Kadar faedah deposit menurun, mengapa kadar faedah pinjaman masih tinggi?

Menurut Bank Negara, terdapat empat sebab mengapa kadar faedah pinjaman kekal tinggi walaupun kadar faedah deposit telah menurun.

Sistem perbankan adalah saluran bekalan modal utama untuk ekonomi.

Ekonomi Vietnam bergantung terutamanya pada modal kredit bank (nisbah kredit/KDNK pada akhir tahun 2022 adalah pada 125.34%), manakala permintaan modal untuk pembangunan ekonomi sentiasa tinggi, mewujudkan tekanan ke atas kadar faedah pinjaman.

Selepas pandemik Covid-19, ekonomi pulih, maka permintaan modal untuk pengeluaran dan perniagaan meningkat, sistem perbankan menggunakan jumlah maksimum modal yang digerakkan untuk memenuhi keperluan modal untuk ekonomi.

Pada masa ini, perbezaan antara deposit dan kredit dalam VND ialah pada 167 trilion VND; nisbah penggunaan modal dalam pasaran 1 (nisbah mobilisasi kredit/modal dalam pasaran 1) dalam VND adalah pada 101.45%, turun daripada 102.28% pada akhir tahun 2022 tetapi masih pada tahap yang sangat tinggi.

Kadar faedah deposit menurun, kenapa kadar faedah pinjaman masih tinggi? Imej 1 — Kadar faedah deposit diselaraskan secara berterusan oleh bank tetapi kadar faedah pinjaman kekal tinggi. Bank Negara telah memberikan penjelasan untuk paradoks ini. Foto ilustrasi

Sistem perbankan terutamanya menggerakkan modal jangka pendek (kira-kira 88% daripada deposit adalah untuk tempoh 12 bulan atau kurang) tetapi masih perlu memenuhi keperluan pinjaman jangka sederhana dan panjang (lebih 52% daripada baki kredit VND sistem adalah jangka sederhana dan panjang), yang telah menimbulkan tekanan ke atas kadar faedah deposit.

Pada masa yang sama, tekanan untuk meningkatkan kadar faedah sentiasa wujud kerana Vietnam mempunyai keterbukaan ekonomi yang besar, dan turun naik dalam pasaran kewangan dan monetari dunia mempunyai kesan yang cepat dan kuat ke atas kadar faedah domestik dan kadar pertukaran.

Tekanan di dalam dan di luar negara

Paras kadar faedah dunia akan meningkat pada 2022 dan kekal tinggi pada bulan pertama 2023. Bank pusat utama di dunia terus melaksanakan pelan hala tuju untuk mengetatkan dasar monetari dan mengekalkan kadar faedah yang tinggi. Rizab Persekutuan AS (Fed) telah meningkatkan kadar faedah 10 kali ganda (pada masa ini kadar faedah sasaran Dana Fed adalah pada 5.0 - 5.25%/tahun; ECB: kadar faedah pembiayaan semula ialah 3.5%/tahun, kadar faedah deposit ialah 3.0%/tahun).

Tekanan inflasi domestik (purata inflasi dalam 4 bulan 2023 pada 3.84%; inflasi teras meningkat sebanyak 4.9%; sasaran inflasi untuk 2023 ialah 4.5%). Tekanan inflasi yang sedia ada dan terpendam membuatkan orang ramai menjangkakan kadar faedah sebenar yang positif, jadi institusi kredit (CI) mendapati sukar untuk mengurangkan kadar faedah untuk menarik deposit, menyebabkan kos input CI menjadi tinggi. Penggemblengan modal sehingga 27 April 2023 meningkat sebanyak 1.78%, hanya hampir 50% berbanding kadar pertumbuhan kredit sebanyak 3.04%.

Pekeliling Bil 02/2023/TT-NHNN

Pekeliling Bilangan 02/2023/TT-NHNN, yang baru dikeluarkan pada 23 April 2023, membenarkan penstrukturan semula terma pembayaran balik hutang dan mengekalkan kumpulan hutang pelanggan yang menghadapi kesukaran, bermakna institusi kredit masih belum memungut hutang apabila jatuh tempo sementara institusi kredit masih perlu memastikan pembayaran deposit, mengurangkan jualan pinjaman dan memperlahankan kadar faedah dalam ekonomi, sekali gus memperlahankan pusingan modal dalam mengimbangi kadar faedah. pengurangan.

Pada masa yang sama, sistem perbankan masih dalam proses penyusunan semula dan pengendalian hutang lapuk institusi kredit, menaik taraf piawaian tadbir urus mengikut amalan antarabangsa..., beberapa bank perdagangan berskala kecil mengekalkan kadar faedah deposit yang tinggi untuk mengekalkan pelanggan, menjadikannya lebih sukar untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman.

Kadar faedah pinjaman dipersetujui oleh institusi kredit dan pelanggan.

Mengikut peraturan semasa, keputusan mengenai kadar faedah pinjaman dipersetujui oleh institusi kredit dan pelanggan mengikut penawaran dan permintaan modal dalam pasaran dan kepercayaan kredit pelanggan.

Sekiranya kadar faedah pasaran berubah-ubah atau Bank Negara melaraskan kadar faedah operasi, yang membawa kepada institusi kredit melaraskan kadar faedah deposit ke atas atau ke bawah, atau institusi kredit secara proaktif melaraskan kadar faedah pinjaman ke bawah, untuk pinjaman yang mana institusi kredit dan pelanggan telah bersetuju dengan kadar faedah, institusi kredit hendaklah terus menggunakan kadar faedah yang dipersetujui sehingga akhir tempoh pinjaman dan perjanjian pinjaman sehingga akhir tempoh pinjaman atau pembayaran kepada pelanggan mengikut tempoh pinjaman.

Di samping itu, Bank Negara juga telah mengawal selia kadar faedah pinjaman jangka pendek maksimum dalam VND (pada masa ini pada 4.5%/tahun) institusi kredit untuk pelanggan memenuhi beberapa keperluan modal untuk mengurangkan kos pinjaman, meningkatkan akses kepada pinjaman mengikut arahan Kerajaan . Melalui laporan pemantauan institusi kredit, sehingga kini, tahap kadar faedah pasaran secara beransur-ansur stabil, banyak bank perdagangan telah mengurangkan kadar faedah pinjaman.

Sumber