Mengikuti orang kaya raya ke lombong emas Alps

Fed "lampu hijau" dan kebimbangan kemelesetan

Pelabur bertindak balas dengan kuat terhadap langkah tarif. Emas, syurga biasa apabila ketidakstabilan memuncak, harganya meningkat dengan cepat. Dalam sesi dagangan pada 7 Ogos, harga spot emas meningkat 0.5% kepada 3,385.07 USD/auns, paras tertinggi dalam lebih daripada 2 minggu. Di bursa niaga hadapan AS, harga juga meningkat 0.3% kepada 3,445.1 USD/auns.

"Perdagangan dan ketidaktentuan geopolitik mendorong permintaan untuk aset tempat selamat seperti emas dan perak," kata Peter Grant, naib presiden di Zaner Metals, sambil menambah bahawa Rumah Putih sedang mempertimbangkan langkah yang sama terhadap negara lain yang belum menandatangani perjanjian perdagangan dengan AS, isyarat yang menjadikan pasaran lebih berhati-hati.

Banyak ekonomi utama lain juga memerhati dengan teliti langkah Washington, sementara pelabur global terus melihat emas sebagai "aset kubu" dalam tempoh yang tidak menentu ini.

Di AS, data yang dikeluarkan semalam menunjukkan bilangan orang yang memfailkan faedah pengangguran buat kali pertama meningkat kepada paras tertinggi sebulan, petanda awal bahawa pasaran buruh, yang selama ini menjadi titik terang dalam ekonomi AS, mula perlahan.

Data yang lebih lemah telah bertindak sebagai pemangkin, mengukuhkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan tidak lama lagi perlu bertindak untuk menyelamatkan ekonomi. Pasaran mempertaruhkan penurunan kadar yang hampir pasti. Menurut alat FedWatch CME Group, kebarangkalian pemotongan 25 mata asas bulan depan telah meningkat kepada lebih daripada 91%.

Pegawai Fed juga tidak menyembunyikan kebimbangan mereka. Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari bahkan berkata bahawa sejumlah 0.5 mata peratusan pemotongan kadar menjelang akhir tahun adalah senario "munasabah".

Untuk emas, ini adalah berita baik. Emas adalah aset tidak berfaedah. Apabila kadar faedah jatuh, kos peluang untuk memegang emas (berbanding dengan menyimpan wang di bank untuk mendapatkan faedah) jatuh, menjadikan logam berharga itu lebih menarik.

"Jika data ekonomi AS terus menunjukkan tanda-tanda kelemahan, jangkaan untuk Fed melonggarkan dasar monetari akan terus mengukuh dan ini secara amnya sangat bermanfaat untuk emas," En. Grant menganalisis.

Gabungan ketidakpastian geopolitik dan jangkaan pelonggaran monetari telah mencipta "ribut yang sempurna", mendorong harga emas ke tahap yang baharu dan menarik perhatian semua peringkat pelabur.

Theo chân giới siêu giàu vào hầm vàng dãy Alps - 1 — Harga emas naik mendadak pada sesi kelima, mencecah paras tertinggi lebih dua minggu apabila pelabur mencari aset selamat selepas Presiden AS Donald Trump mengenakan tarif tambahan 25% ke atas barangan yang diimport dari India (Foto: Getty).

Inside the super-rich: Permainan menyorok emas fizikal

Walaupun peniaga runcit teruja dengan niaga hadapan dan ETF, taikun dan individu bernilai bersih ultra tinggi (UHNWI) secara senyap-senyap mengejar strategi yang berbeza, jangka panjang dan lebih defensif: menyorok emas fizikal.

Demam emas telah mencapai tahap demam sedemikian sehingga rangkaian runcit Costco terpaksa mengehadkan bilangan jongkong emas yang boleh dibeli pelanggan setiap hari. Tetapi itu hanyalah puncak gunung ais. Tinjauan HSBC baru-baru ini mendapati bahawa peruntukan aset kepada emas telah meningkat dua kali ganda dalam portfolio pelabur kaya, daripada 5% kepada 11% pada tahun ini sahaja.

“Emas ialah kawan baik turun naik,” James Steel, ketua penganalisis logam berharga HSBC, meletakkannya secara kiasan.

Trend yang ketara, menurut Stephen Jury dari JP Morgan Private Bank, adalah peningkatan bilangan pelanggan kaya AS yang melabur dalam emas fizikal. Sebelum ini, memiliki jongkong emas adalah lebih biasa di Asia dan Timur Tengah, di mana orang ramai menghadapi inflasi yang tinggi dan penurunan nilai mata wang. Kini, rakyat Amerika yang kaya juga melihat kepada emas sebagai pempelbagai portfolio dan, yang lebih penting, sebagai lindung nilai terhadap penurunan nilai dolar AS.

"Membeli emas adalah lebih mudah daripada menukar wang kepada euro atau yen dan melabur dalam sekuriti yang sepadan," jelas Encik Jury. “Lebih mudah untuk pelanggan memahami dan menerima cara penyimpanan ini.”

Jadi bagaimana orang kaya raya membeli emas fizikal? Sudah tentu bukan dengan beratur di Costco. Mereka mempunyai saluran pelaburan yang lebih canggih dan bijak.

Emas tidak diperuntukkan: Ini adalah pintu masuk bagi mereka yang ingin memiliki emas fizikal. Daripada membeli bar emas tertentu, pelabur membeli pemilikan sejumlah emas dalam rizab kolektif institusi kewangan besar seperti JP Morgan. Mereka mempunyai pemilikan nilai yang setara tetapi tidak boleh meminta penghantaran bar emas tertentu. Pelaburan untuk bentuk pelaburan ini biasanya bermula pada $250,000.

Emas yang diperuntukkan: Ini adalah tahap pemilikan tertinggi. Pelabur akan memiliki satu atau lebih jongkong emas khusus, dengan nombor siri mereka sendiri, disimpan dengan selamat di dalam peti besi, berasingan sepenuhnya daripada aset bank. Bar emas 400 auns standard (kira-kira 12.4 kg) kini bernilai kira-kira $1.37 juta, tidak termasuk kos penyimpanan dan insurans.

"Sesetengah orang percaya kiamat sudah dekat. Mereka mahu memegang jongkong emas di tangan mereka, kerana mengetahui bahawa ia adalah harta mereka dan mereka boleh mengambilnya semula pada bila-bila masa," kata Encik Jury. "Semakin kaya mereka, semakin tua mereka, semakin berhati-hati mereka dalam menjaga kekayaan mereka."

"Kubu" yang tidak dapat ditembusi: Kubu tentera dan kubu bawah tanah

Apabila kebimbangan melebihi had biasa, bilik kebal bank utama yang paling selamat pun tidak mencukupi untuk meyakinkan mereka yang sangat kaya. Mereka beralih kepada penyelesaian keselamatan muktamad, tempat yang direka untuk bertahan dalam sebarang peristiwa.

Sesetengah pelanggan ingin menyimpan emas mereka sendiri, malah ada yang memberitahu Encik Jury bahawa mereka akan "mengebumikannya di taman". Walau bagaimanapun, bank sentiasa menasihatkan untuk menentang ini kerana risiko keselamatan dan kesukaran untuk menjualnya semula kemudian.

Sebaliknya, "kubu" sebenar dipilih. JP Morgan mempunyai peti besi emas rahsia di London. Akses kepadanya hampir mustahil. "Hanya pelanggan dengan lebih $100 juta emas boleh dijemput untuk melihat logam mereka," dedah Juri. "Mesti ada sebab yang sangat baik kami akan menutup operasi untuk membenarkan pelanggan masuk. Tetapi seperti segala-galanya, jika jumlahnya cukup besar, segala-galanya boleh dilakukan."

Dan pilihan terakhir, bagi mereka yang tidak lagi mempunyai kepercayaan mutlak dalam mana-mana kerajaan atau sistem perbankan, adalah bekas kubu tentera jauh di Swiss Alps.

Syarikat seperti Swiss Gold Safe pakar dalam perkhidmatan ini. Menurut Ketua Pegawai Eksekutif Ludwig Karl, pelanggan mereka bukan sahaja menyimpan emas tetapi juga mempelbagaikan lokasi penyimpanan mereka ke tempat selamat lain seperti Singapura.

“Kebanyakan pelanggan kami datang dari negara maju,” kata Karl. "Mereka mahu membina pelan B dengan mengekalkan beberapa aset mereka di luar sistem perbankan, di negara yang berkecuali dari segi politik dan selamat."

Ia adalah dunia yang sama sekali berbeza di mana emas bukan sekadar pelaburan, tetapi polisi insurans untuk kelangsungan kekayaan sepanjang generasi, tanpa mengira turun naik politik atau ekonomi.

Theo chân giới siêu giàu vào hầm vàng dãy Alps - 2 — Golongan kaya raya meningkatkan rizab emas mereka di tengah-tengah ketegangan geopolitik dan ekonomi yang semakin meningkat (Foto: Terravivos).

Nasihat untuk pelabur: Menavigasi "ribut emas"

Kembali ke pasaran umum, pakar meramalkan bahawa harga emas dan perak akan terus turun naik dengan kuat pada masa akan datang. Jadi apa yang perlu dilakukan oleh pelabur individu?

Pakar mengesyorkan sentiasa memerhatikan tahap teknikal utama. Penembusan di atas dan bertahan di atas paras rintangan ini akan membuka jalan kepada rali yang lebih kukuh.

"Jika harga emas kekal di atas julat $3,440-$3,450/auns, tekanan belian boleh mendorong harga ke arah ambang psikologi seterusnya sebanyak $3,500/auns," kata Renisha Chainani, ketua penyelidikan di Augmont.

Encik Manoj Kumar Jain dari Prithvifinmart berkata bahawa harga emas antarabangsa pada masa ini mempunyai zon sokongan dalam julat $3,389-$3,409 dan zon rintangan $3,454-$3,480. Untuk perak, zon sokongan berada dalam julat $37.30-$37.64 dan zon rintangan ialah $38.10-$38.50. Beliau amat mengesyorkan memegang kedudukan belian jangka panjang dalam perak.

Perlumbaan emas semasa adalah lebih daripada sekadar tindak balas tergesa-gesa terhadap dasar presiden. Ia mencerminkan kebimbangan yang lebih mendalam tentang kestabilan ekonomi global, nilai mata wang fiat dan masa depan sistem kewangan. Seperti yang disimpulkan oleh James Steel HSBC, agar emas benar-benar kembali ke "zaman keemasannya", pelabur perlu berasa lebih takut.

Beliau berkata, jika ketidaktentuan geopolitik dan dasar ekonomi menjadi faktor utama yang mendorong harga emas, tahap risiko semasa tidak cukup tinggi. "Ia akan mengambil lebih banyak ketegangan untuk emas benar-benar keluar," katanya.

Dan apabila melihat bagaimana golongan kaya raya secara senyap-senyap membina "kubu" emas mereka sendiri, mungkin tahap risiko itu tidaklah setakat yang kita fikirkan.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm