Pinjaman pengguna dengan kadar faedah yang terlalu tinggi

Keuntungan di beberapa syarikat pengguna telah pulih dengan kukuh, dan unjuran pemulihan dalam permintaan modal pengguna dijangka memberi impak positif kepada keuntungan tahun ini.

Báo Đầu tư•29/12/2024

Pasaran kewangan pengguna Vietnam terus menunjukkan daya tarikan yang kukuh, dengan jumlah pinjaman terkumpul untuk perbelanjaan sara hidup mencecah 2.8 trilion VND.

Keuntungan meningkat

Home Credit Vietnam, anak syarikat milik penuh Home Credit, baru sahaja mengeluarkan laporan kewangan terauditnya untuk tahun 2024 kepada Bursa Saham Hanoi (HNX). Laporan tersebut menunjukkan bahawa jumlah pinjaman tertunggak syarikat pada tahun 2024 meningkat sebanyak 12.4% berbanding tahun sebelumnya, hasil daripada peningkatan pinjaman kepada pelanggan individu. Nisbah pinjaman tidak berbayar menurun mendadak kepada 1.76% menjelang akhir tahun 2024, turun daripada 2.49% pada tahun 2023, dan jauh lebih rendah daripada purata bagi syarikat kewangan lain.

Terutamanya, Home Credit Vietnam mencatatkan keuntungan selepas cukai sebanyak VND 1,290 bilion, peningkatan 3.5 kali ganda berbanding tahun 2023 (VND 375 bilion), hanya setahun selepas mengumumkan penjualannya kepada Bank of Thailand (SCB). Syarikat itu menyatakan bahawa keputusan ini berpunca daripada keberkesanan strategi perniagaan fleksibel dan keupayaan pengurusan risikonya. Keuntungan positif ini juga mencerminkan pemulihan pasaran kewangan pengguna selepas tempoh yang sukar.

HDBank mengumumkan bahawa pada tahun 2024, bank tersebut mencapai keuntungan sebelum cukai sebanyak VND 16,730 bilion, peningkatan sebanyak 28.5% berbanding tahun 2023 dan melebihi sasaran pemegang saham sebanyak 106%. Khususnya dalam segmen kewangan pengguna, anak syarikatnya HD Saison (di mana HDBank memegang 50% kepentingan kawalan) terus mengukuhkan kedudukan pasaran utamanya dari segi keuntungan, mencapai keuntungan sebelum cukai sebanyak VND 1,200 bilion, peningkatan kukuh sebanyak 83.9% berbanding tahun 2023. Keputusan ini sekali lagi menunjukkan strategi pembangunan mampan HD Saison, keupayaan untuk mengekalkan pertumbuhan yang tinggi dan pengurusan risiko yang berkesan.

Sementara itu, menurut laporan 2024 yang telah diaudit, FE Credit mencapai keuntungan sebelum cukai hampir VND 515 bilion. Pemulihan yang kukuh selepas tempoh penstrukturan semula ini berpunca daripada peningkatan jumlah kredit, usaha untuk meningkatkan kualiti aset, mengoptimumkan kos dan pengurusan risiko, serta pemulihan hutang yang berkesan. Ini adalah hasil daripada proses penstrukturan semula yang komprehensif selama dua tahun (2023, 2024) dan sokongan daripada dua institusi kewangan domestik dan antarabangsa utama: VPBank dan SMBC Consumer Finance Company (SMBC CF, sebahagian daripada Sumitomo Mitsui Financial Group).

Syarikat Sekuriti Vietcap sangat menghargai impak positif FE Credit terhadap margin faedah bersih (NIM) dan kualiti aset bank yang disatukan. Pendapatan bukan faedah bank yang disatukan juga mendapat manfaat daripada usaha pemulihan syarikat kewangan tersebut.

Menurut laporan prestasi perniagaan, keuntungan sebelum cukai EVNFinance untuk suku keempat 2024 mencecah lebih 166 bilion VND, dan keuntungan kumulatif untuk sepanjang tahun 2024 mencecah 703.7 bilion VND.

Penggerak untuk tahun 2025

Kepimpinan FE Credit menyatakan bahawa pada tahun 2025, syarikat itu menyasarkan untuk mengekalkan momentum pertumbuhan dan pembangunan mampannya. Pada masa yang sama, syarikat itu akan terus mengoptimumkan model perniagaannya, mengawal risiko kredit, mempelbagaikan portfolio produknya, menumpukan pada transformasi digital dan meningkatkan pengalaman pelanggan secara menyeluruh. SMBC, dengan visi global dan pengalaman pengurusan kewangan antarabangsanya, terus membuka banyak peluang untuk kemajuan selanjutnya. Dengan permintaan modal yang lebih baik, VPBank menjangkakan keuntungan sebelum cukai FE Credit akan kembali kepada VND 3,000-4,000 bilion mulai tahun 2025 dan seterusnya.

Persekitaran yang menggalakkan untuk kredit pengguna.

Pada tahun 2025, kerajaan menyasarkan pertumbuhan KDNK sebanyak 8% atau lebih tinggi, manakala sektor perbankan berusaha untuk pertumbuhan kredit sebanyak 16%. Ini akan mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk kredit pengguna apabila pekerjaan dan pendapatan meningkat dan kuasa beli rakyat bertambah baik. Pada masa yang sama, dasar monetari dan fiskal yang mengembang terus menyokong permintaan pinjaman pengguna, mewujudkan peluang yang besar.

Pasaran kewangan pengguna di Vietnam terus menunjukkan daya tarikan yang kukuh, dengan jumlah pinjaman tertunggak untuk perbelanjaan pengguna mencecah VND 2.8 trilion, menyumbang 20% daripada jumlah pinjaman tertunggak dalam keseluruhan ekonomi setakat pertengahan tahun. Daripada jumlah ini, bank perdagangan menyediakan 94% dan syarikat kewangan pengguna menyumbang kira-kira 4.8%, dengan jumlah baki pinjaman tertunggak sebanyak VND 139,000 bilion. Oleh itu, kredit pengguna masih banyak bergantung pada sistem perbankan, sementara syarikat kewangan, walaupun memainkan peranan penting dalam menjangkau kumpulan pelanggan berpendapatan rendah ini, menghadapi cabaran yang besar.

Industri kewangan pengguna di Vietnam masih mempunyai potensi pertumbuhan yang ketara. Menurut laporan oleh FiinGroup, kadar penembusan pinjaman pengguna Vietnam kekal agak rendah berbanding negara lain di rantau Asia Pasifik, menandakan potensi pertumbuhan yang besar. Menjelang tahun 2025, sektor kewangan pengguna secara keseluruhannya dijangka mempercepat pemulihannya apabila persekitaran makroekonomi bertambah baik dan permintaan pengguna serta pendapatan isi rumah meningkat.

Syarikat Sekuriti MBS meramalkan bahawa kredit pengguna akan berkembang maju pada tahun 2025 disebabkan oleh pemulihan ekonomi, dengan pertumbuhan KDNK yang dipercepatkan dan pendapatan isi rumah yang lebih baik. Faktor-faktor ini akan meningkatkan permintaan kewangan pengguna dengan ketara. Di samping itu, dasar sokongan kerajaan dan pembaharuan dalam sektor kewangan pengguna akan menggalakkan pinjaman. Khususnya, untuk pinjaman di bawah 100 juta VND, pelanggan tidak dikehendaki menyediakan pelan terperinci untuk menggunakan dana tersebut.

Menurut penganalisis kewangan, meskipun pasaran kredit pengguna sedang pulih, pasaran kredit pengguna masih menghadapi cabaran yang ketara. Salah laku dari tahun-tahun sebelumnya telah membuatkan pelanggan sangat berhati-hati terhadap kredit pengguna, terutamanya daripada syarikat kewangan. Memperluas kredit pengguna kepada pelanggan berpendapatan rendah atau mereka yang mempunyai sejarah kredit yang lemah membawa risiko hutang lapuk yang tinggi, oleh itu langkah berjaga-jaga diperlukan.

Sumber: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html