Warren Buffett's aandelenselectie

De waardebeleggingsstrategie van Warren Buffett is de sleutel tot het selecteren van winstgevende aandelen.

Forbes schat dat Warren Buffett op 30 juli een vermogen van 117,4 miljard dollar had bereikt, waarmee hij op de zesde plaats staat op de lijst van rijkste mensen ter wereld. Een van de belangrijke factoren die de Amerikaanse miljardair hielp een groot fortuin te vergaren, is zijn vermogen om aandelen te kiezen volgens de waardebeleggingsschool.

Hij selecteert aandelen op basis van een aantal factoren, zoals een stabiele winstgevendheid, een goed rendement op eigen vermogen (ROE), competent management en een passende prijspiek. Een value-beleggingsstrategie houdt rekening met de intrinsieke waarde van aandelen in plaats van zich alleen te richten op technische indicatoren zoals volume, gemiddelde prijs, enz. Om de intrinsieke waarde van een bedrijf te bepalen, moeten beleggers volgens Warren Buffett vertrouwen op financiële rapporten en de daarin gepubliceerde indicatoren.

Om zijn beleggingsfilosofie in perspectief te plaatsen, volgen hier enkele vragen die de 92-jarige miljardair stelt bij het selecteren van aandelen.

Hoe werkt het bedrijf?

Beleggers moeten kijken naar de ROE (rendement op eigen vermogen) om te zien hoeveel winst aandeelhouders uit hun investering kunnen halen. Dit laat ook zien hoeveel winst beleggers uit het aandeel kunnen halen. Buffett kijkt altijd naar de ROE om te zien hoe het bedrijf presteert en vergelijkt de prestaties met die van andere bedrijven in dezelfde sector. Om een accurate beoordeling te maken, moeten beleggers de ROE van het bedrijf gedurende ten minste 5 tot 10 jaar bekijken.

Hoeveel schulden heeft het bedrijf?

Een bedrijf met een hoge schuld-eigenvermogensverhouding zal Buffett niet aanspreken, omdat het grootste deel van de omzet gebruikt zal worden om schulden af te lossen. De Amerikaanse miljardair geeft de voorkeur aan bedrijven die hun inkomsten kunnen laten groeien vanuit het eigen vermogen (SE). Een bedrijf met een positief eigen vermogen betekent dat het bedrijf cashflow kan genereren om zijn schulden te dekken en niet afhankelijk is van schulden om de bedrijfsvoering te handhaven. Een lage schuld en een sterk eigen vermogen zijn twee belangrijke factoren bij het kiezen van potentiële aandelen.

Wat is de winstmarge?

Buffett zoekt bedrijven met goede winstmarges, met name winstmarges die een stijgende trend vertonen. Net als bij ROE kijkt hij naar winstmarges over meerdere jaren om trends te bepalen. Bedrijven die Buffett prefereert, hebben een management dat de operationele kosten goed beheerst, wat de winstmarges jaar na jaar helpt verhogen.

Wat is uniek aan de producten van het bedrijf?

De Amerikaanse miljardair vindt het riskant voor een bedrijf om producten te produceren die door een ander bedrijf vervangen kunnen worden. Hij is van mening dat als een bedrijf niet anders is dan zijn concurrenten, het onwaarschijnlijk is dat het uitzonderlijke winsten genereert.

Is de aandelenwaardering aantrekkelijk?

Volgens Warren Buffett is het belangrijkste bij beleggen dat je zoekt naar bedrijven met goede fundamenten, maar die ondergewaardeerd zijn, zodat je winstkansen kunt creëren.

Het doel van waardebeleggers zoals Buffett is om bedrijven te vinden die ondergewaardeerd zijn ten opzichte van hun intrinsieke waarde. Een potentiële onderneming wordt door hem beoordeeld op een aantal factoren, zoals corporate governance, potentiële omzetgeneratie...

Concentreer u op het investeren in uzelf

Buffett hanteert veel beleggingsprincipes, maar één onveranderlijk principe is investeren in jezelf. Hij benadrukt dat iedereen met voldoende kennis en ervaring een goede belegger kan worden. Investeren in jezelf, aldus de 92-jarige miljardair, omvat goede financiële gewoonten zoals niet meer uitgeven dan je verdient, creditcardschulden vermijden, sparen en herinvesteren...

Thao Van (volgens Investopedia )

Bronlink