ຂ້ອຍຄວນປ່ຽນຈາກຫຸ້ນໄປຫາພັນທະບັດດຽວນີ້ບໍ?

ຕາມບັນດານັກຊ່ຽວຊານແລ້ວ, ປະຈຸບັນ, ຕະຫຼາດພັນທະບັດແມ່ນບໍ່ເໝາະສົມກັບບັນດານັກລົງທຶນລາຍບຸກຄົນ ຍ້ອນມີຂໍ້ຈຳກັດໃນການຕີລາຄາຄວາມສາມາດຊຳລະໜີ້ສິນຂອງບັນດາວິສາຫະກິດ.

ຂ້າພະເຈົ້າມີເກືອບ 500 ລ້ານດົ່ງໄດ້ລົງທຶນໃນຫຸ້ນ. ໃນໄລຍະແນວໂນ້ມທີ່ຜ່ານມາ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກໍາໄລປະມານ 10%, ແຕ່ໃນປັດຈຸບັນຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນດັ່ງນັ້ນຂ້າພະເຈົ້າທໍ້ຖອຍໃຈຫຼາຍ.

ຂ້າພະເຈົ້າເຫັນບໍລິສັດຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ອອກພັນທະບັດທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ດີ, ບາງບໍລິສັດສູງເຖິງ 13-14% ຕໍ່ປີ. ຂ້ອຍຄວນຂາຍບາງສ່ວນ ຫຼືທັງໝົດຂອງຮຸ້ນຂອງຂ້ອຍເພື່ອປ່ຽນເປັນພັນທະບັດບໍ?

My Hanh

ຫນຶ່ງໃນສັນຍາພັນທະບັດທີ່ຊື້ຜ່ານທະນາຄານ. ພາບ: ອຽນຕື — ຫນຶ່ງໃນສັນຍາພັນທະບັດທີ່ຊື້ຜ່ານທະນາຄານ. ພາບ *: ອຽນຕື*

ທີ່ປຶກສາ:

ຂ້າພະເຈົ້າກໍ່ເຫັນອົກເຫັນໃຈກັບປະສົບການຂອງທ່ານໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະນີ້ຍັງເປັນສະຖານະການທົ່ວໄປຂອງນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນສ່ວນໃຫຍ່ໃນມື້ນີ້, ໂດຍສະເພາະແມ່ນນັກລົງທຶນໃຫມ່.

ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນໄລຍະຍາວຍັງເປັນຊ່ອງທາງທີ່ມີປະສິດທິພາບສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະສ້າງຊັບສິນສ່ວນບຸກຄົນ. ສະຖິຕິໃນໄລຍະ 50 ປີທີ່ຜ່ານມາໃນປະເທດສ່ວນໃຫຍ່ໃນທົ່ວໂລກສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການລົງທຶນຫຼັກຊັບແມ່ນຍັງເປັນຊ່ອງທາງຫນຶ່ງທີ່ມີກໍາໄລທີ່ດີທີ່ສຸດ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນໄລຍະສັ້ນ, ຫຼັກຊັບມັກຈະຖືວ່າເປັນຊ່ອງທາງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງເນື່ອງຈາກການເຫນັງຕີງສູງຂອງພວກເຂົາ, ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງປັດໃຈທາງຈິດໃຈທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະລັກສະນະຂອງຕະຫຼາດ (ເຄື່ອງຫມາຍເຖິງຕະຫຼາດ).

ດ້ວຍສອງດ້ານທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍດັ່ງຂ້າງເທິງ, ນັກລົງທຶນຕ້ອງເຂົ້າໃຈຕະຫຼາດ, ເຂົ້າໃຈຈຸດປະສົງຂອງພວກເຂົາທີ່ຈະເຂົ້າມາໃນຊ່ອງທາງນີ້ເພື່ອໃຫ້ມີວິທີການລົງທຶນທີ່ເຫມາະສົມ. ໂດຍສະເພາະ, ການໃຊ້ປະໂຍດຈາກການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດໃນໄລຍະສັ້ນແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍແລະມີຄວາມສ່ຽງສູງ, ເຖິງແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນມືອາຊີບ, ດັ່ງນັ້ນມັນຈຶ່ງບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບບຸກຄົນທີ່ບໍ່ເປັນມືອາຊີບທີ່ບໍ່ມີເວລາຫຼາຍໃນການວິເຄາະ, ການຄ້າ, ແລະຕິດຕາມຕະຫຼາດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ສະຖິຕິຈໍານວນຫຼາຍສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າອັດຕານັກລົງທຶນຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນສູນເສຍເງິນຫຼັງຈາກການລົງທຶນ 2 ປີແມ່ນສູງເຖິງ 85%, ເຖິງແມ່ນວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະມີກໍາໄລໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນ. ສະຖິຕິຂອງຕະຫຼາດໄຕ້ຫວັນຫຼືຫວຽດນາມສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຄ້າຍຄືກັນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນສ່ວນໃຫຍ່, ວິທີການທີ່ເຫມາະສົມແມ່ນຍັງເປັນການລົງທຶນໄລຍະຍາວທີ່ມີຫຼັກຊັບທີ່ສົມດູນ.

ທາງເລືອກທີ່ທ່ານສະເຫນີແມ່ນພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ. ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ການລົງທຶນໃນພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດແມ່ນຄ້າຍຄືກັບການໃຫ້ກູ້ຢືມກັບທຸລະກິດ, ການໄດ້ຮັບດອກເບ້ຍແຕ່ລະໄລຍະ (ຄູປອງ) ແລະການສົ່ງຄືນເງິນຕົ້ນໃນວັນທີຄົບກໍານົດຂອງພັນທະບັດ. ສິ່ງທີ່ ສຳ ຄັນແມ່ນການປະເມີນຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍດອກເບ້ຍແລະເງິນຕົ້ນຕາມເວລາ, ແລະນີ້ແມ່ນປັດໃຈຕັດສິນໃຈເພື່ອຮັບປະກັນວ່າຄວາມຄາດຫວັງຂອງຜູ້ລົງທືນຕໍ່ເງິນຕົ້ນແລະດອກເບ້ຍຂ້າງເທິງກາຍເປັນຄວາມຈິງ.

ໃນຕະຫຼາດທີ່ພັດທະນາແລ້ວ, ຄວາມສາມາດໃນການຊໍາລະຫນີ້ສິນຂອງຜູ້ອອກແມ່ນຖືກປະເມີນໂດຍອົງການການຈັດອັນດັບສິນເຊື່ອທີ່ມີຊື່ສຽງເຊັ່ນ Moody's ຫຼື S&P, ຊ່ວຍໃຫ້ຕະຫຼາດມີຄວາມໂປ່ງໃສແລະນັກລົງທຶນສາມາດກໍານົດຄວາມສ່ຽງໄດ້ດີຂຶ້ນ. ຢູ່ຫວຽດນາມ, ຕະຫຼາດພັນທະບັດວິສາຫະກິດຍັງອ່ອນ, ບໍ່ໂປ່ງໃສ ແລະຂາດລະດັບສິນເຊື່ອທີ່ມີຊື່ສຽງ.

ສະນັ້ນ, ການລົງທຶນພັນທະບັດວິສາຫະກິດຢູ່ຫວຽດນາມ ແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງ ແລະ ບໍ່ເໝາະສົມສຳລັບນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ. ຫວ່າງມໍ່ໆມານີ້, ພວກເຮົາໄດ້ຍິນຫຼາຍກໍລະນີຂອງຜູ້ອອກໃບແຈ້ງໜີ້ຜິດກົດໝາຍ ແລະ ເຮັດໃຫ້ເກີດການສູນເສຍແກ່ຜູ້ຖືພັນທະບັດຍ້ອນຄວາມສາມາດຈຳກັດຂອງນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນໃນການປະເມີນຄວາມສາມາດໃນການຊໍາລະໜີ້ຂອງວິສາຫະກິດ. ຕາມນັ້ນແລ້ວ, ຕະຫຼາດພັນທະບັດວິສາຫະກິດ ຫວຽດນາມ ປະຈຸບັນ ແມ່ນພຽງແຕ່ເໝາະສົມກັບບັນດານັກລົງທຶນວິຊາຊີບເທົ່ານັ້ນ.

ອີງຕາມການແບ່ງປັນຂອງທ່ານ, ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າທ່ານກໍາລັງຊອກຫາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈາກທັດສະນະໄລຍະສັ້ນ, ເຊິ່ງບໍ່ແມ່ນວິທີການທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ທ່ານກໍາລັງດຶງດູດເອົາຜົນຕອບແທນທີ່ດີທີ່ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດນໍາມາແຕ່ບໍ່ເຂົ້າໃຈຢ່າງເຕັມທີ່ກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ເປັນໄປໄດ້. ນີ້ແມ່ນທັດສະນະທົ່ວໄປຂອງນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ແມ່ນມືອາຊີບສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ພວກເຮົາໄດ້ປຶກສາຫາລືກ່ອນ. ອີງຕາມຂໍ້ມູນທີ່ທ່ານໄດ້ແບ່ງປັນ ແລະ ຄາດວ່າ 500 ລ້ານດົ່ງສາມາດລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວ ແລະ ບໍ່ໄດ້ກະທົບເຖິງຊີວິດຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງ, ຂ້າພະເຈົ້າຂໍແນະນຳດັ່ງນີ້.

ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ທ່ານບໍ່ຄວນປ່ຽນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານໄປສູ່ພັນທະບັດແຕ່ປ່ຽນວິທີການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບໄປສູ່ທັດສະນະໄລຍະຍາວ. ຕາມບົດລາຍງານຄາດຄະເນຂອງກອງທຶນການເງິນສາກົນ (IMF) ໃນເດືອນ 10/2023, ຫວຽດນາມ ຈະແມ່ນໜຶ່ງໃນບັນດາ ພື້ນຖານ ເສດຖະກິດເຕີບໂຕແຖວໜ້າຂອງອາຊີໃນ 5 ປີຕໍ່ໜ້າ.

ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຢູ່ໃນມູນຄ່າທີ່ດີໃນປະຫວັດສາດ (ຕະຫຼາດ P / B ຢູ່ທີ່ 1.64 - 21.5% ຕ່ໍາກວ່າສະເລ່ຍຂອງ 2.09 ເທົ່າ). ຕາມນັ້ນແລ້ວ, ການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບໃນຂັ້ນຕອນປະຈຸບັນຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສ້າງຊັບສິນຍ້ອນທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງເສດຖະກິດແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນ 3 ປີຂ້າງຫນ້າ.

ເພື່ອເອົາຊະນະຈິດຕະວິທະຍາຂອງການລົງທຶນເຊັ່ນຄວາມຮູ້ສຶກ "ຊຶມເສົ້າ", ນອກເຫນືອຈາກການຊອກຫາໄລຍະຍາວ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງສ້າງຫຼັກຊັບການລົງທຶນທີ່ຫລາກຫລາຍແລະຍືນຍົງ. ຖ້າທ່ານບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້ດ້ວຍຕົນເອງ, ທ່ານສາມາດເລືອກທີ່ຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນເປີດທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບດ້ວຍຫຼັກຊັບທີ່ຫຼາກຫຼາຍ. ນອກຈາກນັ້ນ, ໃນກໍລະນີທີ່ທ່ານຕ້ອງການລົງທຶນໂດຍກົງໃນຫຼັກຊັບ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ຮັບຄໍາແນະນໍາຈາກຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນສ່ວນບຸກຄົນ, ທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນເພື່ອຊ່ວຍກໍານົດຫຼັກຊັບທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບທ່ານແລະນໍາທ່ານໄປຕະຫຼອດຂະບວນການລົງທຶນ.

ການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບບໍ່ເຄີຍເປັນເລື່ອງງ່າຍ ແລະຄວາມອົດທົນສະເຫມີນໍາຜົນໄດ້ຮັບໃນທີ່ສຸດ. ຫວັງວ່າການແບ່ງປັນຂ້າງເທິງຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຊອກຫາທິດທາງການລົງທຶນທີ່ຖືກຕ້ອງ.

ດວນມິນຕວນ
ຫົວຫນ້າການຄົ້ນຄວ້າແລະການວິເຄາະການລົງທຶນ
ບໍລິສັດທີ່ປຶກສາການລົງທຶນ ແລະຄຸ້ມຄອງຊັບສິນ FIDT

ແຫຼ່ງທີ່ມາ