Door sancties op te leggen aan het gigantische gasproject van Rusland, is de VS 'vooruitziend'. En de ambities van Moskou worden niet aangetast door de Chinese interventie?

De VS geeft sancties aan een groot Russisch gasproject, terwijl China nog steeds een belangrijke klant van Moskou zou kunnen worden en technologie zou kunnen leveren om infrastructuur voor energieproductie te bouwen.

De VS heeft nieuwe sancties opgelegd aan het Russische Arctic LNG 2-project. Aandeelhouders moeten transacties afronden en hun belang in het project vóór 31 januari 2024 afstoten. (Bron: Novatek)

De ambitie van Rusland om 20% van de wereldwijde markt voor vloeibaar aardgas (LNG) te veroveren, wordt bedreigd door nieuwe Amerikaanse sancties tegen een belangrijk LNG-exportproject.

VS richt zich op LNG 2-project in het Noordpoolgebied

Eerder deze november legden de VS nieuwe sancties op aan het Russische Arctic LNG 2-project. Hierdoor moesten aandeelhouders transacties afronden en hun belang in het project vóór 31 januari 2024 afstoten.

Het Arctic LNG 2-project, dat bijna voltooid is, wordt gezien als de kern van de ambitie van Moskou om de vierde grootste LNG-producent ter wereld te worden, met een export van 100 miljoen ton LNG per jaar in 2035 en meer dan een verdubbeling van het huidige aandeel van 8% in de wereldmarkt.

De sancties gelden niet voor de bestaande LNG-faciliteiten van Rusland, maar zijn gericht op de toekomstige productie van het land. Dit komt mogelijk omdat de VS zich zorgen maakt over het verstoren van de bestaande gasleveringen aan bondgenoten als Japan en Europa, die sterk afhankelijk zijn van geïmporteerde energie.

Het Arctic LNG 2-project, dat op het schiereiland Gydan in Noord-Rusland wordt gebouwd, is het derde grootschalige LNG-project in Moskou. Dankzij de gunstige ligging is export naar Europa en Azië mogelijk.

Naar verwachting zal het Arctische project in het eerste kwartaal van 2024 de eerste LNG-trein in gebruik nemen. Wanneer deze op volle capaciteit draait, zal het in 2030 goed zijn voor ongeveer een vijfde van de totale Russische LNG-productie.

Volgens het plan komen er drie treinen met elk een jaarlijkse productie van circa 6,6 miljoen ton vloeibaar aardgas (LNG). Naar verwachting zal de eerste trein begin volgend jaar zijn volledige capaciteit bereiken, de tweede trein in 2024 en de laatste trein in 2026.

Het project wordt grotendeels gebouwd met behulp van westerse technologie en heeft Europese en Japanse aandeelhouders. Novatek bezit 60% van het project, terwijl TotalEnergies en twee Chinese bedrijven, China National Petroleum Corporation (CNPC) en China National Offshore Oil Corporation (CNOOC), elk 10% in handen hebben. De resterende 10% is in handen van het Japanse handelshuis Mitsui & Co en het staatsbedrijf Japan Energy and Metals Security Corporation (Jogmec).

Westerse sancties tegen de export van technologie naar Rusland dwongen sommige leveranciers van Arctic LNG 2 zich eerder dit jaar terug te trekken. Maar nu, met de eerste trein voor ongeveer 90 procent voltooid en de tweede voor ongeveer 80 procent, is China tussenbeide gekomen om te helpen bij de voltooiing ervan. Rusland beschikt niet over de technologie of expertise om zelf een LNG-installatie te bouwen.

Nog steeds bondgenoten "bevoordelen"?

De nieuwe Amerikaanse sancties zullen de eerste en grootste impact hebben op Japan, dat bijna volledig afhankelijk is van import om in zijn energiebehoefte te voorzien. Mitsui heeft een belang in North Pole LNG 2 in een joint venture met het staatsbedrijf Jogmec, wat Japan een jaarlijkse productie van 2 miljoen ton uit het project oplevert.

Het is denkbaar dat Japan, een belangrijke bondgenoot van de VS, enige sanctieverlichting krijgt. Zo behielden de Japanse bedrijven Mitsui en Mitsubishi hun aandeel in het Sakhalin-2 LNG-project, zelfs nadat Shell, 's werelds op één na grootste particuliere energiebedrijf, zich had teruggetrokken en Rusland het project had genationaliseerd. Op de lange termijn zouden sancties gunstig kunnen uitpakken voor bestaande niet-Russische producenten, waaronder Australië.

De VS profiteert van de verkoop van LNG, aangezien de vraag naar energie in Europa enorm is toegenomen nadat een groot deel van het continent besloot niet langer afhankelijk te zijn van Russisch pijpleidinggas. Rusland beschikt momenteel over de grootste gasreserves ter wereld, gevolgd door Iran, Qatar, Saoedi-Arabië en de VS.

Als de Russische LNG-exportcapaciteit beperkt is, zal deze toch al relatief krappe markt de komende jaren niet veel hinder ondervinden, totdat de volgende nieuwe productievolumes in de tweede helft van dit decennium verschijnen.

De kans van China

China, al een grote afnemer van Russisch vloeibaar aardgas (LNG), zou de sancties kunnen omzeilen en een belangrijke klant van het Arctic LNG 2-project kunnen worden. Bovendien zou het land technologie kunnen leveren voor de bouw van de derde trein.

Maar, zoals blijkt uit Europa, is Peking mogelijk huiverig voor Moskou's energie-wapens en de overmatige afhankelijkheid van Rusland. China is zich er mogelijk ook van bewust dat de VS en zijn bondgenoten de mogelijkheid hebben om sancties op te leggen aan bedrijven die Moskou helpen bij de bouw van gesanctioneerde infrastructuur.

Dat zou gevolgen kunnen hebben voor Chinese energiebedrijven, die wereldwijd opereren en al lang bestaande relaties hebben met westerse bedrijven en economieën .

Dat de VS zich nu alleen nog richt op Russische LNG-exporten, komt overeen met de al lang bestaande strategie van de VS op het gebied van energiesancties. Die strategie is erop gericht de inkomsten van Moskou uit de huidige productie te verminderen en tegelijkertijd de exportvolumes van olie en gas op de wereldmarkt te handhaven.

Ondanks de sancties waren de Russische olie- en gasinkomsten in oktober 2023 meer dan twee keer zo hoog als in dezelfde periode vorig jaar. (Bron: Reuters)

Dankzij warmer weer dan normaal en aanzienlijke import van vloeibaar aardgas (LNG) uit de VS en Rusland kon Europa afgelopen winter de verlichting en verwarming aanhouden, ondanks het verlies van het Russische pijpleidinggas dat voorheen 40% van de behoefte van het continent dekte.

De Russische LNG-import naar Europa, voornamelijk via Spanje en België, aangezien deze twee landen over de nodige havens en hervervloeiingsfaciliteiten beschikken, steeg met 40% ten opzichte van de niveaus van vóór het conflict in Oekraïne (februari 2022). Deze landen vormen de energiepoorten voor grotere economieën zoals Frankrijk en Duitsland.

Europa kan de winter weer doorkomen zonder stroomuitval of al te grote besparingen, omdat de gasreserves bijna 96% van hun capaciteit bereiken en er talloze extra LNG-importterminals worden gebouwd.

Ineffectieve straf?

De VS is bezorgd over de sancties die de G7, een groep van de belangrijkste geïndustrialiseerde landen ter wereld, en Australië, oplegt aan scheepvaartmaatschappijen en de 'grijze vloot' van tankers om de huidige Russische olieproductie op te kopen. Ook de VS heeft aangegeven de sancties op de Russische olie-export te zullen verscherpen.

De groeiende inkomsten van Moskou uit de olie-export doen westerse landen vermoeden dat Russische olie wordt geëxporteerd tegen prijzen die hoger liggen dan de door de G7 opgelegde maximumprijs van $ 60 per vat.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft onlangs kennisgevingen gestuurd naar 30 scheepsbeheerbedrijven, waarin om informatie wordt gevraagd over ongeveer 100 schepen waarvan zij vermoeden dat ze sancties overtreden.

Dat is in lijn met de waarschuwing van de Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen vorige maand dat Washington en zijn bondgenoten op het punt stonden de sancties strenger te handhaven. De aankondiging is een stap in de richting van de eerste handhavingsactie sinds de sancties tegen Russische olie vorig jaar werden opgelegd.

De Russische olie- en gasinkomsten waren in oktober 2023 meer dan twee keer zo hoog als in dezelfde periode vorig jaar. Dit was te danken aan de aanhoudende productieverlagingen van Saoedi-Arabië en Rusland en aan de oorlog in het Midden-Oosten.

Ondanks het conflict in Israël en Gaza en de mogelijke destabilisatie in de regio, bereikten de olieprijzen in september een hoogtepunt van ruim $ 96 per vat en worden ze nu verhandeld voor meer dan $ 82 per vat.

Deze sancties gelden voor de huidige inkomstenbronnen van Rusland, terwijl de sancties voor het Arctic LNG 2-project gericht zijn op het beperken van de toekomstige inkomsten van Moskou.

Bron: https://baoquocte.vn/trung-phat-du-an-khi-dot-khung-cua-nga-my-nhin-xa-trong-rong-tham-vong-cua-moscow-chang-he-han-vi-trung-quoc-ra-tay-250165.html