보다 훨씬 낮은 수준이다. 마찬가지로 BIDV의 자본금도 미미하게 증가했다.

“국유 주식회사 상업은행의 정관자본 증가는 최근 유관기관에서 처리하고 있지만, 국립은행은 이 증가분이 재정능력을 개선하고 국유 주식회사 상업은행에 대한 선진방식인 바젤II-바젤III를 이행하는 데 필요한 실제적 요구와는 여전히 거리가 멀다고 생각합니다. 국유 주식회사 상업은행의 정관자본 증가는 국가예산의 추가자본 조달에 달려 있으며 관련 부처 및 기관의 의견이 필요하기 때문입니다.”라고 국립은행 총재 응우옌 티 홍이 국회 에 제출한 보고서에서 인정했습니다.

VietinBank 의 경우, 2025년 10월 초가 되어서야 국가은행 으로부터 VietinBank에 대한 추가 국가 자본 투자 계획 승인 결정과 정부 기관 으로부터 VietinBank 주식 배당금 지급에 대한 공식 통지(2021년, 2022년, 그리고 2009-2016년 잔여 이익에 대한 배당금 지급을 위한 주식 발행)를 받았습니다. 이 은행이 2009-2016년, 2021년, 그리고 2022년 잔여 누적 이익을 기반으로 증자를 완료하는 시점은 2026년 초가 될 것으로 예상됩니다.

2023년 남은 이익에서 주식 배당금을 지급하여 자본을 늘리고, VietinBank의 정관자본 보충 기금을 늘리는 것과 관련하여, 최근 국립은행은 국회에 제출한 보고서에서 총리에게 제출할 문서만 초안하고 있다고 밝혔습니다.

BIDV의 경우, 국립은행은 2023년 남은 이익에서 BIDV의 자본을 늘리고, 정관 자본을 보충하기 위한 준비금을 마련하고, 개별 주식을 발행하거나 대중을 통해 주식을 발행하는 계획에 대한 초안을 총리에게 제출한 재무부에 대한 의견을 요청했습니다.

빅4 그룹 내 유일한 100% 국유 은행인 아그리뱅크(Agribank)의 경우, 증자 상황은 더욱 심각합니다. 아그리뱅크는 현재 빅4 그룹 내 정관자본금이 가장 낮은 은행입니다. 2025년부터 매년 10조 동(VND)에 달하는 최소 정관자본금 증자를 정부와 중앙은행 에 제안했지만, 아직 승인되지 않았습니다.

빅4 은행그룹 자본금 증액 메커니즘 혁신 필요

현재 국유 상업은행 그룹은 전체 신용 시스템 신용 시장 점유율의 50% 이상을 차지하고 있습니다. 이는 정부 방침에 따라 우선 투자 분야에 자본을 투자하고 안정적인 금리를 유지하는 주요 동력이기도 합니다. 향후 두 자릿수 성장 요구에 부응하기 위해서는 이들 은행의 자본 확충이 더욱 시급합니다.

팜 또안 브엉 아그리뱅크(Agribank) 사장은 연간 신용 잔액이 200조 동(VND) 증가할 경우, 아그리뱅크는 15조~17조 동(VND)의 자기자본을 추가해야 한다고 말했습니다. 따라서 브엉 사장은 국회와 정부가 2025년부터 아그리뱅크의 연간 실제 이익에서 최소 10조 동(VND)의 추가 정관자본을 제공하는 것을 포함하여 국유 상업은행에 대한 별도의 방안을 검토할 것을 제안했습니다.

2025년부터 베트남 국가은행이 신용한도 축소를 시범적으로 시행한다는 점에서 빅4 은행 그룹의 자본 확충 압력은 더욱 커지고 있습니다. 또한, 베트남 국가은행 의 회람 제14/2025/TT-NHNN호(2025년 9월 15일 발효)는 은행들이 국제 기준(바젤 III)에 부합하도록 자본 여력을 강화하도록 요구하고 있습니다. 따라서 이 회람은 총자본 가치에만 초점을 맞추는 대신, 핵심자본 수준 1과 수준 1 자본에 대한 요건을 명확하고 별도로 제시하고 있습니다.

FiinRatings 보고서에 따르면, Tier 1 자본은 여전히 은행 자본 구조의 대부분을 차지하지만, Tier 2 자본에 대한 의존도는 2024년 이후 증가했으며, 특히 국유은행과 중소형 주식회사 상업은행의 채권 발행 활동을 통해 증가했습니다.

최근 Tier 1 자본 확충의 어려움으로 인해 은행들은 Tier 2 자본 확충을 위해 채권 발행을 확대해야 했습니다. 그러나 국유은행의 자본적정성비율(CAR)은 여전히 낮은 수준(10% 이상)이며, 국가은행 의 회람 14/2025/TT-NHNN 발효 시 핵심 자본 확충 압력이 매우 높습니다.

FiinRatings 전문가들은 국유은행들이 이익잉여금을 통해 핵심 자본을 늘리는 데 집중해야 한다고 지적합니다. 또한, 자본을 크게 늘리지 못한다면 향후에도 적정 수준의 신용 성장률을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

정부는 국유상업은행의 자본금 증자를 서둘러야 한다고 국가은행에 거듭 촉구해 왔지만, 현행 제도 하에서는 이들 은행의 유보이익을 활용한 자본금 증자는 총리의 심의 및 승인을 받기 전에 여러 부처와 지부의 의견을 들어야 한다.

따라서 전문가들은 빅4 은행이 앞으로도 경제 성장 촉진에 핵심적인 역할을 계속 수행할 수 있도록 자본금 증액 메커니즘을 조속히 변경해야 한다고 권고합니다.

출처: https://baodautu.vn/tang-von-cho-ngan-hang-big-4-ap-luc-dang-lon-dan-d426375.html