De aandelenselectiemethode van Warren Buffett

De waardebeleggingsstrategie van Warren Buffett is essentieel voor het selecteren van winstgevende aandelen.

Forbes schat dat Warren Buffets vermogen op 30 juli $117,4 miljard bedroeg, waarmee hij de zesde plaats bekleedt op de lijst van rijkste mensen ter wereld. Een van de belangrijkste factoren die bijdragen aan de immense rijkdom van de Amerikaanse miljardair is zijn vermogen om aandelen te selecteren op basis van waardebeleggingsprincipes.

Hij selecteert aandelen op basis van verschillende factoren, zoals een stabiel winstpotentieel, een goed rendement op eigen vermogen (ROE), competent management en een geschikte prijspiek. Waardebeleggingsstrategieën kijken naar de intrinsieke waarde van een aandeel in plaats van zich uitsluitend te richten op technische indicatoren zoals volume en gemiddelde prijs. Om de intrinsieke waarde van een bedrijf te bepalen, moeten beleggers volgens Warren Buffett vertrouwen op financiële rapporten en de daarin gepubliceerde cijfers.

De aandelenselectiemethode van Warren Buffett

Om zijn beleggingsfilosofie in de praktijk te brengen, volgen hier enkele vragen die de 92-jarige miljardair gebruikt bij het selecteren van aandelen.

Hoe werkt het bedrijf?

Beleggers zouden naar het rendement op eigen vermogen (ROE) moeten kijken om inzicht te krijgen in het potentiële rendement dat aandeelhouders op hun investering kunnen behalen. Dit geeft ook aan welk percentage winst beleggers van het aandeel kunnen verwachten. Buffett kijkt altijd naar de ROE om te begrijpen hoe een bedrijf presteert en om de efficiëntie ervan te vergelijken met die van concurrenten. Voor een nauwkeurige beoordeling zouden beleggers de ROE van een bedrijf over een periode van minimaal 5 tot 10 jaar moeten bekijken.

Hoeveel schulden heeft het bedrijf?

Een bedrijf met een hoge schuld-eigenvermogenratio zou Buffett niet aanspreken, omdat een groot deel van de omzet zou worden gebruikt voor de aflossing van schulden. De Amerikaanse miljardair geeft de voorkeur aan bedrijven die hun omzet kunnen laten groeien vanuit het eigen vermogen (SE). Een bedrijf met een positief eigen vermogen betekent dat het voldoende cashflow kan genereren om de schulden te dekken en niet afhankelijk is van schulden om de bedrijfsvoering te kunnen voortzetten. Een lage schuld en een sterk eigen vermogen zijn twee belangrijke elementen bij de selectie van een veelbelovend aandeel.

Wat is de winstmarge?

Buffett zoekt naar bedrijven met goede winstmarges, vooral die met een stijgende trend. Net als bij het rendement op eigen vermogen (ROE) analyseert hij de winstmarges over meerdere jaren om de trend te bepalen. Bedrijven die Buffett in de gaten houdt, hebben een management dat de operationele kosten effectief beheerst, wat bijdraagt aan hogere jaarlijkse winstmarges.

Wat maakt de producten van het bedrijf uniek?

De Amerikaanse miljardair beschouwt bedrijven die producten maken die door een ander bedrijf kunnen worden vervangen als zeer risicovol. Hij is van mening dat een bedrijf dat zich niet onderscheidt van zijn concurrenten, waarschijnlijk geen uitzonderlijke winstgevendheid zal behalen.

Is de waardering van het aandeel aantrekkelijk?

Het belangrijkste bij beleggen, zoals Warren Buffett al aangaf, is het zoeken naar bedrijven met sterke fundamenten die ondergewaardeerd zijn om zo winstgevende kansen te ontdekken.

Het doel van waardebeleggers zoals Buffet is om bedrijven te identificeren die ondergewaardeerd zijn ten opzichte van hun intrinsieke waarde. Hij beoordeelt een potentieel veelbelovend bedrijf op basis van verschillende factoren, zoals corporate governance en omzetpotentieel.

Richt je op investeren in jezelf.

Buffett hanteert vele beleggingsprincipes, maar één onwrikbaar principe is investeren in jezelf. Hij benadrukt dat iedereen met voldoende kennis en ervaring een goede belegger kan worden. Volgens de 92-jarige miljardair houdt investeren in jezelf in dat je goede financiële gewoonten aanleert, zoals niet te veel uitgeven, creditcardschuld vermijden, sparen en herbeleggen.

Thao Van (volgens Investopedia )

Bronlink