NIM mencapai titik terendah, apakah "senjata rahsia" yang membantu bank menang besar?

(Dan Tri) - Kadar faedah pinjaman keutamaan menghakis "periuk nasi utama" bank, mendorong margin keuntungan bersih (NIM) keseluruhan industri ke paras terendah sejak 2018.

Dengan siri dasar kadar faedah keutamaan untuk menyokong pelanggan, terutamanya pelanggan muda dan berpendapatan rendah, tekanan telah dikenakan ke atas bank.

Difahamkan bahawa sektor perbankan milik kerajaan telah menjadi perintis dalam melaksanakan banyak pakej pinjaman dengan kadar faedah keutamaan, memaksa bank perdagangan saham bersama (JSC) untuk turut membuat pelarasan bagi mengekalkan daya saing. Akibatnya, NIM industri menurun kepada 3.18% pada suku kedua 2025, daripada 3.31% pada suku pertama.

NIM Bank mencecah "puncak"

Terutama sekali, ini adalah tahap NIM terendah sejak 2018, kata laporan daripada Penilaian S&I.

NIM (Margin Faedah Bersih) ialah margin keuntungan bersih bank atau institusi kewangan, yang mewakili perbezaan antara pendapatan faedah daripada pinjaman dan pelaburan dan perbelanjaan faedah yang dibayar untuk deposit dan sumber modal lain, ke atas jumlah aset pendapatan. Indeks ini biasanya dinyatakan sebagai peratusan dan merupakan salah satu petunjuk penting untuk menilai prestasi dan keuntungan sesebuah bank.

NIM Bank mencecah "rock bottom" (Foto: Laporan Penilaian S&I).

S&I Ratings meramalkan bahawa tekanan NIM masih akan wujud pada masa akan datang, terutamanya disebabkan oleh fakta bahawa kadar faedah pinjaman telah menurun sebanyak 60 mata berbanding akhir 2024 disebabkan oleh orientasi Bank Negara untuk mengekalkan kadar faedah yang rendah bagi menyokong pertumbuhan ekonomi . Seiring dengan itu, kos modal untuk keseluruhan industri meningkat kira-kira 25 mata berbanding tempoh yang sama apabila bank meningkatkan mobilisasi jangka panjang untuk memenuhi permintaan kredit.

Walau bagaimanapun, keuntungan industri dijangka terus disokong secara positif oleh pendapatan bukan faedah, khususnya penggandaan hasil pemulihan hutang lapuk. Kutipan hutang lapuk sektor perbankan dalam tempoh tersebut mencatatkan peningkatan sebanyak 108% hasil daripada pemulihan pasaran hartanah, membantu menggalakkan proses kutipan hutang.

Terutama, Vietinbank (kod saham CTG) memperoleh 7,800 bilion VND, BIDV (kod saham BID) memperoleh 6,300 bilion VND, VPBank (kod saham VPB) memperoleh 5,200 bilion VND.

Pada masa yang sama, bank juga mencatatkan peningkatan mendadak dalam pendapatan daripada perdagangan sekuriti (pertumbuhan 77%), menyumbang dengan ketara kepada keuntungan keseluruhan industri pada suku kedua 2025.

Titik terang daripada penyelesaian hutang lapuk

Mengenai kualiti aset keseluruhan industri, setakat 30 Jun, kualiti secara amnya telah meningkat dengan ketara, kecuali beberapa bank berskala kecil. Khususnya, nisbah hutang kumpulan 2 menurun kepada 1.24% (berbanding 1.61% pada akhir suku pertama) - paras terendah dalam tempoh 3 tahun yang lalu. Hutang lapuk juga menurun kepada 2.03%.

Bank itu mengendalikan hutang lapuk VND37,100 bilion pada suku kedua 2025 (Foto: Penilaian S&I).

Menurut Penarafan S&I, perkembangan positif ini datang daripada kesan teknikal apabila kredit meningkat secara mendadak, membantu mengurangkan nisbah hutang lapuk kepada pinjaman terkumpul. Pada masa yang sama, bank juga meningkatkan aktiviti pengendalian hutang lapuk, dengan 37,100 bilion VND hutang dikendalikan pada suku kedua.

Terutama, beberapa bank besar MBBank,SHB , VPBank telah meningkatkan peruntukan dalam konteks kualiti aset yang lebih baik. Sebaliknya, PGBank dan VietABank (kod saham VAB) telah mengurangkan peruntukan walaupun hutang lapuk meningkat.

Menurut Dekri 86/2024/ND-CP, cagaran hartanah, jika lebih daripada 2 tahun telah berlalu sejak institusi kredit dan cawangan bank asing mempunyai hak untuk mengendalikannya, tidak akan dipotong lagi semasa mengira peruntukan. Peraturan ini mungkin meningkatkan kos peruntukan, terutamanya di bank yang mempunyai nisbah hutang Kumpulan 5 yang tinggi dan berpanjangan.

Dalam jangka pendek, S&I Ratings menilai bahawa hutang lapuk di seluruh industri berkemungkinan akan mengekalkan sedikit penurunan. Walau bagaimanapun, dalam jangka sederhana dan panjang, pertumbuhan kredit yang tinggi mungkin memberi tekanan kepada kualiti aset kerana hutang lapuk sering mengalami kelewatan dalam pembentukan.

Bank meningkatkan pinjaman untuk hartanah dan sekuriti

Berkenaan pertumbuhan kredit, keseluruhan industri mencapai peningkatan sebanyak 9.9% pada separuh pertama tahun - tahap tertinggi dalam lebih sedekad.

Pada 31 Julai, Bank Negara melaraskan had kredit untuk bank yang telah menyelesaikan 80% daripada had yang diberikan pada awal tahun, mewujudkan lebih banyak ruang untuk pertumbuhan pada bulan yang tinggal. Penarafan S&I menilai bahawa sasaran pertumbuhan kredit Kerajaan sebanyak 16% adalah boleh dilaksanakan dan boleh mencapai 17-18% untuk sepanjang tahun jika permintaan modal kekal positif seiring dengan pemulihan ekonomi.

Pertumbuhan kredit bank (Foto: Laporan Penilaian S&I).

Pada separuh pertama tahun, kumpulan bank perdagangan saham bersama (terutamanya bank yang mengkhusus dalam pemberian pinjaman kepada perniagaan) terus menjadi penggerak utama. Tersenarai ialah VPBank dengan pertumbuhan 18.7%, HDBank dengan pertumbuhan 15.3%, NamaABank dengan pertumbuhan 14.7%...

Dari segi sektor pinjaman, kebanyakan sektor pembuatan, pembinaan dan perkhidmatan perdagangan menyumbang dengan baik kepada pertumbuhan kredit keseluruhan sistem.

Sementara itu, bahagian pengeluaran untuk perniagaan hartanah dan perkhidmatan kewangan masih dominan di sesetengah bank. Berbanding dengan penghujung 2024, pinjaman terkumpul kepada pelabur hartanah di SHB Bank meningkat sebanyak 41,000 bilion VND, diikuti oleh Techcombank dengan peningkatan 40,000 bilion VND, MBBank dengan peningkatan 21,000 bilion VND.

Pemberian pinjaman kepada syarikat sekuriti juga meningkat dengan mendadak, contohnya NamaABank meningkat sebanyak 15,000 bilion VND, VPBank meningkat sebanyak 13,000 bilion VND...

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm