Risikokapitalfond fremmer innovasjon

Kinhtedothi – Artikkel 36 i kapitalloven fra 2024 gir Hanoi rett til å starte et pilotprosjekt for etablering av et risikokapitalfond ved bruk av statsbudsjettet, noe som har en positiv innvirkning og åpner opp mange nye muligheter for å fremme innovasjon.

Støtt og fremme innovasjon

Hanoi leder for tiden landet på den lokale innovasjonsindeksen. Effektive ideer og teknologiske løsninger kommer ikke bare fra universitetenes forskningslaboratorier, men også fra mange unge oppstartsbedrifter, inkludert mer enn 1000 innovative oppstartsbedrifter som opererer i Hanoi, og som utgjør over 26 % av landet.

Antallet innenlandske og utenlandske investeringsfond for kreative oppstartsbedrifter i Vietnam er imidlertid svært lite, de fleste av dem investerer ikke fra de tidlige stadiene og investerer ikke smått. I gjennomsnitt mottar bare rundt 10 vietnamesiske oppstartsbedrifter investeringer fra disse investeringsfondene hvert år. Samtidig er kapitalbehovet fra oppstartsbedrifter svært stort.

Et hjørne av Hanoi. Foto: Pham Hung

For å skaffe kapital – en ressurs for å lykkes med å pleie innovative ideer – har derfor kapitalloven fra 2024 tillatt Hanoi å prøveprosjektere etableringen av et risikokapitalfond ved bruk av statsbudsjettet. Dette vil gi hovedstadens innovative vitenskapelige og teknologiske produkter og løsninger en mulighet til å gå fra laboratoriet til praksis raskere og mer effektivt.

I henhold til bestemmelsene i artikkel 36 i hovedstadsloven av 2024 om risikokapitalinvesteringer ved bruk av statsbudsjettet: Hanoi by har tillatelse til å iverksette et pilotprosjekt for etablering av et risikokapitalfond ved bruk av statsbudsjettet for å investere kapital i høyteknologiske bedrifter, vitenskaps- og teknologibedrifter og innovative oppstartsbedrifter innen sentrale områder innen vitenskap og teknologi i hovedstaden for å støtte, fremme innovasjon og kommersialisering av vitenskaps- og teknologiprodukter.

Risikokapitalfond tildeles charterkapital fra bybudsjettet, og har tillatelse til å motta finansiering og mobilisere andre lovlige kapitalkilder i henhold til lovbestemmelsene. Forvaltningen og bruken av kapitalkildene til risikokapitalfondet utføres i henhold til markedsprinsipper, der man aksepterer muligheten for risiko, sikrer offentlighet, åpenhet, effektivitet og forhindrer tap og sløsing av kapital.

Byens folkekomité utvikler et prosjekt for å opprette et risikokapitalfond og sender det til byrådet for godkjenning, der det tydelig definerer fondets organisasjonsform og drift; fondets driftsperiode; nivået på støtte fra bybudsjettet; investeringsmetoder, samarbeidsobjekter og mottakere av investeringskapital; risikovurdering og kontrollmekanismer, og ansvaret til etater, organisasjoner og enkeltpersoner i forvaltningen og driften av byens risikokapitalfond.

Byrådet godkjenner prosjektet, regulerer organiseringen og driftsmekanismen for risikokapitalfondet, ansvaret for inspeksjon, tilsyn og rapportering av implementeringsresultater. Byrådet beslutter å opprette fondet og kunngjør vedtekter og investeringsreglement for risikokapitalfondet.

Å bygge et klart og transparent juridisk rammeverk

Master Thach Le Anh, grunnlegger av Vietnam Silicon Valley Investment Fund, ekspert på innovative oppstartsbedrifter og risikokapital, sa at risikokapital er en form for investering i innovative oppstartsbedrifter, teknologiselskaper eller selskaper med potensial for banebrytende utvikling, men som samtidig står overfor stor risiko. Dette er en populær metode for å skaffe kapital til bedrifter og innovative prosjekter, som kan bidra til å fremme rask økonomisk vekst hvis det lykkes. På grunn av den høye risikoen krever imidlertid risikokapital ofte investeringsfond og investorer med kunnskap, godt trent i risikokapital og dyp forståelse og visjon på dette feltet.

 

«Teknologiutviklede land har alle risikokapitalfond, og Hanoi kan vise til erfaringene til noen land med å ha spesifikke forskrifter om dette problemet i prosessen med å utvikle dokumenter som veileder implementeringen av kapitalloven fra 2024» – direktør for BK Fund Investment Fund, Hanoi University of Science and Technology Pham Tuan Hiep .

Det som kjennetegner venturekapitalmodellen er å investere i mennesker, mennesker som tør å gjøre noe, tør å ta ansvar, tør å forandre seg, aksepterer å prøve nye ting, aksepterer at man ikke oppnår gjennombruddssuksess. Å investere i mennesker og aktivitetene til den gruppen mennesker handler om å kartlegge og evaluere markedet, teste produkter og muligens ny teknologi... Faktisk er dette en utgift som kanskje ikke gir inntekter eller fortjeneste.

Vietnam, med fordelen av 100 millioner mennesker og et raskt voksende BNP hvert år, har blitt et stort forbrukermarked for bedrifter å sikte seg inn på. Problemet er at vi må ha en effektiv metode for å beholde skatteinntekter samt beholde store eiendeler som milliardoppstartsbedrifter.

Master Thach Le Anh fortalte om noen risikokapitalmodeller, som for eksempel den statlige hovedfondmodellen, og sa at i denne modellen forvaltes og finansieres risikokapitalfondet hovedsakelig av staten. Regjeringen spiller en viktig rolle i driften av fondet, fra å velge investeringsprosjekter til å overvåke implementeringsfremdriften. Denne modellen krever imidlertid høy forvaltningskapasitet og må sikre åpenhet, slik at spredte eller ineffektive investeringer unngås.

Med offentlig-privat partnerskapsfondmodellen er dette en populær modell, der staten og private investorer bidrar med kapital for å etablere et risikokapitalfond. Staten kan bruke budsjettet til å bidra med deler av startkapitalen, noe som skaper tillit hos private investorer til å delta. Et typisk eksempel er Singapore, hvor staten har etablert teknologiinvesteringsfond med deltakelse fra staten og privat sektor, og dermed fremmet en sterk utvikling av oppstartsøkosystemet.

Ifølge mester Thach Le Anh ønsker Vietnam generelt og Hanoi spesielt å fokusere på å utvikle oppstartsbedrifter som en økonomisk plattform. Det er nødvendig å delta i investeringer for å stimulere vekst i mengden og kvaliteten på oppstartsbedrifter, spesielt i de tidlige stadiene. Samtidig vil man tiltrekke seg privat sektor til å investere i oppstartsbedrifter. Dette vil tiltrekke seg ikke bare oppstartsbedrifter og private investorer i Vietnam, men også i regionen og verden.

Derfor er det viktigste kravet å bygge et klart og transparent juridisk rammeverk for bruk av statsbudsjettet til risikokapital. Juridiske forskrifter må inkludere innhold som investeringsprosesser, vilkår for deltakelse, kriterier for prosjektutvelgelse og overvåkingsmekanismer. Dette juridiske rammeverket bidrar ikke bare til å sikre at risikokapitalfond fungerer som de skal, men skaper også tillit hos private investorer til å delta. Kombinasjonen av statlig kapital og privat kapital vil bidra til å styrke investeringsfondenes økonomiske styrke, samtidig som risikoen deles mellom nærstående parter.

I tillegg til dette er mobilisering av kapital fra privat sektor en viktig faktor for å sikre effektiviteten til risikokapitalfond. Offentlig-privat partnerskap (OPS)-modellen kan brukes til å kombinere kapital fra statsbudsjettet og privat kapital, og dermed skape større finansiell styrke og minimere risiko for begge sider.

I tillegg er forvaltning av venturekapitalfond et felt som krever høy faglig kompetanse og forståelse av teknologimarkedet. Derfor er det ekstremt viktig å utvikle kapasiteten til fondsforvaltning. Hanoi må skape forutsetninger for at finans-, teknologi- og oppstartseksperter kan delta i fondsforvaltning, samtidig som det sikres at investeringsbeslutninger tas basert på vitenskapelig analyse og langsiktige strategier.

Internasjonalt samarbeid er en viktig løsning for å lære av erfaringer og tiltrekke seg investeringskapital fra utenlandske venturekapitalfond. Hanoi kan etablere samarbeidsprogrammer med internasjonale organisasjoner for å dra nytte av økonomiske ressurser og kunnskap fra internasjonale partnere.

«Implementeringen av risikokapitalmekanismen ved bruk av statsbudsjettet vil gi mange viktige fordeler for Hanoi og den nasjonale økonomien, og bidra til å fremme oppstartsbedrifter og innovasjon, styrke nasjonal konkurranseevne, skape arbeidsplasser og forbedre arbeidskvaliteten, utvikle seg bærekraftig og forbedre livskvaliteten», understreket mester Thach Le Anh.

Åpner en ny retning for Hanoi

Ifølge førsteamanuensis Dr. Nguyen Tuan Anh – styreleder for Hanoi Capital University, er risikokapitalfond over statsbudsjettet en spesiell form for investering, der en del av fondets kapital kommer fra statsbudsjettet. Risikokapitalfond over statsbudsjettet spiller en ekstremt viktig rolle i å fremme innovasjon, kreativitet og økonomisk utvikling, spesielt for oppstartsbedrifter. Når man kombinerer kapital fra statsbudsjettet, mangedobles effektiviteten til disse midlene.

Mange utviklede land har anerkjent viktigheten av risikokapitalfond for å fremme innovasjon, kreativitet og økonomisk vekst. Derfor har mange land vedtatt retningslinjer for aktivt å støtte utviklingen av risikokapitalfond, spesielt de som bruker statsbudsjettet.

Vietnam har tydelig anerkjent den viktige rollen til risikokapitalfond i å fremme innovasjon, kreativitet og økonomisk utvikling. Den vietnamesiske regjeringen har gjort store anstrengelser for å utarbeide retningslinjer for å støtte utviklingen av risikokapitalfond, spesielt de som bruker statsbudsjettet.

Følgelig inneholder en rekke dokumenter fra politbyrået og statsministeren forskrifter om risikokapitalfond og innovative oppstartsbedrifter. Nylig har risikokapitalfondet, som bruker budsjettet fastsatt i kapitalloven 2024, markert et viktig skritt fremover for å fremme innovasjon og sosioøkonomisk utvikling i Hanoi spesielt, og i hele landet generelt.

De siste årene har Vietnams rangering på globale innovasjonsrangeringer økt jevnt og trutt. Rapporten fra Global Innovation Index for 2024 viser at Vietnam er rangert som nummer 44 av 133 land og økonomier, en økning på 2 plasser sammenlignet med 2023. I 2024 vil Hanoi også være den ledende byen i landet når det gjelder innovasjonsindeks.

Førsteamanuensis Dr. Nguyen Tuan Anh sa at risikokapitalfondet som bruker statsbudsjettet, som fastsatt i artikkel 36 i kapitalloven av 2024, har åpnet en ny retning for Hanoi når det gjelder å fremme innovasjon og økonomisk utvikling, noe som lar byen prøveprosjektet for etablering av et risikokapitalfond som bruker statsbudsjettet. I tillegg kan fondet samarbeide med innenlandske og utenlandske investeringsfond for å øke ressursene og utvide nettverket. Det må være et reservefond for å håndtere mulige risikoer, og det må bygges et effektivt styringsinformasjonssystem for å overvåke og administrere investeringsprosjekter.

Inkluderingen av forskrifter om risikokapital ved bruk av statsbudsjettet i kapitalloven fra 2024 er et viktig skritt fremover, som skaper positive effekter og åpner opp mange nye muligheter for å fremme innovasjon i Hanoi, som for eksempel: å skape stabile kapitalkilder; fremme innovasjon; bygge et oppstartsøkosystem; styrke Hanois posisjon; utvikle industri; utvikle nye produkter og tjenester; skape arbeidsplasser; tiltrekke seg utenlandske investeringer; spre vellykkede modeller, oppmuntre andre steder til å lære og søke; bidra til økonomien, forbedre Vietnams konkurranseevne på den internasjonale arenaen.

Risikokapital kommer alltid med høy risiko. Derfor er det behov for effektive risikostyringsmekanismer. Derfor er det nødvendig å styrke opplæringen og tiltrekke seg talenter. Statlige forvaltningsorganer, oppstartsstøtteorganisasjoner og investorer må koordinere tett for å skape et gunstig miljø for oppstartsbedrifter.

«Å bygge et vellykket risikokapitalfond krever innsats fra mange parter, inkludert bymyndighetene, investorer, eksperter og oppstartsbedrifter. Med en passende organisasjonsstruktur og effektiv drift vil risikokapitalfondet spille en viktig rolle i å fremme utviklingen av oppstartsøkosystemet i Hanoi», understreket førsteamanuensis Dr. Nguyen Tuan Anh.

 

«Risikokapitalfond er en svært viktig enhet som fremmer utvikling i enhver økonomi fra mikro- til makronivå, fra individuelle investorer, bedrifter, byer og land. Det er nødvendig å sosialisere slik at fondets kapital er rikelig og kan mobiliseres fra folket. Det er også nødvendig å snart kunngjøre loven om risikokapital for å spre den til alle vietnamesiske borgere slik at de kan kjenne til og forstå den gjennom opplæringssesjoner for ledere, investorer og bedriftseiere. Staten bør skape den beste juridiske korridoren for å støtte innenlandske og internasjonale risikokapitalfond i utviklingen i hovedstaden spesielt og hver by i Vietnam generelt.» – Direktør for BestB Creative Startup Investment Fund Pham Anh Cuong .

Kilde: https://kinhtedothi.vn/luat-thu-do-2024-quy-dau-tu-mao-hiem-thuc-day-doi-moi-sang-tao.html