De Vietnamese centrale bank benadrukt de noodzaak om de kredietlimiet te handhaven.

Waarom is het nodig om doelstellingen voor kredietgroei vast te stellen?

De Vietnamese centrale bank (SBV) heeft onlangs een rapport ingediend bij de 7e zitting van de 15e Nationale Vergadering over haar onderzoek en stappen om het beheer van kredietgroeidoelstellingen voor elke kredietinstelling af te schaffen.

Daarom zal de Vietnamese centrale bank (SBV) vanaf 2024 geen kredietgroeidoelstellingen meer toekennen aan filialen van buitenlandse banken, gezien de specifieke kenmerken en omvang van de kredietverlening binnen deze groep, maar zal zij wel kredietgroeidoelstellingen blijven toekennen aan andere kredietinstellingen. De SBV blijft de situatie evalueren om deze maatregel geleidelijk volledig af te schaffen.

Tijdens de uitvoering van deze taak is de Vietnamese Staatsbank echter op enkele moeilijkheden en obstakels gestuit.

Momenteel blijft de inflatiedruk aanhouden, wat een uitdaging vormt voor het monetaire en kredietbeleid van de Vietnamese centrale bank, die tegelijkertijd het economisch herstel moet ondersteunen en de inflatie onder controle moet houden.

De kredietquote (kredietquote) is constant hoog gebleven en vertoont een stijgende trend (eind 2023: 132,75%; 2022: 124,89%; 2021: 123,05%).

De Vietnamese centrale bank is daarom van mening dat het handhaven van de kredietlimiet de veiligheid van het bankwezen waarborgt en daarmee een positieve bijdrage levert aan inflatiebestrijding, economische groei en macro-economische stabiliteit.

Vóór 2011 was krediet, vanwege de unieke kenmerken van de Vietnamese economie die sterk afhankelijk was van bankkrediet om in de kapitaalbehoeften te voorzien, de belangrijkste financieringsbron voor de economie en kende het een zeer snelle groei. In de periode 2007-2010 bedroeg de gemiddelde kredietgroei in het gehele systeem ongeveer 36% per jaar.

De kredietquote ten opzichte van het BBP steeg in deze periode ook snel, wat leidde tot een wedloop tussen kredietinstellingen om depositorente te verkrijgen voor leningen. Dit resulteerde in overeenkomstige stijgingen van de leenrente en een toename van oninbare leningen binnen het bankwezen. Veel kredietinstellingen liepen het risico op liquiditeitsproblemen, wat macro-economische instabiliteit veroorzaakte.

Gezien de specifieke kenmerken van de Vietnamese economie, moet de Staatsbank van Vietnam de kredietverlening nog steeds reguleren door groeidoelstellingen voor de kredietverlening aan banken vast te stellen. Foto: Nam Khanh.

De implementatie van maatregelen ter beheersing van de kredietgroei sinds 2011 laat zien dat de kredietgroei in het gehele systeem is gedaald van meer dan 30% per jaar (met in sommige jaren zelfs 53,8%) tot ongeveer 12-14% per jaar in de afgelopen jaren. Dit heeft bijgedragen aan de stabilisatie van de monetaire markt en het beheersen en stabiel houden van de inflatie onder de 4%.

Tegelijkertijd heeft deze maatregel ertoe bijgedragen dat kredietinstellingen worden aangemoedigd hun bestuurs- en managementcapaciteiten te verbeteren, de operationele veiligheidsindicatoren te versterken en de marktrente te verlagen.

Het is gemakkelijk om terug te keren naar een periode van sterke kredietgroei.

Tot op heden is de Vietnamese economie nog steeds sterk afhankelijk van bankkrediet om te voorzien in de kapitaalbehoeften voor productie, handel en consumptie.

In deze context is de druk om kapitaal te verschaffen voor economisch herstel enorm. De kapitaalbehoeften van de economie zijn voornamelijk afhankelijk van bankkrediet, waardoor de kredietquote van Vietnam ten opzichte van het BBP momenteel hoog is. Dit vormt een risico op macro-economische instabiliteit, zoals door sommige internationale organisaties is gewaarschuwd.

Hoewel de inflatiedruk onder controle is gebracht, brengt deze nog steeds risico's en uitdagingen met zich mee voor het management van de Vietnamese centrale bank. Deze moet immers zowel het economisch herstel ondersteunen als de inflatie beheersen en de stabiliteit en veiligheid van het kredietstelsel waarborgen.

Gezien de unieke economische omstandigheden in Vietnam, zou het kredietstelsel terug kunnen vallen in de oververhitte kredietgroei van vóór 2011 als kredietinstellingen de kredietgroei eenzijdig opvoeren zonder controlemaatregelen zoals operationele veiligheidsindicatoren en kredietgroeilimieten. Dit zou niet alleen leiden tot een toename van oninbare leningen en een bedreiging vormen voor de veiligheid van het banksysteem, maar ook risico's met zich meebrengen op macro-economische instabiliteit en inflatie.

Het handhaven van kredietlimieten is er daarom op gericht de veiligheid van de bankactiviteiten te waarborgen en zo een positieve bijdrage te leveren aan de beheersing van de inflatie, de ondersteuning van de economische groei en de stabilisatie van de macro-economie.

De Vietnamese centrale bank is van mening dat het opheffen van deze maatregel voorzichtigheid vereist, een passend stappenplan, het waarborgen dat aan de noodzakelijke voorwaarden wordt voldaan en een geleidelijke implementatie in overeenstemming met de marktomstandigheden.

De Vietnamese centrale bank (SBV) implementeert momenteel in haar operationeel beheer een alomvattende combinatie van het toepassen van internationale veiligheidsnormen op de activiteiten van kredietinstellingen, samen met het toekennen van kredietgroeidoelstellingen aan deze instellingen. Dit heeft bijgedragen aan de stabilisatie van de monetaire markt, de inflatiebestrijding, de verbetering van het bestuur en de managementcapaciteit, en de verbetering van de operationele veiligheidsindicatoren van kredietinstellingen.

Tegelijkertijd, om vooruitgang te boeken en kredietverlening te beheersen aan de hand van veiligheidsindicatoren, geeft de Vietnamese centrale bank kredietinstellingen de opdracht om oplossingen te implementeren voor de herstructurering en afhandeling van oninbare schulden, en om de governance-normen te verbeteren in overeenstemming met internationale praktijken. Dit moet echter wel hand in hand gaan met de effectieve implementatie van het economische herstructureringsproces om de rol van de kapitaalmarkt te versterken en de gezonde ontwikkeling ervan te bevorderen, zodat aan de middellange- en langetermijnkapitaalbehoeften van de economie kan worden voldaan en de afhankelijkheid van bankkredietkanalen kan worden verminderd.

Tuan Nguyen

Bron: https://vietnamnet.vn/nhnn-noi-ve-viec-can-thiet-duy-tri-cong-cu-han-muc-tin-dung-2286966.html