Bankene overfører aktivt kapital og øker kapitalen.

VIB opplevde en stor avtale mellom utenlandske investorer; BID tilbød med hell nesten 124 millioner aksjer; TCB vurderte å selge 15 % av kapitalen sin til utenlandske investorer; HDB er fortsatt på veien for å finne en strategisk investor.

VIB opplevde en stor avtale mellom utenlandske investorer; BID tilbød med hell nesten 124 millioner aksjer; TCB vurderte å selge 15 % av kapitalen sin til utenlandske investorer; HDB er fortsatt på veien for å finne en strategisk investor.

Historien om kapitaløkning og kapitalsalg i banker er veldig spennende i markedet, spesielt fremdriften og utviklingen av utstedelser fra store banker i Big4 starter ganske positivt.

Mer spesifikt annonserte Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIBV; aksjekode BID) en vellykket privat utstedelse av mer enn 123,8 millioner aksjer. Salgsprisen var 38 800 VND per aksje, noe som ga en inntjening på mer enn 4 805 milliarder VND.

Av dette kjøpte innenlandske investorer 38,7 millioner aksjer og utenlandske investorer kjøpte nesten 85,2 millioner aksjer.

Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) er en liste over institusjonelle investorer som deltar i kjøp av BID-aksjer. De kjøpte det største antallet med nesten 59 millioner aksjer, og økte dermed eierandel hos BIDV til 0,845 % av stiftelseskapitalen, etterfulgt av State Capital Investment Corporation (SCIC, 38,7 millioner BID-aksjer), Hanoi Investments Holdings Limited (15,7 millioner BID-aksjer), DC Developing Markets Strategies Public Limited Company (8,5 millioner BID-aksjer) og Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust (1,9 millioner BID-aksjer).

I tillegg til avtalen ovenfor forventer analytikere også at bankens plan om å utstede 9 % av aksjene privat til strategiske investorer vil bli fullført i 2025. På en nylig investorkonferanse sa BIDV-lederne at banken samarbeider med potensielle investorer for å gjennomføre den første private emisjonen, med en rente på 2,9 % i første kvartal 2025. De resterende 6,1 % vil bli implementert senere, avhengig av markedsforholdene.

Hvis denne avtalen lykkes, vil BIDVs kapitaldekningsgrad ifølge SSI Researchs beregning forbedres til 10,5 % fra dagens 9 %.

Joint venture-selskapet som har gitt rådgivere i avtalen på nesten 124 millioner BID-aksjer nevnt ovenfor, er HSBC - SSI. SSI-eksperter mener at den største vanskeligheten med BIDV-avtalen er at betingelsen for å tilby individuelle aksjer i henhold til Vietnams regelverk er begrenset fra overføring innen ett år. Investorer kan imidlertid ikke kjøpe med rabatt, men må fortsatt kjøpe til markedspris, noe som fører til at investorer som deltar i tilbudet har en betydelig ulempe sammenlignet med investorer som kjøper aksjer på børsen . Derfor er måten å løse dette problemet også den største forskjellen sammenlignet med tidligere avtaler, som er utholdenhet og konsistens i å kommunisere med investorer over en lengre periode.

I hver avtale er konsulentenhetens rolle ekstremt viktig, ikke bare i å koble investorer, men også i å prise og strukturere avtalen, bygge en salgsimplementeringsstrategi, gjøre avtalen attraktiv for investorer samtidig som optimale fordeler for virksomheten og aksjonærene sikres.

Ifølge Hoang Hai Yen, assisterende direktør for Investment Banking Services Division, SSI Securities Corporation, har det vietnamesiske kapitalmarkedet alltid blitt lagt merke til av banker som en kapitalmobiliseringskanal. Avtaler rådet av SSI for privat utstedelse, som TPB, HDB i 2018, MBB i 2020; og andre avtaler i markedet, som GICs investering i VCB i 2019, eller deltakelse fra strategiske aksjonærer som Keb Hana i BIDV og SMBC i VPB, er typiske eksempler. Derfor kan suksessen til BIDVs aksjeemisjon være meningsfull for å fortsette å oppmuntre banker til å diversifisere kapitalmobiliseringskanaler, spesielt den statseide banksektoren, som har strenge krav til tilbudsbetingelser. Dette er spesielt meningsfullt i sammenheng med at det vietnamesiske kapitalmarkedet forventes å utvikle seg sterkt med utsikter til å bli oppgradert til et fremvoksende marked av FTSE i år.

I tillegg, med utsiktene til markedsoppgradering fra FTSE og reformer av selskapsstyring, forventes det at investeringskapitalstrømmene til Vietnams kapitalmarked vil øke kraftig i den kommende tiden, noe som åpner opp mange muligheter for kapitalmobilisering for banker og andre bedrifter.

Foruten BID er avtalen med en annen Big4-bank som også er svært etterlengtet , Vietcombank (VCB), som også har en plan om å utstede aksjer privat til en rente på 6,5 %, og som forventes å bli implementert i første halvdel av 2025. Nylig ferdigstilte VCB også listen over aksjonærer som skal betale utbytte i aksjer med en utstedelsesrate på opptil 49,5 %, og dermed øke sin charterkapital fra 55 890 milliarder VND til 83 557 milliarder VND, den høyeste i det nåværende banksystemet.

Forrige uke vakte en stor handel med VIB bank-aksjer også markedets oppmerksomhet. Ifølge informasjon fra SSI, medforvalter og rådgiver for denne transaksjonen, fullførte CBA salget av de resterende 4,4 % av aksjene i Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB), med en transaksjonsverdi på 2 760 milliarder VND, tilsvarende 108 millioner USD, som ble fullført 5. mars.

Ettersom CBA ikke lenger er en strategisk aksjonær i VIB, vurderer SSI Research at VIB vil ha flere muligheter til å søke en ny strategisk partner gjennom en rettet emisjon i nær fremtid. Dette tiltaket vil ikke bare bidra til å øke kapitaliseringen, men også bringe verdifull ekspertise og synergier i driften, støtte langsiktig forretningsutvidelse og styrke konkurranseevnen.

Sent i 2024 informerte Techcombanks ledelse om å vurdere å selge 10–15 % av aksjene til langsiktige strategiske investorer, med særlig fokus på partnere med teknologisk kapasitet. På den tiden var den utenlandske eierandelsgraden (utenlandsk rom) i Techcombank 22 %, men Techcombank vurderte fortsatt 15 %-andelen som gjennomførbar, fordi en aksjonær som eide 8–9 % av aksjene planla å selge seg, noe som skapte forutsetninger for at denne avtalen kunne gjennomføres.

På aksjemarkedet presterer TCB-aksjer ganske positivt på grunn av forventninger om en børsnotering av datterselskapet Techcombank Securities Company (TCBS), og katalysatoren for salg av kapital til utenlandske partnere, i tillegg til ganske positive fundamentale indikatorer.

Mange avtaler forventes også å ha ny utvikling i 2025, som for eksempel at Nam A Bank og LPbank er i ferd med å forhandle med utenlandske partnere for å finne passende strategiske investorer.

Eller med HDBank, har de bedt om aksjonærenes meninger om midlertidig låsing av utenlandskapital fra 20 % til 17,5 %, for å forberede seg på strategiske prosjekter . Den midlertidige låsingen av utenlandskapital er for å forberede bankens strategiske prosjekter i fremtiden, sikre samsvar med regelverk og i samsvar med investeringsbehovene til utenlandske aksjonærer.

Frem til nå har analytikere vurdert historien om HDBanks søken etter utenlandske partnere som en sterk katalysator, noe som skaper ideen om å investere i HDB-aksjer. I tillegg finnes det informasjon om at kredittvekstrommet er mye høyere enn gjennomsnittet i bransjen på grunn av tvungen overføring av svake banker.

I 2025 forventes det at forretningsbanker vil konkurrere om å øke sin autoriserte kapital gjennom to hovedformer: å betale utbytte i aksjer og/eller øke kapitalen gjennom privat utstedelse. Økning av autorisert kapital har som mål å forbedre kapitaldekningsgraden og møte finansieringsbehovene for kredittvekst gjennom året, i sammenheng med at regjeringen setter et økonomisk vekstmål på minst 8 %.

Kilde: https://baodautu.vn/ngan-hang-soi-dong-chuyen-nhuong-von-tang-von-d251850.html