 |
Jensen Huang, CEO van Nvidia. Foto: Bloomberg . |
In haar financiële rapport over het eerste kwartaal van 2025 stuurde Nvidia een duidelijke boodschap naar de regering van de Amerikaanse president Donald Trump met betrekking tot regelgeving die de export van AI-chips naar China beperkt.
"De Chinese AI-industrie zal blijven groeien, ongeacht of ze chips uit de VS gebruikt of niet," aldus Nvidia-CEO Jensen Huang.
Huang wees erop dat meer dan de helft van de AI-programmeurs ter wereld uit China komt en betoogde dat het belemmeren van de concurrentie voor Amerikaanse bedrijven in een land met meer dan een miljard inwoners ertoe zou kunnen leiden dat de VS hun leidende positie in de AI-race verliezen. Zelfs Nvidia kan de Chinese markt niet zomaar opgeven.
Aanzienlijke impact op de omzet.
"Uiteindelijk zal het platform dat AI-programmeurs vertrouwen en gebruiken de AI-race winnen. Exportbeperkingen moeten worden gebruikt om het Amerikaanse platform te versterken, niet om de helft van 's werelds AI-talent aan een concurrent 'over te dragen'," benadrukte Huang.
Volgens de Wall Street Journal spelen financiële redenen ook een belangrijke rol in Nvidia's resolute standpunt. Het besluit van de Amerikaanse overheid in april om de verkoop van H2O-chips aan China te blokkeren, zorgde ervoor dat de omzet van Nvidia in het meest recente fiscale kwartaal (eindigend op april) met ongeveer 2,5 miljard dollar daalde, en er wordt verwacht dat het bedrijf in het volgende fiscale kwartaal (eindigend op juli) nog eens 8 miljard dollar zal verliezen.
De H20-chip was oorspronkelijk speciaal ontworpen voor de Chinese markt om te voldoen aan eerdere beperkingen. Als de chip niet in China verkocht mag worden, zal Nvidia hem ook niet op andere markten kunnen verkopen.
 |
De totale omzet en verliezen van Nvidia als gevolg van beperkingen op de verkoop van H2O-chips aan China. Foto: WSJ . |
De vraag naar Nvidia's AI-chips blijft in veel landen enorm, wat deels de omzetverliezen compenseert. De marktwaarde van Nvidia bedraagt momenteel ongeveer 3,3 biljoen dollar , drie keer zoveel als die van het op één na grootste chipbedrijf (Broadcom). Dit toont aan dat investeerders nog steeds vertrouwen hebben in het groeipotentieel van Nvidia.
Analisten op Wall Street voorspellen dat de jaarlijkse omzet van Nvidia dit jaar de $200 miljard zal overschrijden en in 2028 de $300 miljard zal bereiken. Dit zal echter waarschijnlijk niet gebeuren zonder China, de op één na grootste economie ter wereld, dat hoge ambities heeft op het gebied van AI.
Volgens statistieken van Morgan Stanley investeerden durfkapitaalfondsen die door de Chinese overheid werden gesteund tussen 2000 en 2023 184 miljard dollar in AI-startups. Nvidia schat de waarde van de markt voor AI-acceleratoren in China op ongeveer 50 miljard dollar .
"China vertegenwoordigt een kwart van de markt. Dat is een enorm aantal", aldus analist Tim Arcuri van UBS . Hij voegde eraan toe dat Nvidia "dominant" zou worden als het effectief zou kunnen concurreren in het land met de grootste bevolking ter wereld.
Concurrentiepotentieel in China
Analisten op Wall Street verwachten nog steeds dat Nvidia binnenkort terugkeert naar de Chinese markt. "Wij geloven dat er in China weer zakelijke kansen zullen ontstaan", aldus analist Joe Moore van Morgan Stanley.
Eventuele wijzigingen in dit stadium zouden echter vereisen dat de regering-Trump bestaande regelgeving intrekt of aanpast. Op basis van recente ontwikkelingen acht de Wall Street Journal dit onwaarschijnlijk.
 |
De marktwaarde van Nvidia vergeleken met die van concurrenten in de chipsector. Foto: WSJ . |
Analist Tim Arcuri suggereert dat aanpassingen waardoor Nvidia krachtigere chips in China kan verkopen nog steeds mogelijk zijn, vooral gezien het feit dat de VS de export van geavanceerde chipfabricageapparatuur naar China heeft beperkt.
"Als de beperkingen op de apparatuur ongewijzigd blijven, zal China nog steeds aan bepaalde beperkingen onderworpen zijn wat betreft wat het kan doen," benadrukte Arcuri.
De afwezigheid van Nvidia creëert kansen voor binnenlandse concurrenten zoals Huawei. Volgens schattingen van Morgan Stanley dekken binnenlandse bedrijven momenteel ongeveer 34% van de vraag naar AI-chips. Dit percentage zou in 2027 kunnen oplopen tot 82%.
Als Nvidia terugkeert naar China, zal het nog steeds moeten concurreren met binnenlandse rivalen, vooral omdat de Chinese overheid het gebruik van binnenlandse technologie in belangrijke sectoren stimuleert.
Nvidia is een wereldwijde AI-gigant met een hoog aangeschreven ecosysteem van chips, hardware en software. Het bedrijf kan nog steeds goed concurreren in China, maar dat hangt af van het Witte Huis.
Bron: https://znews.vn/ly-do-nvidia-khong-the-tu-bo-trung-quoc-post1557960.html
Reactie (0)