Waarom moeten er doelstellingen voor kredietgroei worden vastgesteld?
De Staatsbank van Vietnam heeft zojuist een rapport over onderzoek en voortgang op het gebied van het elimineren van het beheer van kredietgroeidoelstellingen voor elke kredietinstelling naar de 7e zitting van de 15e Nationale Vergadering gestuurd.
De SBV zal daarom vanaf 2024 geen kredietgroeidoelstellingen meer toekennen aan buitenlandse bankfilialen, in overeenstemming met de kenmerken en kredietomvang van deze groep, en zal kredietgroei blijven toekennen aan de resterende kredietinstellingen. De SBV blijft evalueren of deze maatregel geleidelijk volledig kan worden afgeschaft.
Bij de uitvoering van deze taak stuitte de Staatsbank echter op een aantal moeilijkheden en problemen.
Momenteel is er nog steeds sprake van inflatiedruk, wat een uitdaging vormt voor het monetaire en kredietbeleid van de Staatsbank van Vietnam, zowel bij het ondersteunen van het economisch herstel als bij het beheersen van de inflatie.
De krediet/bbp-ratio blijft hoog, met een stijgende trend (eind 2023: 132,75%; 2022: 124,89%; 2021: 123,05%).
De Staatsbank is daarom van mening dat het handhaven van het kredietlimietinstrument een veilige werking van het banksysteem moet garanderen en daarmee actief moet bijdragen aan het beheersen van de inflatie, het ondersteunen van de economische groei en de macro-economische stabiliteit.
Vóór 2011 was krediet, vanwege de kenmerken van de Vietnamese economie die voornamelijk afhankelijk was van bankkrediet om in de kapitaalbehoefte te voorzien, het belangrijkste kanaal voor kapitaalvoorziening voor de economie en kende het een zeer snelle groei. In de periode 2007-2010 bedroeg de gemiddelde kredietgroei van het gehele systeem ongeveer 36% per jaar.
De krediet/bbp-ratio is in deze periode ook snel gestegen, wat leidt tot een race tussen kredietinstellingen om kapitaal te genereren voor kredietverstrekking. Dit leidt tot overeenkomstige stijgingen van de leenrentes en een hoge slechte schuldenlast in het banksysteem. Veel kredietinstellingen lopen het risico liquiditeit te verliezen, wat leidt tot macro-economische instabiliteit.
De implementatie van maatregelen voor kredietgroeibeheer van 2011 tot heden laat zien dat de kredietgroei van het gehele systeem is afgenomen van meer dan 30% per jaar (in sommige jaren zelfs met 53,8%) tot ongeveer 12-14% per jaar in de afgelopen jaren. Dit heeft bijgedragen aan de stabilisatie van de geldmarkt en het beheersen en handhaven van een stabiele inflatie onder de 4%.
Tegelijkertijd heeft deze maatregel ertoe bijgedragen dat kredietinstellingen hun management- en operationele capaciteit hebben verbeterd, de operationele veiligheidsindicatoren hebben verbeterd en de marktrente hebben verlaagd.
Gemakkelijk terug te keren naar ‘hete’ kredietgroei
Tot op heden is de Vietnamese economie nog steeds voornamelijk afhankelijk van bankkredietkanalen om in de kapitaalbehoefte voor productie, zakendoen en consumptie te voorzien.
In die context is de druk om kapitaal te leveren voor economisch herstel erg groot. De vraag naar kapitaal binnen de economie is hoofdzakelijk afhankelijk van bankkredieten. De krediet/bbp-ratio van Vietnam is daarom momenteel hoog. Dit brengt potentiële risico's voor macro-economische instabiliteit met zich mee, zoals een aantal internationale organisaties waarschuwen.
Tegelijkertijd is de inflatiedruk weliswaar onder controle, maar dit brengt nog steeds risico's en uitdagingen met zich mee voor het bestuur van de Staatsbank van Vietnam. Deze moet namelijk zowel het economisch herstel ondersteunen als de inflatie beheersen en de veiligheid van het kredietsysteem stabiliseren.
Gezien de specifieke economische omstandigheden in Vietnam kan het zo zijn dat kredietinstellingen, als ze de kredietgroei opvoeren zonder controlemaatregelen via het gehele systeem van operationele veiligheidsindicatoren en kredietgroeilimieten, terugvallen in een staat van snelle kredietgroei zoals in de periode vóór 2011. Dit kan niet alleen leiden tot een toename van de slechte schulden en een bedreiging voor de veiligheid van het banksysteem, maar ook tot algemene macro-economische instabiliteit voor de economie en inflatierisico's.
Het handhaven van het kredietlimietinstrument moet er dan ook voor zorgen dat het banksysteem veilig functioneert en dat er actief wordt bijgedragen aan het beheersen van de inflatie, het ondersteunen van de economische groei en de macro-economische stabiliteit.
De Staatsbank is van mening dat het opheffen van deze maatregel voorzichtig moet gebeuren, met een passend stappenplan, waarbij de nodige voorwaarden worden gewaarborgd en dat de maatregel geleidelijk moet worden doorgevoerd in overeenstemming met de marktomstandigheden.
Momenteel implementeert de Staatsbank, in het kader van haar bedrijfsvoering, synchroon de toepassing van veiligheidsindicatoren volgens internationale normen in de bedrijfsvoering van kredietinstellingen met de toewijzing van kredietgroeidoelstellingen voor kredietinstellingen, waardoor de geldmarkt wordt gestabiliseerd, wordt bijgedragen aan de beheersing van de inflatie, de verbetering van het management en de operationele capaciteit en de verbetering van de operationele veiligheidsindicatoren van kredietinstellingen.
Om vooruitgang te boeken en kredieten te beheersen via veiligheidsindicatoren, draagt de Staatsbank kredietinstellingen op om oplossingen te implementeren voor het herstructureren en omgaan met slechte schulden, en om de normen voor bestuur te verbeteren in overeenstemming met de internationale praktijken. Dit moet echter ook hand in hand gaan met de effectieve implementatie van het proces van economische herstructurering om de rol van de kapitaalmarkt te versterken en een gezonde ontwikkeling hiervan te bevorderen, om te voldoen aan de kapitaalbehoeften van de economie op de middellange en lange termijn, en om de afhankelijkheid van het bankkredietkapitaalkanaal te verminderen.
Tuan Nguyen
Bron: https://vietnamnet.vn/nhnn-noi-ve-viec-can-thiet-duy-tri-cong-cu-han-muc-tin-dung-2286966.html
Reactie (0)