은행 합병과 인수의 '사이클' 속에서 SCB의 운명은 어떻게 될까요?

빅딜

1월 17일, 동아은행과 GP은행은 정부 승인 계획에 따라 HD은행 과 VP은행으로 강제 이전되었습니다.

SCB는 2022년 말부터 특별 관리 하에 있습니다. 많은 어려움에 직면했던 기간 이후, SCB는 여러 거래소를 폐쇄하는 등 운영 규모를 지속적으로 축소하고 있으며, 국가은행의 지원 조치를 통해 은행 운영을 유지하고 있습니다.

국립은행은 일부 투자자들이 SCB의 구조조정에 참여하자는 제안을 검토하고 있으며, 조만간 규정에 따라 이 은행을 구조조정하기 위한 계획을 정부 에 제출할 예정입니다.

2025년 1월 초 국가은행 기자회견에서 다오 민 투 부총재는 SCB의 상황이 안정적으로 유지되고 있으며, 국민의 예금을 보장하고, 은행과 개인이 저지른 위법 행위와 약점을 처리하고 있다고 말했습니다.

SCB의 구조조정 계획도 적극적으로 개발되고 있습니다.

2025년 초까지 2개 은행이 의무적으로 이체를 실시합니다.

앞서 2024년 10월 중순, 베트남건설은행(CB)과 오션뱅크가 비엣콤뱅크 와 MB로 공식 이전되었습니다. 베트남에서 이처럼 특별한 형태의 인수합병(M&A)이 이루어진 것은 이번이 처음입니다.

또한 2025년 초, SeABank는 우정통신금융회사(PTF)의 지분 100%를 Aeon Group(일본)의 일원인 AEON Financial Service Co., Ltd.(AEON Financial)에 양도했습니다.

이는 소비자 금융 부문에서 총 4조 3,000억 동 규모의 주요 인수이며, 양 당사자가 2023년 10월에 자본 이전 계약을 체결한 후 1년이 넘게 걸려 완료되었습니다. 이 거래는 SeABank의 재무 역량을 개선하고 리테일 뱅킹 부문에서 입지를 확대하려는 전략에서 중요한 진전을 의미합니다.

이와 함께 일본의 아유타야 주식회사(크룽스리)가 SHBFinance의 나머지 50% 지분을 매수해 회사 자본금 100%를 소유하겠다는 제안도 베트남 시장에서 투자 기회를 모색하는 세계 주요 은행들의 관심을 끌었습니다.

한편, 올해 가장 기대되는 인수합병(M&A) 거래는 비엣콤은행(Vietcombank)과 BIDV의 수십억 달러 규모 자본 매각입니다. 두 은행 모두 2024년 주주총회에서 이 계획을 제안했지만, 시장 여건 악화로 인해 연기되었습니다.

MB증권(MBS)의 보도에 따르면, Vietcombank와 BIDV 모두 주식 발행 계획을 2025년으로 연기하기로 결정했습니다. 앞서 Vietcombank 경영진은 국제 컨설턴트들과 긴밀히 협력하고 있으며 2025년 상반기에 이 거래를 완료할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

현재 베트남은행(MUFG은행), BIDV(KEB하나은행), 비엣콤은행(미즈호은행), VP은행(스미토모미쓰이은행), OCB(아조라은행) 등 외국계 전략적 주주를 보유한 국내 은행의 수는 여전히 매우 제한적입니다. 남아은행과 LP은행 등 외국계 전략적 주주가 없는 은행들은 적합한 투자자를 찾기 위해 잠재적 파트너들과 적극적으로 협상하고 있으며, 2025년에는 주목할 만한 거래가 성사될 것으로 예상됩니다.

은행 M&A의 동기는 무엇인가?

경제학자 딘 쫑 틴은 취약한 은행 이체 거래의 실행은 예금자의 이익을 보호하고, 강력한 은행들이 이러한 은행을 인수하고 구조조정할 수 있는 기회를 열어주기 위해 필수적이라고 말했습니다. 이는 베트남 은행 시스템의 안정성과 지속가능성을 높이는 데 기여합니다.

2024년 7월 1일부터 시행된 신용기관법(2024)에 따라 부실은행의 강제이전에 관한 규정이 명확해져 이를 시행할 수 있는 탄탄한 법적 토대가 마련되었습니다. 이러한 규정은 예금자와 관련 당사자의 권리를 보장할 뿐만 아니라, 수취은행이 구조조정 절차를 안전하고 효과적으로 수행할 수 있도록 지원합니다.

전문가들에 따르면, 은행은 신용 증가 요건을 지속적으로 충족해야 하기 때문에 자본금 증액 압력에 항상 직면합니다. 원칙적으로 신용이 한 자릿수 성장률을 기록하면 자본금도 최소한 비례적으로 증가해야 합니다. 따라서 전문가들은 장기적인 자본금 증액 전략을 실행하기 위해 외국 자본 조달이 시급한 조치라고 생각합니다. 외국 파트너는 은행의 재정 자원을 보완할 뿐만 아니라, 경영 경험을 활용하고 국제 기준에 따라 리스크 관리 역량을 향상시킬 수 있는 기회를 창출합니다.

한 중앙은행 간부는 베트남 은행 시스템의 재무 건전성이 개선되었지만, 국내 은행의 자본적정성비율(CAR)은 여전히 지역 평균보다 현저히 낮다고 말했습니다. 더욱이, 금리 하락과 기업의 재무 건전성 약화로 인해 은행의 자본 조달이 더욱 어려워졌습니다.

따라서 정관자본 확충은 은행 시스템의 지속가능성과 경쟁력을 향상시키는 중요한 해결책으로 여겨집니다. 그러나 이러한 활동은 대주주로부터 은행으로 유입되는 투자자본이 교차소유 및 은행 운영의 조작을 방지하기 위해 점점 더 엄격하게 통제되고 있기 때문에 많은 어려움에 직면해 있습니다.

티엔퐁.vn

출처: https://tienphong.vn/trong-vong-xoao-mua-ban-va-sap-nhap-ngan-hang-so-phan-scb-se-ra-sao-post1713388.tpo