Deze obligatie-uitgifte werd sinds 2021 door Novaland gebruikt om belangrijke projecten te ontwikkelen en haar grondbezit uit te breiden, waaronder het Aqua City-project in Dong Nai. – Foto: NGOC HIEN
De looptijd van de internationale obligatie-uitgifte van Novaland ter waarde van 300 miljoen dollar is verlengd en de obligaties kunnen worden omgezet in Novaland-aandelen tegen de oorspronkelijke prijs van 40.000 VND. Daarnaast hebben veel andere grote vastgoedbedrijven dit jaar ook obligaties ter waarde van biljoenen VND die vervallen.
Novaland rondt overeenkomst af voor obligatie-uitgifte van $300 miljoen.
Op 6 en 7 juli maakte Novaland Investment Joint Stock Company bekend dat het een herstructureringsovereenkomst had afgerond voor een converteerbaar obligatiepakket ter waarde van bijna 299 miljoen dollar (ongeveer 7.500 miljard VND) met een rente van 5,25% (looptijd 2026), dat converteerbaar is in gewone aandelen.
In de toekomst kunnen obligatiehouders hun obligaties ook omzetten in Novaland-aandelen tegen een initiële conversieprijs van 40.000 VND per aandeel, met een conversieratio van 134.135 aandelen per obligatie.
Volgens de overeenkomst bedraagt het uitstaande hoofdsaldo na rente-opbouw bijna $321 miljoen. De betaling vindt plaats op de vervaldatum van de obligatie in juni 2027 of via een toekomstige vervroegde aflossing. De aflossingswaarde wordt berekend als 115% van het oorspronkelijke hoofdsaldo (minus het gedeelte dat is omgezet in aandelen) plus rente over te late betaling en opgelopen rente. De rente over te late betaling bedraagt 5,25% per jaar, hetzelfde als de rente over het hoofdsaldo.
Een vertegenwoordiger van Novaland verklaarde dat de afronding van de herstructurering van de eerdergenoemde obligatie-uitgifte, samen met vele positieve signalen met betrekking tot de liquiditeit, zal helpen de financiële druk te verlichten die is veroorzaakt door juridische obstakels en marktschommelingen die de bedrijfsactiviteiten van Novaland de afgelopen tijd hebben beïnvloed.
Deze obligatie-uitgifte, die in 2021 succesvol door Novaland werd gelanceerd, is genoteerd aan de Singapore Stock Exchange (SGX), is ongedekt, bevat geen warrants en heeft een initiële looptijd tot 2026. Elke obligatie heeft een nominale waarde van USD 200.000 met een jaarlijkse rente van 5,25% en is converteerbaar in aandelen tegen een initiële prijs van VND 135.700 per aandeel.
Vanwege problemen op de vastgoedmarkt en liquiditeitsproblemen heeft Novaland uitstel van de betalingstermijn aangevraagd en een herstructureringsovereenkomst bereikt met obligatiehouders. Eind april ontving het bedrijf ook goedkeuring van het Singapore International Trade Court (SICC).
Dit vastgoedbedrijf heeft de afronding van de herstructureringsovereenkomst voor dit obligatiepakket echter herhaaldelijk uitgesteld en de conversieprijs ook meerdere malen verlaagd. Wat betreft de uitgifte van binnenlandse obligaties heeft het bedrijf eveneens herhaaldelijk de betaling uitgesteld en ingestemd met uitstel van de betalingstermijn.
In het gecontroleerde jaarverslag over 2023 merkte PwC op dat het voortbestaan van Novaland afhangt van haar vermogen om aflopende leningen en obligaties af te lossen of te herstructureren, en om andere oplossingen te implementeren om cashflow te genereren ter financiering van haar bedrijfsactiviteiten.
Meer dan 90 vastgoedbedrijven hebben dit jaar obligaties ter waarde van een biljoen dong uitgegeven.
Volgens het Ministerie van Financiën hadden eind 2023 182 vastgoedbedrijven een uitstaande obligatieschuld van bijna 351.400 miljard VND. In 2024 zullen 92 vastgoedbedrijven bedrijfsobligaties hebben die aflopen, met een totale aflopende schuld van ongeveer 99.500 miljard VND.
De lijst met bedrijven met obligatieschulden ter waarde van biljoenen dong die dit jaar vervallen, omvat: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group en Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.
Daarnaast bevat de lijst van vastgoedbedrijven met obligatieschulden van duizenden miljarden dong veel bekende namen, zoals: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (ongeveer 10.000 miljard dong), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (ongeveer 9.700 miljard dong), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (ongeveer 9.300 miljard dong), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (ongeveer 6.500 miljard dong), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (ongeveer 9.500 miljard dong), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (ongeveer 7.200 miljard dong), Thai Son Long An Joint Stock Company (ongeveer 8.700 miljard dong), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1.300 miljard dong), Nam Long Investment Joint Stock Company (ongeveer 3.100 miljard dong) dong)…
Volgens gegevens van de Vietnamese Vereniging voor de Obligatiemarkt (VBMA) zal er in de tweede helft van 2024 naar schatting voor 139.765 miljard VND aan obligaties vervallen (gelijk aan bijna 5,5 miljard USD), waarvan het grootste deel, 58.782 miljard VND of 42%, vastgoedobligaties betreft.
![[Foto] Algemeen secretaris en president To Lam leidt een vergadering over de voorbereidingen voor de evaluatie van het eerste jaar van het drieledige regeringssysteem.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/06/02/1780391821195_a1-bnd-4595-9717-jpg.webp)
Reactie (0)