Markedsandelskappløpet blir «hetere» når kredittrommet fjernes

State Bank of Vietnam (SBV) vil innføre strenge «bremser» på risikostyringen dersom kredittrommet fjernes, med en plan avhengig av hver banks evne til å oppfylle kriteriene, noe som betyr at bildet av bankenes kredittmarkedsandel vil endre seg.

Å fjerne kredittrommet vil hjelpe bankene med å bli mer proaktive i å lage kredittplaner og optimalisere fortjenesten. Foto: D.T.

Hvilke banker drar nytte av å fjerne kredittrommet?

Angående statsministerens direktiv om å fjerne det administrative verktøyet «kredittrom», sa Do Bao Ngoc, visedirektør i Kien Thiet Securities Company, at fjerning av kredittrommet hjelper Vietnam med å tilnærme seg internasjonale standarder, i tråd med målet om å oppgradere finansmarkedet. «Enda viktigere er det at fjerning av kredittrommet tvinger kommersielle banker til å øke sitt ansvar og sin autonomi. Følgelig må kommersielle banker, i stedet for å «be om rom», bestemme seg for å øke kreditten basert på sin økonomiske helse og risikostyringsevner», kommenterte Ngoc.

For kommersielle banker vil det å fjerne kredittrommet hjelpe dem med å være mer proaktive i å lage kredittplaner og optimalisere profitten, spesielt i sesongen med høy kapitaletterspørsel på slutten av året. Aksjemarkedet forventes også å dra indirekte nytte av dette når kredittstrømmen er fleksibel, noe som støtter bedrifter i å utvide virksomheten.

For å unngå å gjenta «feilen» sier eksperter imidlertid at effektive «bremser» er nødvendig. Ellers, når kredittrommet fjernes, vil kreditt strømme massivt inn i eiendom, banker vil konkurrere med rentene, tap på gjeld vil øke, noe som fører til makroøkonomisk ustabilitet og påvirker regjeringens mål om rask, men bærekraftig vekst.

Ifølge Dr. Pham The Anh, leder for det økonomiske fakultetet (National Economics University), kan Vietnams statsbank bare fjerne kredittrommet etter å ha fullført og offentliggjort et kriteriesystem for å sikre systemsikkerhet basert på internasjonale standarder for bankrisikostyring og kapitalsikkerhet (Basel III). Følgelig kan enhver bank som oppfyller 100 % av kriteriene få kredittrommet sitt fullstendig fjernet. Banker som ikke oppfyller vilkårene, vil få kreditten kontrollert innenfor passende grenser.

Faktisk har statsbanken fjernet kredittrommet for en gruppe banker (utenlandske banker, joint venture-banker, kooperative banker og ikke-bankkredittinstitusjoner) siden begynnelsen av dette året. For øyeblikket opprettholdes kredittromsmekanismen bare for gruppen av innenlandske forretningsbanker.

Le Thanh Tung, styremedlem i VietinBank, sa at det å eliminere kredittrom er en uunngåelig trend. For tiden har statsbanken ganske synkrone forskrifter for risikostyring og endrer en rekke forskrifter for å hjelpe banker med å tilnærme seg internasjonale standarder for risikostyring (som Basel III). Dette er verktøy som statsbanken kan bruke, noe som tvinger kommersielle banker til å øke kapitalen sin tilsvarende hvis de ønsker å øke kapitaltilførselen til økonomien.

Mest sannsynlig vil ikke statsbanken være i stand til å fjerne kredittrommet umiddelbart i år. Når denne muligheten oppstår, vil imidlertid bildet av bankenes kredittmarkedsandel endre seg. «Fjerning av kredittgrensemekanismen vil være til fordel for banker med sterke kapitalbuffere, fordi de har bedre evne til å utvide utlån», vurderte SSI Research-analytiker.

Hold «bremsene» trygge når du fjerner kredittsperren

Kredittrommet har lenge vært et effektivt verktøy som hjelper statsbanken med å enkelt kontrollere pengemengden i økonomien. Den største begrensningen med dette verktøyet er at det skaper en mekanisme for å be og gi, noe som forårsaker overbelastning av kapitalstrømmen, forvrenger markedet og hindrer forretningsmuligheter for kommersielle banker. Selv om eksperter støtter fjerningen av kredittrommet, advarer de derfor om at risikoen vil øke når markedet ikke lenger har en trygg «barriere», noe som tvinger statsbanken til å ha effektive overvåkingsverktøy.

Å fjerne kredittrommet kan føre til overdreven utlåning, spesielt i svake banker, noe som igjen kan føre til økt tap på gjeld. I tillegg vil det bli vanskeligere å kontrollere den totale kredittetterspørselen, noe som krever at statsbanken har en fleksibel og sterk makroøkonomisk styringsmekanisme.

– Mr. Do Bao Ngoc, viseadministrerende direktør i Kien Thiet Securities Company

Phan Linh, administrerende direktør i TechProfit Joint Stock Company, sa at hvis rommet fjernes uten alternative kontrollverktøy, vil bankene konkurrere om å låne ut for å maksimere profitten, kapital vil lett strømme inn i risikofylte områder som eiendom og verdipapirer. På den tiden kan inflasjonspresset og valutakursene komme tilbake, og det vil lett dannes aktivabobler. «Å fjerne kredittrommet er den riktige trenden, men det må ledsages av sterk nok ledelsesdisiplin og tilsyn. Ellers er risikoen for å vende tilbake til den hete kredittperioden fullt mulig», advarte Linh.

Ifølge SSI Research har den vietnamesiske statsbanken utstedt et utkast til rundskriv om CAR, som oppdaterer nye forskrifter i Basel III-standardene (2017), og ber om kommentarer fra bankene.

Men med den nåværende tilstanden til banksystemet som er sterkt differensiert, er det et vanskelig problem å sette inn en "brems" for å sikre at markedet ikke blir overbelastet, samtidig som man kan oppmuntre til sunne banker.

For ikke å nevne at selv når man anvender Basel II- og Basel III-standardene, vil det være svært vanskelig å kontrollere kredittvekst uten «rom»-verktøy, spesielt når systemet fortsatt har mange svake banker.

I en uttalelse til pressen tidligere denne uken sa Pham Chi Quang, direktør for pengepolitikkavdelingen (SBV), at SBV har brukt kredittromsmekanismen siden 2012, da kredittveksten i hele bransjen var høy (i noen år økte den med 54 %), noen kredittinstitusjoner var på randen av konkurs, rentene i markedet økte, og banker falt inn i en spiral av usunn konkurranse. Frem til nå eksisterer fortsatt konsekvensene av den tidligere høye veksten. Derfor må fjerningen av kredittrommet være tilpasset de spesifikke forholdene i Vietnam. «I den kommende tiden vil SBV nøye studere og evaluere virkningen av politikken for å ha premisset for å fjerne kredittrommet fullstendig», sa Quang.

I mellomtiden, ifølge internasjonale eksperter, må statsbanken være svært proaktiv, spesielt i rentestyringen, for å implementere den nåværende flermålsbaserte pengepolitikken og fjerne kredittrommet uten å forårsake konsekvenser som konkurranse i innskuddsrenter og sterk kredittvekst.

Kilde: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html