Risikokapitalfond fremmer innovasjon.

Kinhtedothi – Artikkel 36 i hovedstadsloven fra 2024 gir Hanoi rett til å sette opp et pilotprosjekt for etablering av et risikokapitalfond ved bruk av statlige budsjettmidler, noe som har en positiv innvirkning og åpner opp mange nye muligheter for å fremme innovasjon.

Støtte og fremme innovasjon.

Hanoi leder for tiden landet på den lokale innovasjonsindeksen. Effektive teknologiske ideer og løsninger kommer ikke bare fra universitetsforskningslaboratorier, men også fra mange unge oppstartsbedrifter, inkludert over 1000 innovative oppstartsbedrifter som opererer i Hanoi, som står for over 26 % av den nasjonale totalen.

Antallet innenlandske og utenlandske investeringsfond for innovative oppstartsbedrifter i Vietnam er imidlertid svært lite, og de fleste investerer ikke i tidligfasen eller foretar små investeringer. I gjennomsnitt mottar bare rundt 10 vietnamesiske oppstartsbedrifter investeringer fra disse fondene hvert år. Samtidig er kapitalbehovet til oppstartsbedrifter enormt.

Et hjørne av Hanoi. Foto: Pham Hung

For å skaffe kapital – ressursene som lykkes med å gi næring til innovative ideer – har hovedstadsloven fra 2024 gitt Hanoi muligheten til å teste etableringen av et risikokapitalfond ved bruk av statlige budsjettmidler. Dette vil gi innovative vitenskapelige og teknologiske produkter og løsninger fra hovedstaden muligheten til å flyttes fra laboratoriet til praksis raskere og mer effektivt.

I henhold til artikkel 36 i hovedstadsloven fra 2024 om risikokapitalinvesteringer ved bruk av statsbudsjettet: Hanoi by har tillatelse til å starte et pilotprosjekt for etablering av et risikokapitalfond ved bruk av statsbudsjettet for å investere kapital i høyteknologiske bedrifter, vitenskaps- og teknologibedrifter og innovative oppstartsbedrifter i viktige vitenskaps- og teknologisektorer i hovedstaden for å støtte og fremme innovasjon og kommersialisering av vitenskaps- og teknologiprodukter.

Risikokapitalfondet tildeles autorisert kapital fra bybudsjettet og har rett til å motta finansiering og skaffe andre lovlige kapitalkilder i samsvar med loven. Forvaltningen og bruken av risikokapitalfondets kapital utføres i henhold til markedsprinsipper, med aksept av potensielle risikoer, sikring av åpenhet, effektivitet og forebygging av tap og sløsing av kapital.

Folkekomiteen i Ho Chi Minh-byen utvikler en plan for å opprette et risikokapitalfond som skal sendes inn til byens folkeråd for godkjenning. Denne planen definerer tydelig fondets organisasjonsstruktur og drift; dets driftsperiode; mengden charterkapitalstøtte fra bybudsjettet; investeringsmetoder, partnere og mottakere av investeringskapital; og mekanismer for å vurdere og kontrollere risikoer, samt ansvaret til etater, organisasjoner og enkeltpersoner i forvaltningen og driften av byens risikokapitalfond.

Byrådet godkjenner prosjektet, regulerer organisasjonsmekanismen og driften av risikokapitalfondet, og spesifiserer ansvaret for inspeksjon, tilsyn og rapportering av implementeringsresultater. Byrådet bestemmer opprettelsen av fondet og utsteder vedtekter og investeringsreglement for risikokapitalfondet.

Etablering av et klart og transparent juridisk rammeverk.

Ifølge Thach Le Anh, grunnlegger av Vietnam Silicon Valley Investment Fund og ekspert på innovative oppstartsbedrifter og risikokapital, er risikokapital en form for investering i innovative oppstartsbedrifter, teknologiselskaper eller bedrifter med eksplosivt vekstpotensial, men den står også overfor betydelig risiko. Det er en populær innsamlingsmetode for innovative bedrifter og prosjekter, og kan bidra til rask økonomisk vekst hvis den lykkes. På grunn av den høye risikoen krever imidlertid risikokapital vanligvis at investeringsfond og investorer har omfattende kunnskap og opplæring i risikokapital, samt en bred forståelse og visjon på dette feltet.

 

«Teknologisk avanserte land har alle risikokapitalfond, og Hanoi kan vise til erfaringene til noen land med å spesifikt regulere dette spørsmålet under prosessen med å utarbeide veiledende dokumenter for implementeringen av hovedstadsloven fra 2024» – Pham Tuan Hiep, direktør for BK Fund, Hanoi University of Technology .

Det definerende kjennetegnet ved venturekapitalmodellen er å investere i mennesker – individer som er vågale, villige til å ta risiko, omfavne endringer, eksperimentere med nye ting og akseptere fiasko for å oppnå banebrytende suksess. Investering i mennesker og deres aktiviteter har som mål å utforske og evaluere markedet, teste produkter og potensielt til og med nye teknologier ... I hovedsak er dette en utgift som ikke nødvendigvis garanterer inntekter eller fortjeneste.

Med sin fordel på 100 millioner mennesker og raskt voksende BNP har Vietnam blitt et stort forbrukermarked for bedrifter å sikte seg inn på. Utfordringen ligger i å finne effektive metoder for å beholde skatteinntekter og beskytte verdifulle eiendeler som milliardoppstartsselskaper.

Master Thach Le Anh delte innsikt i flere risikokapitalinvesteringsmodeller, som den statlig ledede risikokapitalfondmodellen, og uttalte at i denne modellen forvaltes og finansieres risikokapitalfondet primært av staten. Myndighetene spiller en nøkkelrolle i forvaltningen av fondet, fra å velge investeringsprosjekter til å overvåke implementeringsfremdriften. Denne modellen krever imidlertid høy forvaltningskapasitet og må sikre åpenhet, slik at spredte eller ineffektive investeringer unngås.

Med offentlig-privat partnerskapsmodellen (OPS) er dette en vanlig modell der myndighetene og private investorer i fellesskap bidrar med kapital for å etablere et venturekapitalfond. Myndighetene kan bruke budsjettet sitt til å bidra med en del av startkapitalen, noe som bygger tillit blant private investorer. Et godt eksempel er Singapore, hvor myndighetene har etablert teknologiinvesteringsfond med både offentlig og privat deltakelse, og dermed fremmer en sterk utvikling av oppstartsøkosystemet.

Ifølge mester Thach Le Anh må Vietnam generelt og Hanoi spesielt, dersom de ønsker å fokusere på å utvikle oppstartsbedrifter som en økonomisk drivkraft, delta i investeringer for å stimulere vekst i både kvantitet og kvalitet på oppstartsbedrifter, spesielt i de tidlige stadiene. Samtidig vil dette tiltrekke seg privat sektor til å investere i oppstartsbedrifter. Dette vil tiltrekke seg ikke bare oppstartsbedrifter og private investorer i Vietnam, men også i regionen og rundt om i verden.

Derfor er det viktigste kravet å etablere et klart og transparent juridisk rammeverk for bruk av statlige budsjettmidler til risikokapital. Lovforskrifter bør inneholde bestemmelser som investeringsprosedyrer, deltakelsesvilkår, kriterier for prosjektutvelgelse og overvåkingsmekanismer. Dette juridiske rammeverket vil ikke bare sikre at risikokapitalfond opererer etter sitt tiltenkte formål, men også bygge tillit blant private investorer. Å kombinere statlig budsjett- og privat kapital vil styrke investeringsfondenes økonomiske kapasitet samtidig som risikoen deles mellom interessentene.

Videre er det avgjørende å mobilisere kapital fra privat sektor for å sikre effektiviteten til venturekapitalfond. Offentlig-private partnerskapsmodeller (OPS) kan brukes til å kombinere finansiering fra statsbudsjettet og privat kapital, og dermed skape større finansiell styrke og minimere risiko for begge parter.

Videre er forvaltning av venturekapitalfond et felt som krever høy faglig kompetanse og en dyp forståelse av teknologimarkedet. Derfor er det ekstremt viktig å utvikle kapasiteten til fondsforvaltning. Hanoi må skape forutsetninger for at finans-, teknologi- og oppstartseksperter kan delta i fondsforvaltning, samtidig som det sikres at investeringsbeslutninger tas basert på vitenskapelig analyse og langsiktige strategier.

Internasjonalt samarbeid er en avgjørende løsning for å lære av erfaringer og tiltrekke seg investeringer fra utenlandske venturekapitalfond. Hanoi kan etablere samarbeidsprogrammer med internasjonale organisasjoner for å utnytte økonomiske ressurser og kunnskap fra internasjonale partnere.

«Implementering av en risikokapitalmekanisme ved bruk av statlige budsjettmidler vil gi mange viktige fordeler for Hanoi og den nasjonale økonomien, og bidra til å fremme entreprenørskap og innovasjon, styrke nasjonal konkurranseevne, skape arbeidsplasser og forbedre kvaliteten på arbeidskraften, fremme bærekraftig utvikling og forbedre livskvaliteten», understreket mester Thach Le Anh.

Åpner nye veier for Hanoi.

Ifølge førsteamanuensis Dr. Nguyen Tuan Anh – leder av universitetsrådet ved Hanoi Capital University, er risikokapitalfond som bruker statsbudsjettene en spesiell form for investering, der en del av fondets kapital kommer fra statsbudsjettet. Risikokapitalfond som bruker statsbudsjettene spiller en ekstremt viktig rolle i å fremme innovasjon, kreativitet og økonomisk utvikling, spesielt for oppstartsbedrifter. Når de kombineres med kapital fra statsbudsjettet, forbedres effektiviteten til disse midlene ytterligere.

Mange utviklede land har anerkjent viktigheten av risikokapitalfond for å fremme innovasjon, kreativitet og økonomisk vekst. Derfor har mange land vedtatt retningslinjer for aktivt å støtte utviklingen av risikokapitalfond, spesielt de som finansieres over statsbudsjettet.

Vietnam har anerkjent den avgjørende rollen til risikokapitalfond i å fremme innovasjon og økonomisk utvikling. Den vietnamesiske regjeringen har gjort en betydelig innsats for å vedta retningslinjer for å støtte utviklingen av risikokapitalfond, spesielt de som bruker statlige budsjettmidler.

Følgelig inneholder flere dokumenter fra politbyrået og statsministeren forskrifter om risikokapitalfond og innovative oppstartsbedrifter. Nylig markerer etableringen av et risikokapitalfond med statlige budsjettmidler i hovedstadsloven fra 2024 et viktig skritt i å fremme innovasjon og sosioøkonomisk utvikling i Hanoi spesielt, og hele landet generelt.

De siste årene har Vietnams rangering på globale innovasjonsindekser blitt jevnt bedre. Rapporten fra Global Innovation Index for 2024 viser at Vietnam er rangert som nummer 44 av 133 land og økonomier, en økning på to plasser sammenlignet med 2023. I 2024 rangerte Hanoi også som nummer én på landsbasis på innovasjonsindeksen.

Førsteamanuensis Dr. Nguyen Tuan Anh uttalte at risikokapitalfondet som bruker statlige budsjettmidler, som fastsatt i artikkel 36 i hovedstadsloven fra 2024, har åpnet en ny retning for Hanoi når det gjelder å fremme innovasjon og økonomisk utvikling. Dette gjøres ved å la byen prøveprosjektet med etableringen av et risikokapitalfond som bruker statlige budsjettmidler. I tillegg kan fondet samarbeide med innenlandske og utenlandske investeringsfond for å styrke ressursene og utvide nettverket sitt; et reservefond er nødvendig for å håndtere potensielle risikoer; og et effektivt styringsinformasjonssystem er nødvendig for å overvåke og administrere investeringsprosjekter.

Inkluderingen av forskrifter om risikokapitalinvesteringer med offentlige midler i hovedstadsloven fra 2024 er et betydelig skritt fremover, som skaper positive effekter og åpner opp mange nye muligheter for å fremme innovasjon i Hanoi, som for eksempel: å skape en stabil kapitalkilde; fremme innovasjon; bygge et oppstartsøkosystem; styrke Hanois posisjon; utvikle industri; utvikle nye produkter og tjenester; skape arbeidsplasser; tiltrekke seg utenlandske investeringer; spre vellykkede modeller og oppmuntre andre lokaliteter til å lære av og anvende dem; bidra til økonomien og styrke Vietnams konkurranseevne på den internasjonale arenaen.

Risikokapital kommer alltid med høy risiko. Derfor er effektive risikostyringsmekanismer nødvendige. Derfor er opplæring og tiltrekning av talenter avgjørende. Statlige forvaltningsorganer, oppstartsstøtteorganisasjoner og investorer må samarbeide tett for å skape et gunstig miljø for oppstartsbedrifter.

«Å bygge et vellykket risikokapitalfond krever innsats fra mange parter, inkludert bymyndighetene, investorer, eksperter og oppstartsbedrifter. Med en passende organisasjonsstruktur og effektiv drift vil risikokapitalfondet spille en avgjørende rolle i å fremme utviklingen av oppstartsøkosystemet i Hanoi», understreket førsteamanuensis Dr. Nguyen Tuan Anh.

 

«Risikokapitalfond er en svært viktig enhet som fremmer utvikling i enhver økonomi, fra mikro- til makronivå, fra individuelle investorer og bedrifter til byer og nasjonen. Sosialisering er nødvendig for å sikre at fondets kapital er rikelig og kan mobiliseres direkte fra publikum. Det er også nødvendig å raskt vedta en risikokapitallov for å formidle informasjon til alle vietnamesiske borgere gjennom opplæringssesjoner for ledere, investorer og bedriftseiere. Staten bør skape det beste juridiske rammeverket for å støtte utviklingen av innenlandske og internasjonale risikokapitalfond i hovedstaden spesielt og i hver by i Vietnam generelt», – Pham Anh Cuong, direktør for BestB Creative Startup Investment Fund .

Kilde: https://kinhtedothi.vn/luat-thu-do-2024-quy-dau-tu-mao-hiem-thuc-day-doi-moi-sang-tao.html