Het wordt aanbevolen om aandelen van CTD te kopen.

Het is raadzaam om aandelen CTD te kopen vanwege het herstel van de vastgoedmarkt. BSC Securities voorspelt dat de brutowinstmarge van CTD in 2026 zal verbeteren. Beleggen in CTD-aandelen belooft een positief rendement voor beleggers.

Volgens BSC zal de totale orderportefeuille van Coteccons Construction Joint Stock Company (CTD – HOSE) naar verwachting in 2026 flink groeien dankzij factoren zoals het herstel van de vastgoedmarkt en de positie van CTD als grote en gerenommeerde aannemer die profiteert van de algemene trend in de sector.

Het wordt aanbevolen om aandelen van CTD te kopen (afbeelding ter illustratie).

BSC is van mening dat de brutowinstmarge van CTD zal verbeteren naarmate de bouwsector zich herstelt, en verwacht dat de piek van de brutowinstmarge in de huidige cyclus tussen de 4 en 4,3% zal liggen.

Momenteel bedraagt ​​de brutowinstmarge voor het derde kwartaal van 2026 4,5%, en voor de eerste negen maanden van 2026 4,1%.

De aandelenkoers van CTD heeft de afgelopen tijd een negatieve ontwikkeling doorgemaakt als gevolg van een sterke stijging van de grondstofprijzen en informatie met betrekking tot commerciële zaak nr. 1422/2024/TLST-KDTM.

Volgens BSC is het grootste deel van de orderportefeuille van CTD al gecontracteerd met grote investeerders zoals Vinhomes, MIK en Masterise. BSC schat in dat deze investeerders de recente stijging van materiaalkosten en rentelasten nog steeds kunnen opvangen. Hoewel er dus wel enige impact zal zijn op de voortgang van de contracten en de brutowinstmarge van CTD, zal deze minder significant zijn dan bij andere bouwbedrijven.

Daarnaast heeft CTD vanwege het geschil met Ricons een voorziening van 100% getroffen voor deze betaling. Dit zal de winstverwachting op korte termijn dan ook niet beïnvloeden.

BSC is van mening dat de waardering momenteel te laag is: P/B FWD 2026 = 0,86x, P/E FWD 2026 = 11,8x, P/B FWD 2027 = 0,77x, P/E FWD 2027 = 7,3x. Gezien de positieve vooruitzichten voor de omvang van de orderportefeuille en de verbeterende brutowinstmarge, handhaaft BSC haar koopadvies voor CTD.

Bron: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm