Utvidelse av kredittgrenser for eiendom: Hvordan kontrollere det?

TPO – Vietnams statsbank har nettopp utvidet eiendomskreditt-"rommet" for 25 kommersielle banker. Førsteamanuensis Dang Ngoc Duc mener at Vietnams statsbank følger en strategi med "kontrollerte lettelser", som både støtter økonomisk gjenoppretting og sikrer sikkerheten til det finansielle systemet. Dette er en tilnærming som er i samsvar med internasjonale standarder.

Kontekst av å løsne eiendomskreditt

Med tanke på risikoen for overoppheting av eiendomskreditt har Vietnams statsbank fra begynnelsen av året krevd at forretningsbankene strengt kontrollerer kredittvekstraten. I henhold til de operative retningslinjene må utestående kreditt i første kvartal ikke overstige 25 % av det årlige vekstmålet, mens det samlede kredittvekstmålet for hele systemet i år er satt til rundt 15 %.

I følge en fersk kunngjøring fra Vietnams statsbank vil imidlertid kredittinstitusjoner fra 1. januar til 31. desember ikke måtte inkludere den ytterligere utestående lånesaldoen sammenlignet med utgangen av 2025 for lån knyttet til sosialboliger, industriparker og eksportforedlingsområder i den totale utestående eiendomslånssaldoen når de kontrollerer kredittvekstraten i denne sektoren.

Politikken tar sikte på å legge til rette for at banker kan utvide kredittkapital til prioriterte eiendomssegmenter, i tråd med politikken om å utvikle sosialboliger, industriell infrastruktur og fremme sosioøkonomisk vekst.

Listen over 25 forretningsbanker som er underlagt denne mekanismen inkluderer mange store banker som VietinBank, Agribank, BIDV, MSB, Sacombank, Eximbank, Nam A Bank,ACB , Saigonbank, Techcombank og flere andre. Data fra første kvartalsrapportene til 14 børsnoterte forretningsbanker, som inkluderer forklaringer av låneporteføljene deres, viser at eiendomslån i denne gruppen av banker fortsetter å vokse sterkt, men allokeringsstrategiene til hver bank varierer betydelig.

Mer spesifikt, i løpet av bare de tre første månedene i år nådde de totale utestående eiendomslånene (inkludert eiendomslån til næringsvirksomhet og byggelån) over 1,58 billioner VND, en økning på nesten 7 % sammenlignet med slutten av 2025. Dette tallet gjenspeiler den fortsatte attraktiviteten til eiendomssektoren for bankkapital, til tross for at markedet fortsatt står overfor en rekke utfordringer.

Utlån til eiendom økte kraftig i årets tre første måneder.

Av de totale utestående lånene nevnt ovenfor, nådde lån til eiendomsvirksomhet 1 billion VND (som utgjør 63,2 %), mens lån til byggevirksomhet nådde 581 068 milliarder VND, tilsvarende de resterende 36,8 %. De 5 største bankene, inkludertSHB , VPBank, Techcombank, MB og HDBank, hadde totalt nesten 1,18 billioner VND i utestående lån, som utgjorde 74,4 % av den totale størrelsen på de 14 undersøkte bankene.

Risikobevissthet

I en samtale med en reporter fra avisen Tien Phong analyserte førsteamanuensis Dang Ngoc Duc, direktør for Institute of Financial Technology ved Dai Nam University, at beslutningen om å utvide kreditt-"rommet" for eiendom stammer fra det faktum at eiendomsmarkedet viser tegn til å bremse ned igjen etter en gjenopprettingsperiode fra slutten av 2024 til 2025. Markedslikviditeten har sunket, mange prosjekter fortsetter å møte vanskeligheter med gjennomføringen, mens trenden med stigende renter og streng kontroll av kapitalstrømmer til eiendom fra begynnelsen av 2026 har begrenset bedrifters mulighet til å få tilgang til kapital.

Førsteamanuensis Dang Ngoc Duc – direktør for Institutt for finansteknologi, Dai Nam-universitetet.

Å utvide kredittgrensene for banker med høy kapitaldekning og sterke risikostyringsevner blir sett på som en løsning for å øke finansieringen til sosiale boligprosjekter, rimelige kommersielle boligprosjekter og urbane infrastrukturprosjekter. Målet er ikke bare å støtte markedsgjenoppretting, men også å øke økonomisk vekst og redusere risikoen for aktivabobler gjennom selektiv kapitalallokering.

Ifølge Duc streber regjeringen og Vietnams statsbank, fra et makroøkonomisk styringsperspektiv, etter å balansere målene om vekst og finansiell stabilitet. Utvidelse av kredittgrenser brukes ikke universelt, men kun på banker med sterk finansiell kapasitet, lave misligholdte låneforhold og høy kapitaldekning. Denne tilnærmingen tar sikte på å støtte BNP-vekst samtidig som risikoen som følge av eiendomsmarkedet kontrolleres.

Eiendomsmarkedet har også sett forbedret likviditet, noe som gjør det mulig for bedrifter å fortsette prosjektgjennomføringen og øke tilbudet av nye varer. Samtidig vil oppgangen i eiendomssektoren skape ringvirkninger på bygge-, material-, interiør- og arbeidsmarkedene, og dermed bidra til den generelle økonomiske veksten.

Duc mener imidlertid at potensielle risikoer fortsatt må overvåkes nøye. «Hvis markedet henter seg inn igjen saktere enn forventet, kan den raske økningen i eiendomsgjeld legge press på bankenes eiendelskvalitet og øke tap på gjeld. Dessuten kan den rikelige kredittstrømmen også føre til lokale prisøkninger i noen områder, og dermed legge press på inflasjon og makroøkonomisk stabilitet», sa Duc.

Førsteamanuensis Dang Ngoc Duc mener at Vietnams statsbank følger en strategi for «kontrollerte lettelser», som både støtter økonomisk gjenoppretting og sikrer sikkerheten til det finansielle systemet. Denne tilnærmingen er i samsvar med internasjonale standarder, spesielt Basel III-rammeverket for risikostyring. Langsiktig effektivitet vil imidlertid avhenge av tilsynsorganets tilsynskapasitet samt markedsdisiplinen til kommersielle banker.

For å maksimere effektiviteten av politikken foreslo Duc å tydelig klassifisere eiendomskreditt i henhold til dens tiltenkte bruk, prioritere kapital til sosialboliger og kommersielle boliger som dekker faktiske boligbehov, og begrense kapitalstrømmen til spekulativ virksomhet. Han foreslo også å øke kapitalkravene og risikoavsetningene for lån knyttet til eksklusiv eiendom eller prosjekter med ufullstendig juridisk dokumentasjon. Bedre markedstransparens vil hjelpe reguleringsorganer og kredittinstitusjoner med å vurdere potensielle risikoer mer nøyaktig, og dermed sikre at vekst går hånd i hånd med finansiell stabilitet.

Kilde: https://tienphong.vn/noi-room-tin-dung-bat-dong-san-kiem-soat-the-nao-post1848045.tpo