ການເກັບຫຸ້ນຂອງ Warren Buffett

ຍຸດທະສາດການລົງທຶນມູນຄ່າຂອງ Warren Buffett ແມ່ນກຸນແຈທີ່ຈະເລືອກເອົາຫຼັກຊັບທີ່ມີກໍາໄລ.

Forbes ຄາດຄະເນວ່າ ມາຮອດວັນທີ 30 ກໍລະກົດ, ຊັບສິນຂອງ Warren Buffett ບັນລຸ 117,4 ຕື້ USD, ຢູ່ໃນອັນດັບທີ 6 ໃນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງບັນດາຄົນຮັ່ງມີທີ່ສຸດໃນໂລກ. ປັດໃຈສຳຄັນອັນໜຶ່ງທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ມະຫາເສດຖີອາເມລິກາບັນລຸໄດ້ໂຊກລາບອັນໃຫຍ່ຫຼວງແມ່ນຄວາມສາມາດໃນການເລືອກຫຸ້ນຕາມໂຮງຮຽນການລົງທຶນມູນຄ່າ.

ລາວເລືອກຫຼັກຊັບໂດຍອີງໃສ່ປັດໃຈຈໍານວນຫນຶ່ງເຊັ່ນ: ຄວາມອາດສາມາດຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ຜົນຕອບແທນທີ່ດີ (ROE), ການຄຸ້ມຄອງທີ່ມີຄວາມສາມາດແລະລາຄາສູງສຸດທີ່ເຫມາະສົມ. ຍຸດທະສາດການລົງທຶນມູນຄ່າພິຈາລະນາມູນຄ່າພາຍໃນຂອງຫຼັກຊັບແທນທີ່ຈະສຸມໃສ່ພຽງແຕ່ຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການເຊັ່ນ: ປະລິມານ, ລາຄາສະເລ່ຍ, ແລະອື່ນໆ. ເພື່ອກໍານົດມູນຄ່າພາຍໃນຂອງບໍລິສັດ, ອີງຕາມການ Warren Buffett, ນັກລົງທຶນຄວນອີງໃສ່ບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນແລະຕົວຊີ້ວັດທີ່ຕີພິມໃນບົດລາຍງານ.

ເພື່ອເຮັດໃຫ້ປັດຊະຍາການລົງທຶນຂອງລາວເຂົ້າໄປໃນທັດສະນະ, ນີ້ແມ່ນບາງຄໍາຖາມທີ່ມະຫາເສດຖີອາຍຸ 92 ປີໃຊ້ໃນເວລາເລືອກຫຸ້ນ.

ບໍລິສັດດໍາເນີນການແນວໃດ?

ນັກລົງທຶນຄວນເບິ່ງ ROE, ຜົນຕອບແທນຂອງຮຸ້ນ, ເພື່ອເບິ່ງວ່າຜູ້ຖືຫຸ້ນສາມາດໄດ້ຮັບກໍາໄລຫຼາຍປານໃດຈາກການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ນີ້ຍັງສະແດງໃຫ້ເຫັນອັດຕາທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດມີລາຍໄດ້ຈາກຫຼັກຊັບ. Buffett ສະເຫມີເບິ່ງ ROE ເພື່ອເບິ່ງວ່າບໍລິສັດກໍາລັງປະຕິບັດແນວໃດແລະປຽບທຽບການປະຕິບັດກັບບໍລິສັດອື່ນໆໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ. ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການປະເມີນຜົນທີ່ຖືກຕ້ອງ, ນັກລົງທຶນຄວນເບິ່ງ ROE ຂອງບໍລິສັດຢ່າງຫນ້ອຍ 5 ຫາ 10 ປີ.

ບໍລິສັດມີໜີ້ສິນເທົ່າໃດ?

ບໍລິສັດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ທຶນສູງຈະບໍ່ຂໍອຸທອນກັບ Buffett ເພາະວ່າລາຍຮັບສ່ວນໃຫຍ່ຈະຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອຊໍາລະຫນີ້ສິນ. ມະຫາເສດຖີຊາວອາເມຣິກັນມັກທຸລະກິດທີ່ສາມາດເພີ່ມລາຍຮັບຈາກຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ (SE). ບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມທ່ຽງທໍາໃນທາງບວກຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດສາມາດສ້າງກະແສເງິນສົດເພື່ອກວມເອົາຫນີ້ສິນຂອງຕົນແລະບໍ່ອີງໃສ່ຫນີ້ສິນເພື່ອຮັກສາການດໍາເນີນງານ. ຫນີ້ສິນຕ່ໍາແລະທຶນທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນສອງປັດໃຈສໍາຄັນໃນການເລືອກຫຼັກຊັບທີ່ມີທ່າແຮງ.

ອັດຕາກຳໄລແມ່ນຫຍັງ?

Buffett ຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີອັດຕາກໍາໄລທີ່ດີ, ໂດຍສະເພາະອັດຕາກໍາໄລທີ່ມີທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ ROE, ລາວເບິ່ງອັດຕາກໍາໄລໃນໄລຍະຫຼາຍປີເພື່ອກໍານົດແນວໂນ້ມ. ບໍລິສັດທີ່ Buffett ພໍໃຈມີການຄຸ້ມຄອງທີ່ຄວບຄຸມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານໄດ້ດີ, ເຊິ່ງຊ່ວຍເພີ່ມອັດຕາກໍາໄລໃນແຕ່ລະປີ.

ສິ່ງທີ່ເປັນເອກະລັກກ່ຽວກັບຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດ?

ມະຫາເສດຖີຊາວອາເມລິກາຖືວ່າມັນມີຄວາມສ່ຽງສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຈະຜະລິດຜະລິດຕະພັນທີ່ສາມາດທົດແທນໂດຍທຸລະກິດອື່ນ. ລາວເຊື່ອວ່າຖ້າທຸລະກິດບໍ່ແຕກຕ່າງຈາກຄູ່ແຂ່ງ, ມັນຄົງຈະບໍ່ສ້າງຜົນກໍາໄລທີ່ໂດດເດັ່ນ.

ການປະເມີນມູນຄ່າຫຼັກຊັບມີຄວາມດຶງດູດບໍ?

ຈຸດສໍາຄັນໃນການລົງທຶນຕາມທີ່ Warren Buffett ຊີ້ໃຫ້ເຫັນແມ່ນການຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີພື້ນຖານທີ່ດີທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າເພື່ອຊອກຫາໂອກາດກໍາໄລ.

ເປົ້າຫມາຍຂອງນັກລົງທຶນມູນຄ່າເຊັ່ນ Buffet ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າເມື່ອທຽບກັບມູນຄ່າພາຍໃນຂອງພວກເຂົາ. ທຸລະກິດທີ່ມີທ່າແຮງແມ່ນໄດ້ຖືກປະເມີນໂດຍລາວກ່ຽວກັບປັດໃຈຈໍານວນຫນຶ່ງເຊັ່ນ: ການຄຸ້ມຄອງບໍລິສັດ, ທ່າແຮງການສ້າງລາຍໄດ້ ...

ສຸມໃສ່ການລົງທຶນໃນຕົວທ່ານເອງ

Buffet ມີຫຼັກການການລົງທຶນຫຼາຍຢ່າງ, ແຕ່ຫຼັກການທີ່ບໍ່ສາມາດປ່ຽນແປງໄດ້ແມ່ນການລົງທຶນໃນຕົວທ່ານເອງ. ລາວເນັ້ນຫນັກວ່າດ້ວຍຄວາມຮູ້ແລະປະສົບການພຽງພໍ, ຜູ້ໃດກໍ່ສາມາດກາຍເປັນນັກລົງທຶນທີ່ດີ. ການລົງທືນໃນຕົວເອງ ຕາມມະຫາເສດຖີອາຍຸ 92 ປີ ປະກອບມີການປະຕິບັດດ້ານການເງິນທີ່ດີ ເຊັ່ນ: ບໍ່ໃຊ້ຈ່າຍເກີນລາຍຮັບ, ຫຼີກລ່ຽງໜີ້ບັດເຄຣດິດ, ການປະຢັດ ແລະ ການລົງທຶນຄືນ...

ທາວວັນ (ຕາມ Investopedia )

ແຫຼ່ງທີ່ມາ