자본금 급속 증가, '느린' 이자 및 채권 원금·이자 지급 지연

채권 원금 및 이자 연체

2024년 7월 31일, 빅게인투자증권(Big Gain Investment Company Limited)은 하노이 증권거래소(HNX)에 BGICH2124002 코드의 채권 랏에 대한 원금 및 이자 지급 지연에 대한 이례적인 정보를 알리는 문서를 발송했습니다. 이 채권 랏은 빅게인투자증권이 2021년 7월 30일에 발행했으며, 만기는 3년이고, 만기일은 2024년 7월 30일이며, 예정 지급일도 2024년 7월 30일입니다.

일러스트 사진 (사진: TL)

회사는 채권자들에게 1,083억 동(VND)의 이자와 1조 동(VND)의 원금을 상환해야 합니다. 그러나 회사는 채권 이자로 약 586억 동(VND)과 채권 원금으로 약 5,619억 동(VND)만 상환했습니다. 채권 이자는 497억 동(VND)이고 채권 원금은 4,380억 동(VND)입니다.

빅게인인베스트먼트가 채권 랏 BGICH2124002의 원리금 지급 지연 사유로 제시한 것은 회사가 아직 지급 수단을 마련하지 못했기 때문입니다. 현재 회사는 투자자들과 원리금 지급 일정에 대해 협상 중입니다.

HNX의 데이터에 따르면, 빅게인인베스트먼트는 2021년에 총 가치 3조 9,000억 VND, 3~4년 기간, 1차 이자 기간의 연 11% 이자율, 이후 기간의 이자율은 연 4.5%와 개인 고객의 최고 저축 이자율의 평균을 합한 금액인 4개의 채권을 발행했습니다.

4개 채권 모두 개별 채권으로, 전환불가능하고 워런트가 없으며, KS증권 주식회사가 보관하고 있습니다. 빅게인은 총 3조 9천억 동(VND) 규모의 채권을 발행하여 2019년 1월 9일자 프로젝트 설계, 컨설팅 및 시공 총괄 계약에 따라 호치민시에 있는 그룹 법인에 대한 지급 의무를 이행했습니다.

4건의 채권 발행에 대한 담보는 호치민 시 7구의 푸투안 고층 주거 지역 프로젝트(현재 프로젝트 투자자와 함께 시행)의 자산과 재산권, 그리고 일반 계약 및 그 부록에서 발생하거나 관련된 발행인의 모든 재산권입니다.

위 담보는 또한 2021년 1분기와 2분기에 총액면가 3조 3,000억 동인 Xuan Dinh Construction Investment Joint Stock Company가 사적으로 발행한 채권과 2021년 2분기에 총액면가 3조 3,000억 동인 Housing Trading Joint Stock Company가 사적으로 발행한 채권을 확보하는 데 사용되었습니다.

빅게인인베스트먼트는 어떻게 운영되나요?

빅게인 인베스트먼트 컴퍼니 리미티드(Big Gain Investment Company Limited)는 2017년에 설립되었으며, 본사는 호치민시 7군 탄푸구 푸투안 23번지 S1동 상업지구 S1.A2.01.03호 1층에 있습니다. 당사는 부동산 사업, 토지 사용권 소유, 사용 또는 임대 사업을 영위하고 있습니다.

빅게인은 레 반 융(Le Van Dung) 씨가 총괄이사 겸 법률 대리인으로 이끌고 있습니다. 레 반 융 씨는 빅게인 외에도 그레이트 포인트 주식회사(Great Point Joint Stock Company)와 포세티 부동산 건설 주식회사(Forseti Real Estate Construction Joint Stock Company)의 법률 대리인이기도 합니다. 두 회사 모두 호치민시에 본사를 두고 있으며 건설 부문에서 사업을 운영하고 있습니다.

빅게인은 초기 등록 자본금 1,500억 동(VND)을 보유했으나 이후 빠르게 자본금을 늘렸습니다. 2021년 7월 기준, 이 부동산 회사는 자본금을 7조 7,000억 동(VND)으로 증자했는데, 이는 불과 4년 만에 51배 증가한 수치입니다. 이처럼 막대한 자본금 증자에도 불구하고, 이 회사의 사업 실적은 그에 걸맞지 않습니다.

최근 몇 년 동안 빅게인은 수십억 동(VND)의 순이익만 기록했습니다. 2023년 세후이익은 약 22억 7천만 동에 불과했는데, 이는 자본이익률 0.03%에 불과한 매우 낮은 수치입니다. 2022년 빅게인의 세전이익은 14억 4천만 동(VND)을 약간 넘었습니다. 2021년에는 약 16억 동(VND)에 달했습니다.

2023년 말 기준 빅게인의 총자산은 12조 7,900억 동으로 연초 대비 6% 증가했습니다. 이러한 증가는 주로 타인자본으로 충당되었습니다. 2023년 말 총부채는 5조 1,270억 동으로 연초 대비 약 7,450억 동 증가했으며, 총자본의 36% 이상을 차지했습니다. 채권 부채/자본 비율은 0.509배로, 빅게인의 채권 부채는 3조 9,000억 동입니다.

출처: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html