De edelmetaalmarkt heeft scherpe correcties in de goudprijs meegemaakt, wat aanzienlijke onrust onder individuele beleggers heeft veroorzaakt.
Temidden van de wereldwijde zoektocht naar veilige havens in de financiële wereld, heeft de internationale financiële gemeenschap onverwacht een klassiek beleggingsverhaal van "de Oracle van Omaha", Warren Buffett, herontdekt. Een interessant feit dat weinig mensen opvalt: ondanks zijn reputatie dat hij goud niet zo waardeert, was Buffett ooit een serieuze zilverhandelaar.
Dit verhaal is niet zomaar een anekdote uit het verleden, maar ontwikkelt zich tot een waardevolle "richtlijn" voor het financiële landschap van 2026, wanneer technologie en schone energie de boventoon zullen voeren.
Warren Buffett verrast met zijn voorkeur voor beleggen in zilver in plaats van goud (Illustratie: AI/ Metals Edge).
De tegendraadse filosofie van de legendarische investeerder.
Warren Buffett heeft nooit zijn apathie ten opzichte van goud verborgen gehouden. In 2011 noemde hij goud in het CNBC-programma Squawk Box ronduit "een langetermijnweddenschap op angst".
Buffets argument is ongelooflijk scherp en zeer pragmatisch: je verdient geld met goud als mensen bang zijn, maar als de angst verdwijnt, verlies je geld. Goud zelf heeft volgens hem twee fatale zwakheden: het heeft vrijwel geen essentiële toepassingen en het kan absoluut niet in waarde groeien of zich vermenigvuldigen. Een goudstaaf die je vandaag koopt, blijft over tien jaar gewoon een goudstaaf, die ongebruikt blijft liggen en je aanstaart zonder enige meerwaarde te genereren.
Bij zilver ligt het verhaal echter heel anders. Volgens Investopedia en archieven van Berkshire Hathaway beschouwt Buffett zilver vanuit het perspectief van een echte waardebelegger. Als goud een psychologisch actief is, dan is zilver een functioneel actief.
Volgens Buffett moet een waardevolle investering voorzien in een reële levensbehoefte of productiebehoefte. Zilver voldoet perfect aan dit criterium.
Het is niet alleen een edelmetaal voor opslag; het vormt de ruggengraat van de gezondheidszorg (antibacterieel, waterzuivering) en is de beste elektrische geleider in de elektronica. Van levensreddende medische apparaten tot microchips in iPhones, computers en zonnepanelen: zilver speelt een onvervangbare rol. Juist dit nut overtuigde Buffett ervan om erin te investeren, iets wat goud nooit voor elkaar zou krijgen.
Toen de "profeet" een kwart van de wereldwijde zilverproductie in handen kreeg.
De geschiedenis van de wereldwijde financiën werd in 1998 opgeschud toen Berkshire Hathaway in een persbericht bekendmaakte dat het 129,71 miljoen ounces zilver bezat. Deze investering was in alle stilte opgebouwd tussen juli 1997 en begin 1998.
Om lezers een beter beeld te geven van de enorme omvang van deze deal: de hoeveelheid zilver die Buffett destijds bezat, was gelijk aan ongeveer 25% van de totale wereldwijde zilverproductie per jaar. De Wall Street Journal schatte de waarde van deze "schat" destijds op bijna 1 miljard dollar. Hoewel dit bedrag minder dan 2% van Berkshire's beleggingsportefeuille vertegenwoordigde, was het voldoende om de Comex-markt op te schudden en managers zorgen te baren over een scenario van prijsmanipulatie, vergelijkbaar met dat van de gebroeders Hunt in de jaren zeventig.
Maar Buffett speculeert niet. Hij ziet een onevenwicht tussen vraag en aanbod. In de jaren negentig realiseerde hij zich dat de zilvervoorraden kelderden, terwijl de industriële vraag hoog bleef. Hij en zijn rechterhand, Charlie Munger, concludeerden dat het evenwicht alleen bij een hogere prijs hersteld kon worden. En ze hadden gelijk.
Hoewel Buffett later toegaf dat hij minder dan tien jaar geleden "te vroeg had verkocht", zou die investering, berekend tegen de marktprijzen van 31 januari 2026, toen zilver rond de $100 per ounce werd verhandeld (volgens gegevens van Barron's), vandaag de dag ongeveer $13 miljard waard zijn. Een kolossaal bedrag dat zijn vooruitziende blik aantoont.
De voorzitter van Berkshire Hathaway, Warren Buffett, was een van de eersten die de zilvermarkt onderzocht. Het conglomeraat investeerde aanzienlijk in zilver in 1997-1998, toen de prijs van het metaal slechts rond de $5 per ounce lag (Foto: The Motley Fool).
De toekomst van zilverprijzen
Waarom is het verhaal van 30 jaar geleden zo relevant in 2026? Omdat de geschiedenis zich herhaalt, maar dan op een veel grotere schaal en met een grotere urgentie.
Volgens de World Silver Survey en gegevens van Equiti Group functioneert de huidige zilvermarkt precies zoals Buffett ooit voorspelde: een structureel tekort aan aanbod. We gaan het vijfde opeenvolgende jaar in waarin de wereld meer zilver consumeert dan er wordt gewonnen.
Hoewel zilver vroeger vooral werd gebruikt in films en huishoudelijke artikelen, zal het tegen 2026 de "kern" vormen van drie grote revoluties: zonne-energie, elektrische voertuigen (EV's) en kunstmatige intelligentie (AI).
Zonne-energie: Verwacht verbruik dit jaar 120-125 miljoen ounces.
Elektrische voertuigen: Voor complexe elektrische circuitsystemen is ongeveer 70-75 miljoen ounces nodig.
AI-datacenters: 15-20 miljoen ounces zijn nodig om krachtige gridsystemen en servers van stroom te voorzien.
Zowel Peel Hunt brokerage als GoldBroker zijn het erover eens dat zilver zijn imago als "het goud van de armen" heeft afgeschud en een "strategisch metaal" is geworden. Kijkend naar het verwachte tekort aan aanbod (bijna 100 miljoen ounces in 2025), is het duidelijk dat zilver een "reële gebruikswaarde" heeft, iets waar Buffett altijd naar op zoek is geweest, terwijl goud slechts een veilige haven blijft voor angstige beleggers.
Les voor individuele beleggers: kopieer niet, denk zelf na.
Vanuit het perspectief van een financieel journalist betekent Buffets voorkeur voor zilver boven goud niet dat individuele beleggers morgen al hun goud moeten verkopen en volledig in zilver moeten investeren. De les hier is het belang van een goede vermogensallocatie.
Volgens analisten zouden beleggers in de context van 2026 hun portefeuilles opnieuw moeten evalueren met behulp van het "Buffett-filter".
Beschouw goud allereerst voor wat het werkelijk is: een vorm van verzekering. Het aanhouden van een klein deel van uw goudportefeuille ter bescherming tegen volatiliteit is verstandig, maar verwacht niet dat het een "pensioenmachine" wordt die fenomenale rendementen genereert.
Ten tweede, beschouw zilver als een groeibelegging in de vorm van een satellietbelegging. Zilver heeft momenteel zowel de inflatiebeschermende eigenschappen van een edelmetaal als de voordelen van de bloeiende groene economie en de hightechsector. Het is echter belangrijk om te onthouden dat zilver een hoge hefboomwerking heeft en onderhevig is aan aanzienlijke volatiliteit. Zelfs Buffett belegt minder dan 2% van zijn vermogen in zilver.
Je hoeft Buffett niet letterlijk te volgen, maar neem wel zijn gedachtegang over: in 2026 zal zilver gekoppeld zijn aan de reële gebruikswaarde, terwijl goud vooral angst zal weerspiegelen (Afbeelding: IG).
Uiteindelijk blijft de kern van beleggen de intrinsieke waarde. Buffets immense succes is niet te danken aan de handel in edelmetalen, maar aan het investeren in bedrijven die een constante kasstroom genereren. Zilver of goud zijn immers slechts onderdelen van een diversificatiestrategie.
Charlie Munger sprak tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 1998 zijn bewondering uit voor Buffett: "Bedenk eens hoeveel discipline het vergt om drie of vier decennia lang een idee te volgen, om vervolgens te wachten op het moment om 2% van je vermogen te gebruiken." Dat is de meest waardevolle boodschap: wacht geduldig op het moment dat waarde en prijs samenkomen, in plaats van de massa achterna te jagen in speculatieve bubbels.
Bron: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/vi-sao-warren-buffett-thich-bac-hon-vang-20260201000219252.htm
Reactie (0)