Novaland onderhandelt over schuldverlenging voor internationaal obligatiepakket van $ 300 miljoen

(NLDO)- Novaland heeft goedkeuring gekregen van haar partners om het schuldaflossingsplan voor het internationale obligatiepakket van 300 miljoen USD te verlengen tot juni 2027.

No Va Real Estate Investment Group Corporation (Novaland-NVL) heeft zojuist aangekondigd dat de onderhandelingen met haar partners over een obligatiepartij van 300 miljoen USD zijn afgerond. Deze obligaties worden verhandeld op de Singaporese SGX-beurs tot juni 2027, in plaats van dat er pas op 16 januari 2025 moet worden betaald.

Wat betreft de internationale converteerbare obligaties ter waarde van USD 300 miljoen die genoteerd staan ​​op de Singapore Exchange (SGX), werd het herstructureringsplan voor dit internationale obligatiepakket in juli 2024 overeengekomen, waarbij de betaaldatum gelijk is aan de vervaldatum van de obligatie in juni 2027 of de vervroegde terugkoop (indien van toepassing) in de toekomst.

Het Auqa City-project ( Dong Nai ) van Novaland is in aanbouw.

Gezien de algemene marktproblemen zijn de inkomsten van Novaland echter aanzienlijk beïnvloed, waardoor het moeilijk is om kredietverstrekkers volgens plan te betalen. Ondanks grote inspanningen is Novaland er daarom niet in geslaagd om met deze obligatielening voldoende middelen te verzamelen om aan de rentebetalingsverplichting op 16 januari 2025 te voldoen.

Novaland heeft obligatiehouders ook een plan voorgesteld om de rentebetalingen te verlengen, passend bij de huidige situatie en de mogelijkheden van Novaland. In de geest van openheid en met inachtneming van het principe van eerlijke behandeling van alle beleggers, heeft Novaland zich ingespannen om diverse oplossingen te implementeren om de rechten van obligatiehouders te waarborgen. Novaland onderhandelt momenteel met obligatiehouders van dit internationale obligatiepakket.

"In de laatste fase van het herstructureringsproces heeft Novaland meer tijd nodig om te herstellen. Het bedrijf hoopt op begrip en medewerking van obligatiehouders om de bedrijfsvoering te stabiliseren en snel aan de verplichtingen jegens obligatiehouders te voldoen", aldus het document van Novaland.

Eerder had Novaland ook de prijs en de conversiekoers van dit obligatiepakket van 300 miljoen USD aangepast. Vanaf 5 januari 2025 bedraagt ​​de nieuwe conversiekoers 36.000 VND/aandeel, volgens de vaste wisselkoers van 24.960 VND/USD op het moment van conversie, 10% lager dan de oorspronkelijke conversiekoers van 40.000 VND/aandeel. De nieuwe conversiekoers bedraagt ​​149.038 aandelen/obligatie.

Na twee jaar van drastische herstructurering heeft Novaland veel duidelijke veranderingen doorgevoerd. De financiële situatie van het bedrijf vertoont momenteel positieve punten: de totale uitstaande schuld aan Novalands kredietverstrekkers per 31 december 2024 is gedaald, met een waarde van bijna VND 29.700 miljard ten opzichte van 31 december 2022.

Volgens Novaland hebben veel van Novalands projecten in 2024, ondanks belangrijke juridische goedkeuring, nog niet de gewenste voortgang bereikt, wat gevolgen heeft voor zowel de verkoop als de productlevering aan klanten. Hierdoor heeft de kasstroom uit de projecten de gestelde doelen niet bereikt, waardoor de betalingen aan obligatiehouders niet volgens plan verlopen.

Novaland zet alle middelen in om de juridische afronding van belangrijke projecten geleidelijk te versnellen. Aqua City heeft met name de gedetailleerde planning 1/500 en de verkoopvergunningen voor de verkavelingen afgerond in overeenstemming met de nieuwe planning, die in juli 2025 wordt verwacht; NovaWorld Phan Thiet heeft de beslissingen over de betaling van de grondgebruiksvergoeding vanaf april 2025 afgerond... Van daaruit kunnen we snel doorgaan met de bouwactiviteiten, de overdracht en het innen van de opbrengsten van de productverkoop van de projecten, wat een solide basis vormt voor het nakomen van de verplichtingen jegens alle betrokken partijen, benadrukt Novaland.

Bron: https://nld.com.vn/novaland-dam-phan-gian-no-goi-trai-phieu-quoc-te-300-trieu-usd-196250117162346185.htm