Mykere utlånsvilkår fører til en kraftig økning i kredittrisiko.

(CLO) Nylig holdt Ho Chi Minh City Real Estate Association (HoREA) et arbeidsmøte med den pengepolitiske avdelingen i Vietnams statsbank angående implementeringen av forskriftene i rundskriv 39/2016 og dets endringer og tillegg, spesielt den midlertidige suspensjonen av noen lånebegrensningsklausuler fra september 2023 til i dag.

Mykere utlånsvilkår fører til en kraftig økning i kredittrisiko.

I henhold til artikkel 8 i rundskriv 39/2016 har Vietnams statsbank identifisert 10 grupper av kapitalbehov som kredittinstitusjoner ikke har lov til å låne ut til. Det er spesielt verdt å merke seg forskriftene i klausul 8, 9 og 10.

Klausul 8 fastsetter spesifikt at lån ikke er tillatt for kapitalinnskudd, kjøp eller oppkjøp av aksjeposter i selskaper som ikke er notert på UpCom.

Klausul 9 forbyr også kredittgivning for lån som er ment å bidra med kapital i henhold til investeringssamarbeidsavtaler eller forretningssamarbeidsavtaler for å gjennomføre prosjekter som ikke oppfyller vilkårene for oppstart av virksomhet på lånetidspunktet.

Løsnende utlånsvilkår fører til en kraftig økning i kredittrisiko. (Illustrasjonsbilde)

I mellomtiden begrenser paragraf 10 utlån til økonomisk restitusjon. Følgelig har ikke kunder lov til å låne for å tilbakebetale utgifter de allerede har forskuddsbetalt for prosjektet, unntatt i tilfeller der følgende betingelser er oppfylt samtidig: utgiftene ble påløpt innen 12 måneder før lånedatoen, og disse utgiftene er inkludert i kapitalutnyttelsesplanen som er vurdert av kredittinstitusjonen for mellomlangsiktige og langsiktige utlån.

I 2023 utstedte Vietnams statsbank rundskriv 10, som bestemte å midlertidig suspendere effektiviteten av noen av de nevnte utlånsrestriksjonene. Denne lettelsen har blitt brukt fra september 2023 og frem til i dag, med sikte på å bedre tilpasse den nåværende konteksten og støtte kreditt- og investeringsaktiviteter.

Ifølge informasjon fra tilsynsorganet utgjorde lån knyttet til de midlertidig suspenderte bestemmelsene omtrent 5 % av den totale utestående kreditten i hele økonomien i løpet av de omtrent tre årene med implementering av denne lettelsesmekanismen.

Med et kredittvolum på over 18,4 millioner milliarder VND i 2025, er denne utestående lånesaldoen anslått til rundt 920 000 milliarder VND, et stort tall som utgjør betydelig risiko for kredittinstitusjonssystemet.

Et av de bekymringsverdige problemene er den begrensede evnen til å kontrollere pengestrømmen etter utbetaling. Kredittinstitusjoner har ikke rett eller verktøy til å overvåke bruken av midler av «tredjeparter» etter at låntakere har overført penger.

Dette fører til en situasjon der lånet teknisk sett brukes til det tiltenkte formålet, men at midlene i realiteten kan bli omdirigert for å tjene låntakerens egne interesser, ofte den «endelige mottakeren».

Risikoer er tydelige i tilfeller av kapitalinnskudd og investeringer gjort gjennom mellommenn eller «fiktive» kontrakter. Når prosjektet eller virksomheten som mottar kapitalen er ineffektiv, til og med pådrar seg tap eller går konkurs, vil låntakeren miste tilbakebetalingsevnen, noe som fører til at lånet blir en tapsgjeld.

I denne sammenhengen vurderer den vietnamesiske statsbanken å stanse implementeringen av den nevnte oppmykningen av utlånsreglene.

Utlånsforbudet holder ikke tritt med virkeligheten.

Fra et forretnings- og markedsperspektiv mener imidlertid HoREA at noen gjeldende forskrifter, særlig paragraf 8, artikkel 8 i rundskriv 39/2016 (relatert til forbud mot lån til kapitalinnskudd til unoterte foretak), avdekker mangler og ikke har holdt tritt med virkeligheten.

For det første er ikke denne forskriften helt i samsvar med loven om kredittinstitusjoner av 2024, som tillater kredittinstitusjoner å vurdere å gi kreditt dersom kunden kan dokumentere et legitimt formål for bruken av midlene og har fullstendige relevante dokumenter og data.

For det andre er regelverket også i strid med foretaksloven fra 2020, som bekrefter organisasjoners og enkeltpersoners rett til å bidra med kapital, kjøpe aksjer eller kapitalinnskudd i alle typer virksomheter, uavhengig av om virksomheten er børsnotert eller ikke.

Å begrense utlån til unoterte selskaper kan skape et politisk «misforhold» og indikere ulikhet mellom ulike typer virksomheter.

For det tredje, i henhold til investeringsloven fra 2025, har investorer rett til å få tilgang til og bruke kredittkilder for å tjene sine legitime investeringer og forretningsaktiviteter. Derfor er det ikke sikkert at det å stramme inn kredittregler i tilfelle kapitalinnskudd til unoterte foretak er i samsvar med retningen om å fremme investeringer og utvikle den private økonomien.

I sammenheng med viktige partiresolusjoner som resolusjon 66 om perfeksjonering av det juridiske rammeverket og resolusjon 68 om utvikling av privatøkonomien, sammen med målet om høy vekst i den kommende perioden, mener HoREA at det er behov for passende justeringer av kredittreguleringene.

Basert på analysen ovenfor foreslår foreningen at tilsynsmyndigheten vurderer å oppheve eller endre forskriftene i punkt 8, 9 og 10 i artikkel 8 i rundskriv 39/2016, eller utstede erstatningsdokumenter, for å sikre konsistens i rettssystemet, redusere policykonflikter, samtidig som kredittrisiko kontrolleres og investerings- og forretningsaktiviteter effektivt støttes.

Kilde: https://congluan.vn/noi-dieu-kien-vay-rui-ro-tin-dung-tang-manh-10336852.html