Omdat Russisch goud in Europa werd gemeden, sprongen verschillende bedrijven bij om het product te helpen nieuwe kopers te vinden in de Verenigde Arabische Emiraten, Hongkong en Turkije.
Na het uitbreken van de vijandelijkheden in Oekraïne werd Russisch goud een taboeartikel. De G7 en de Europese Unie (EU) verboden de import van het product afgelopen zomer. Dit heeft de Russische goudindustrie grote problemen bezorgd, omdat de binnenlandse markt de jaarlijks voor 20 miljard dollar aan edelmetaal gewonnen goud niet kan afnemen.
Dit zette de Russische centrale bank en buitenlandse kopers ertoe aan om in te grijpen. Volgens gegevens van het handelsonderzoeksbureau ImportGenius zijn tientallen logistieke bedrijven en handelaren – die voorheen slechts kleine spelers op de goudmarkt waren – toegetreden tot de Russische goudhandel. Deze gegevens zijn afkomstig van de Russische douane en hebben betrekking op de periode van zes maanden tot en met augustus 2022.
Voorheen werden grote hoeveelheden Russisch goud naar Londen vervoerd en opgeslagen in de kluizen van vooraanstaande banken zoals JPMorgan Chase en HSBC. Nu wordt Russisch goud echter omgeleid naar bestemmingen zoals de Verenigde Arabische Emiraten, Hongkong (China) en Turkije – economieën die geen sancties tegen Rusland hebben ingesteld.
Arbeiders verwijderen goud uit mallen in een fabriek in Krasnojarsk, Rusland. Foto: Bloomberg .
Dit illustreert eens te meer hoe de internationale handelskaart is hertekend na het conflict in Oekraïne. De G7 en de EU verboden de import van Russisch goud en verboden binnenlandse bedrijven erin te handelen. Bedrijven in andere landen mogen echter nog steeds in Russische edelmetalen handelen vanwege het ontbreken van secundaire sancties (sancties tegen derde landen).
Toonaangevende wereldwijde beveiligingsbedrijven, zoals Brink's Co. en Loomis, domineren de wereldwijde markt voor goudtransport. Zij bieden deze dienst echter niet langer aan voor Russisch goud. Dit gat wordt opgevuld door bedrijven zoals VPower Finance Security (Hong Kong), dat goud en contant geld transporteert voor de grootste banken van China. Gegevens van ImportGenius tonen aan dat dit bedrijf tussen maart en augustus 2022 voor meer dan 300 miljoen dollar aan Russisch goud via Hongkong heeft vervoerd.
Dit bedrag is slechts een fractie van de 1,2 miljard dollar aan Russisch goud die in de eerste twee maanden van vorig jaar naar JPMorgan werd overgebracht. Dit onderstreept de uitdaging om grote hoeveelheden goud direct na het uitbreken van de vijandelijkheden te verkopen. Er ontstaan echter geleidelijk aan nieuwe verkoopkanalen. Mijnbouwbedrijven Polymetal International en Polyus zijn ook begonnen met de verkoop van hun voorraden uit de eerste helft van vorig jaar.
De Verenigde Arabische Emiraten zijn nu een belangrijke nieuwe bestemming voor Russisch goud. Tussen maart en augustus 2022 werd er voor meer dan 500 miljoen dollar aan goud geëxporteerd. De meeste kopers bevonden zich in Dubai – een belangrijk knooppunt voor de handel in edelmetalen tussen Oost en West. Cijfers tonen aan dat Paloma Precious, een goudhandelsbedrijf met kantoren in Dubai, voor 109 miljoen dollar aan goud importeerde.
Sommige handelaren in Dubai lijken weinig ervaring te hebben in de edelmetaalsector. Actava Trading – het bedrijf dat in augustus voor 25 miljoen dollar aan Russisch goud importeerde – is voornamelijk actief in de graanhandel via de Zwarte Zee.
Turkije is ook een populaire bestemming; tussen maart en augustus 2022 werd er via de luchthaven van Istanbul voor ongeveer 305 miljoen dollar aan Russisch goud vervoerd.
In Rusland hebben sancties ertoe geleid dat grote banken zoals VTB Bank en Sberbank hun betrokkenheid bij de goudexport hebben verminderd. Kleinere banken krijgen daarentegen steeds meer controle. Ook goudmijn- en raffinaderijbedrijven spelen een steeds grotere rol in het transport.
De Russische centrale bank koopt ook, met ongeveer 1 miljoen ounces in het afgelopen jaar. Amerikaanse sancties gericht op de valutareserves hebben Rusland gedwongen om naar alternatieve activa naast de dollar te zoeken.
Ha Thu (volgens Bloomberg)
Bronlink
Reactie (0)