자본금 급속 증가, '느린' 이자 및 채권 원금·이자 지급 지연

채권 원금 및 이자 연체

2024년 7월 31일, Big Gain Investment Company Limited는 하노이 증권거래소(HNX)에 BGICH2124002 코드의 채권에 대한 원금 및 이자 지급이 지연된다는 특이한 정보를 알리는 문서를 보냈습니다. 이 채권은 2021년 7월 30일에 빅게인인베스트먼트가 발행하였으며, 만기는 3년이고, 만기일은 2024년 7월 30일이며, 예정 지급일도 2024년 7월 30일입니다.

일러스트 사진 (사진: TL)

회사는 채권자들에게 1,083억 VND의 이자와 1,000억 VND의 채권 원금을 상환해야 합니다. 하지만 이 기업이 지급한 채권 이자는 약 586억 동, 채권 원금은 5,619억 동에 불과합니다. 채권 이자로 부족한 금액은 497억 동이고, 채권 원금으로 부족한 금액은 4,380억 동입니다.

Big Gain Investment가 채권 BGICH2124002의 원금 및 이자 지급이 지연된 이유로 제시한 것은 회사가 아직 지불원을 마련하지 못했기 때문입니다. 현재 기업은 투자자들과 원금 및 이자 지급 일정에 관해 협상 중입니다.

HNX의 데이터에 따르면, 빅게인인베스트먼트는 2021년에 총 가치 3조 9,000억 VND, 3~4년 기간, 1차 이자 기간의 연 11% 이자율, 이후 기간의 이자율은 연 4.5%와 개인 고객의 최고 저축 이자율의 평균을 합한 금액인 4개의 채권을 발행했습니다.

4개의 채권은 모두 개별 채권으로, 전환불가이며, 와런트가 없으며, 모두 KS증권주식회사를 보관기관으로 두고 있습니다. 빅게인은 총 3조 9,000억 VND 규모의 채권을 발행하여 해당 도시의 그룹 기업에 대한 지급 의무를 이행했습니다. HCM은 2019년 1월 9일자로 이 프로젝트의 총괄 계약, 설계, 컨설팅 및 건설을 맡았습니다.

4건의 채권 발행에 대한 담보는 모두 호치민시 7군 푸투안구의 고층 주거 지역 프로젝트의 자산과 재산권입니다. 호치민시(현재 프로젝트 투자자와 함께 실행) 및 일반 계약과 그 부록에서 발생하거나 관련된 발행인의 모든 재산권.

위 담보는 또한 2021년 1분기와 2분기에 총액면가 3조 3,000억 동인 Xuan Dinh Construction Investment Joint Stock Company가 사적으로 발행한 채권과 2021년 2분기에 총액면가 3조 3,000억 동인 Housing Trading Joint Stock Company가 사적으로 발행한 채권을 확보하는 데 사용되었습니다.

빅게인인베스트먼트는 어떻게 운영되나요?

빅게인투자회사(Big Gain Investment Company Limited)는 2017년에 설립되었으며, 본사는 호치민시 7군 탄푸구 푸투안 23번지 S1동 1층, 상업지구 S1.A2.01.03에 위치하고 있습니다. 회사는 부동산 사업, 토지 사용권 소유, 사용 또는 임대 분야에서 사업을 운영합니다.

빅게인은 레 반 둥 씨가 총괄이사 겸 법률 대리인으로 이끌고 있습니다. 빅게인 외에도 르반둥 씨는 그레이트포인트JSC와 포르세티부동산건설JSC의 법적 대리인이기도 합니다. 두 회사 모두 호치민시에 본사를 두고 있으며 건설 부문에서 사업을 운영하고 있습니다.

빅게인은 최초 등록 자본금이 1,500억 VND였지만 이후 빠르게 자본금을 늘렸습니다. 2021년 7월까지 이 부동산 회사는 자본금을 7조 7,000억 동으로 늘렸는데, 이는 불과 4년 만에 51배 증가한 수치입니다. 이 회사는 자본을 엄청나게 늘렸지만 사업 실적은 그에 비례하지 않습니다.

최근 몇 년 동안 빅게인은 단지 몇 십억 동의 이익을 냈을 뿐입니다. 2023년에 이 기업은 세후 이익이 약 22억 7천만 VND에 불과하다는 사실을 기록했는데, 이는 자기 자본 수익률이 0.03%에 불과한 매우 낮은 수치입니다. 2022년 빅게인의 세전 이익은 14억 4천만 동에 불과했습니다. 2021년 현재 이 수치는 약 16억 VND입니다.

2023년 말 기준 빅게인의 총 자산은 12조 7,900억 VND로, 연초 대비 6% 증가했습니다. 증가분은 주로 부채 자금 조달로 충당되었습니다. 2023년 말 총부채는 5조 1,270억 동으로, 연초 대비 약 7,450억 동이 증가했으며, 총 자본의 36% 이상을 차지합니다. 채권 부채/자본 비율은 0.509배로, 이는 빅게인이 3조 9,000억 VND의 채권 부채를 보유하고 있음을 의미합니다.

출처: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html