설 연휴 직전 거래 시간에는 주식 시장이 더욱 침체되고 유동성 공급이 어려워졌으며, 현금 흐름이 줄어들면서 주가가 요동쳤습니다. VN 지수는 2007년 이후 최고치였던 1,200포인트 부근을 유지했습니다.

"FLC가족", "APEC그룹", "루이가족", "송다가족" 주식 등 많은 주식이 급등락을 반복하며 비정상적으로 변동하고, 상장폐지/침몰의 충격도 발생하여 많은 사람들이 두려움을 느꼈습니다.

투기 자금이 시장에서 빠져나가면 우량/부실, 대기업/중소기업의 주가가 모두 하락합니다. 이는 또한 태국, 일본 등의 많은 대기업/억만장자를 포함한 장기 투자자들에게 주요 제조업에 대한 지분을 늘려 1억 명 시장 내에서 입지를 굳건히 할 수 있는 기회이기도 합니다.

외국 대기업들이 인수할 준비가 되었습니다.

베트남 유제품 주식회사( VNM )에 따르면, 주요 외국 주주인 F&N Diary Investments Pte.Ltd는 투자 목적으로 VNM 주식 약 2,090만 주를 매수하기로 등록했습니다. 이번 거래는 1월 17일부터 2월 14일까지 협상 및 주문 매칭 방식으로 진행될 예정입니다.

현재 주당 가격이 61,900동인 점을 고려하면 F&N Diary Investments Pte.Ltd는 비나밀크 주식을 더 많이 확보하기 위해 1조 3,000억동을 지출해야 할 것으로 추산됩니다.

F&N 다이어리 인베스트먼트는 현재 비나밀크 주식 약 3억 7천만 주를 보유하고 있으며, 이는 비나밀크 주식의 17.69%에 해당합니다. 이번 인수가 성공하면 비나밀크 주식의 지분율은 18.69%로 증가하게 됩니다.

F&N 데어리 인베스트먼트는 비나밀크 이사회에 싱가포르인 대표 두 명이 있는 싱가포르 기업입니다. 하지만 이 회사는 TCC 그룹 회장인 태국 억만장자 짜룬 시리바다나박디와 관련된 회사입니다. 2013년 TCC는 F&N 데어리 인베스트먼트의 모회사인 프레이저앤니브를 인수했습니다.

F&N Diary Investments는 수년간 VNM 주식을 매수 등록(매수 아님)한 후 다시 매수 등록을 반복해 왔습니다. 하지만 전반적으로 베트남 유제품 업계를 선도하는 기업의 지분 비중을 늘리는 추세입니다. 태국인들이 VNM 주식을 보유하고 있는 규모는 현재 약 10억 달러에 달합니다.

태국의 억만장자 차로엔 시리바다나박디는 2017년 타이 베버리지가 50억 달러를 들여 3억 4천만 주가 넘는 주식을 매수하고, 이를 통해 베트남 최대 맥주 회사인 사베코 (SAB)의 지배권을 확보한 거래로 유명해졌습니다.

플라스틱 산업 분야에서 태국의 SCG 그룹은 2012년 초부터 베트남 플라스틱 산업의 선도 기업인 Binh Minh Plastics(BMP)의 주요 주주가 되었습니다. 그 이후로 SCG는 BMP를 지속적으로 인수해 왔으며, 2018년 초에는 공식적으로 BMP를 인수하는 데 성공했습니다.

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태국과 일본 자본이 FDI와 기업 지분 매입을 통해 베트남으로 쏟아져 들어오고 있다. 사진: 남 칸

10년 이상의 쇼핑 경험, 베트남의 중요 기업 인수

지난 10년 동안 주요 산업 분야의 많은 대형 베트남 기업이 Vinamilk, BPM, Ngoc Nghia Plastics, Bien Hoa Packaging, Prime Group Ceramic Tiles, Nguyen Kim, MM Mega Market, Lan Chi, Home Credit, SHBFinance 등 많은 태국 기업에 의해 표적이 되어 인수되었습니다.

일본 기업 중에는 Ha Tay Pharmaceutical(DHT), Hau Giang Pharmaceutical(DHG), Bao Viet Group(BVH), VPBank, FE Credit, VietinBank(CTG), Vietcombank(VCB), SSI Securities, TPBank, FPTS Securities, Petrolimex(PLX) 등 일련의 베트남 유수 기업의 주식을 대량 보유하고 있는 기업도 있습니다. 최근에는 일본 대기업이 하이퐁에 있는 Vingroup의 Vu Yen 부동산 프로젝트 주식을 매수하는 데 투자한 것으로 알려졌습니다.

일본과 태국의 대기업도 베트남의 중요 산업 분야의 선도 기업을 인수하기 위해 점진적으로 자금을 투자하는 매우 유사한 전략을 실행하고 있는 것을 볼 수 있습니다.

태국인과 일본인에게 매력적인 여행지로는 은행 및 금융, 산업단지, 석유 및 가스, 소매, 빠르게 움직이는 소비재, 제약, 플라스틱, 포장재 등이 있습니다.

이러한 거래에서 일본과 태국 기업의 주가는 급등했는데, 여기에는 은행주(VCB, CTG, TPB 등)나 BMP와 같은 플라스틱 주식, 제약주 등이 포함됩니다.

2024년 태국 대기업 SCG는 BMP 플라스틱 주가가 수십 차례 최고치를 기록했습니다. 2020년 초 이후 BMP 주가는 약 6배 상승했으며, 현재 주당 13만~14만 동으로 역사적 최고치를 기록하고 있습니다.

태국의 SCG는 주식에서 막대한 이익을 챙겼을 뿐만 아니라, BMP의 정기적인 연간 배당금 덕분에 재산을 모았는데, 어떤 해에는 배당금이 최대 126%에 달하기도 했습니다. 이를 통해 이 "황금 거위"로부터 수천억 동의 돈을 챙겼습니다.

일본과 태국 대기업들도 주가가 급등했을 때 은행주를 통해 큰 수혜를 입었습니다. 또한, Big C(GO), MM Mega Market, Nguyen Kim, Lan Chi와 같은 소매 브랜드를 인수함으로써 헤아릴 수 없는 이익을 얻었습니다.

가장 "격렬한" 사례는 아마도 사베코(Sabeco) 인수일 것입니다. 태국 국민들은 수년간 SAB의 주가가 하락하는 상황에서 50억 달러를 투자하여 거의 54%에 달하는 지분을 인수했습니다. 그러나 사베코의 사업은 여전히 매우 건실하며 풍부한 현금을 보유하고 있으며, TCC 그룹에 정기적으로 배당금을 지급하고 있습니다. 사베코는 여전히 국내 맥주 시장을 선도하는 브랜드이며, 태국 국민들을 위해 정기적으로 "돈을 찍어내고" 있습니다. 현재까지 타이베브(Thaibev)는 사베코로부터 12조 동(VND) 이상의 배당금을 받았습니다.

무엇보다도 Sabeco는 태국 TCC 그룹이 베트남 맥주 시장을 장악하고 동남아시아 지역에서 탄탄한 입지를 구축할 수 있도록 돕고 있습니다.

베트남 대기업들을 잇따라 인수하면서 수십억 달러의 수익이 태국 재벌들의 손에 넘어갔습니다 . 지난 10년 동안 태국 기업들은 막대한 자금을 투자하여 베트남의 여러 유수 기업들을 장악했습니다. 많은 국내 기업들이 전례 없는 어려움과 도전에 직면하는 상황에서도 이러한 추세는 멈추지 않았습니다.