Wyścig o udział w rynku jest „gorętszy”, gdy zniknie sala kredytowa

Usunięcie sali kredytowej pomoże bankom działać bardziej proaktywnie w tworzeniu planów kredytowych i optymalizacji zysków. Zdjęcie: D.T.

Które banki odniosą korzyści z usunięcia sali kredytowej?

Odnosząc się do dyrektywy premiera o usunięciu narzędzia administracyjnego „pokoju kredytowego”, pan Do Bao Ngoc, zastępca dyrektora generalnego Kien Thiet Securities Company, powiedział, że usunięcie pokoju kredytowego pomaga Wietnamowi zbliżyć się do standardów międzynarodowych, zgodnie z celem modernizacji rynku finansowego. „Co ważniejsze, usunięcie pokoju kredytowego zmusza banki komercyjne do zwiększenia odpowiedzialności i autonomii. W związku z tym, zamiast „prosić o pokój”, banki komercyjne muszą decydować o zwiększeniu kredytu w oparciu o swoją kondycję finansową i możliwości zarządzania ryzykiem” – skomentował pan Ngoc.

W przypadku banków komercyjnych, usunięcie limitu kredytowego pomoże im działać bardziej proaktywnie w planowaniu kredytowym, optymalizując zyski, zwłaszcza w szczycie sezonu popytu kapitałowego pod koniec roku. Oczekuje się również, że rynek akcji odniesie pośrednie korzyści, gdy przepływ kredytowy będzie elastyczny, wspierając przedsiębiorstwa w rozszerzaniu działalności.

Jednak, aby uniknąć powtórzenia tego „błędu”, eksperci twierdzą, że potrzebne są skuteczne „hamulce”. W przeciwnym razie, po usunięciu ograniczeń kredytowych, kredyty będą masowo napływać do sektora nieruchomości, banki będą konkurować stopami procentowymi, a liczba złych długów wzrośnie, co doprowadzi do niestabilności makroekonomicznej i wpłynie na rządowy cel szybkiego, ale zrównoważonego wzrostu.

Według dr. Phama The Anha, kierownika Wydziału Ekonomii (Narodowy Uniwersytet Ekonomiczny), Bank Państwowy Wietnamu może usunąć salę kredytową dopiero po sfinalizowaniu i opublikowaniu systemu kryteriów zapewniających bezpieczeństwo systemu, opartego na międzynarodowych standardach zarządzania ryzykiem bankowym i bezpieczeństwie kapitału (Bazylea III). W związku z tym, każdy bank, który spełnia 100% kryteriów, może całkowicie usunąć salę kredytową. Banki, które nie spełniają warunków, będą podlegać kontroli kredytowej w ramach odpowiednich limitów.

Od początku tego roku Bank Państwowy zlikwidował możliwość udzielania kredytów dla grupy banków (banków zagranicznych, banków joint venture, banków spółdzielczych i niebankowych instytucji kredytowych). Obecnie mechanizm udzielania kredytów jest utrzymywany jedynie dla grupy krajowych banków komercyjnych.

Pan Le Thanh Tung, członek zarządu VietinBank, powiedział, że eliminacja limitu kredytowego jest nieuniknionym trendem. Obecnie Bank Państwowy stosuje dość zsynchronizowane regulacje dotyczące zarządzania ryzykiem i nowelizuje szereg przepisów, aby pomóc bankom w dostosowywaniu się do międzynarodowych standardów zarządzania ryzykiem (takich jak Bazylea III). Są to narzędzia, które Bank Państwowy może stosować, zmuszając banki komercyjne do odpowiedniego zwiększenia kapitału, jeśli chcą zwiększyć podaż kapitału w gospodarce.

Najprawdopodobniej Bank Państwowy nie będzie w stanie natychmiast zlikwidować limitu kredytowego w tym roku. Jednak gdy taka możliwość się pojawi, obraz udziału banków w rynku kredytowym ulegnie zmianie. „Zniesienie mechanizmu limitu kredytowego przyniesie korzyści bankom z silnymi buforami kapitałowymi, ponieważ będą one miały większą zdolność do rozszerzania akcji kredytowej” – ocenił analityk SSI Research.

Zachowaj bezpieczne „hamulce” podczas usuwania „bariery” kredytowej

Przez długi czas kredytowanie było skutecznym narzędziem, które pomagało Bankowi Państwowemu w łatwym kontrolowaniu podaży pieniądza w gospodarce. Największym ograniczeniem tego narzędzia jest to, że tworzy ono mechanizm „prosić i dawać”, powodując zatory w przepływie kapitału, zakłócając rynek i ograniczając możliwości biznesowe banków komercyjnych. Dlatego, pomimo poparcia dla likwidacji kredytowania, eksperci ostrzegają, że ryzyko wzrośnie, gdy rynek straci bezpieczną „barierę”, zmuszając Bank Państwowy do stosowania skutecznych narzędzi monitorowania.

Likwidacja limitu kredytowego może prowadzić do nadmiernego udzielania kredytów, zwłaszcza w słabych bankach, co z kolei może prowadzić do wzrostu złych długów. Ponadto, kontrolowanie całkowitego popytu na kredyty będzie trudniejsze, co będzie wymagało od Banku Państwowego elastycznego i silnego mechanizmu zarządzania makroekonomicznego.

- Pan Do Bao Ngoc, zastępca dyrektora generalnego Kien Thiet Securities Company

Pan Phan Linh, prezes TechProfit Joint Stock Company, powiedział, że jeśli ta luka zostanie usunięta bez alternatywnych narzędzi kontroli, banki będą konkurować o pożyczki, aby maksymalizować zyski, a kapitał będzie łatwo napływał do ryzykownych sektorów, takich jak nieruchomości i papiery wartościowe. W tym czasie może powrócić presja inflacyjna i wahania kursów walutowych, a bańki spekulacyjne będą się łatwo tworzyć. „Likwidacja luki kredytowej to właściwy trend, ale musi jej towarzyszyć odpowiednio silna dyscyplina zarządzania i nadzór. W przeciwnym razie ryzyko powrotu do gorącego okresu kredytowania jest całkowicie realne” – ostrzegł pan Linh.

Według SSI Research, Bank Państwowy Wietnamu wydał projekt okólnika w sprawie CAR, aktualizującego nowe regulacje w standardach Bazylei III (2017) i oczekuje komentarzy ze strony banków.

Jednak biorąc pod uwagę, że obecny stan zdrowia systemów bankowych jest bardzo zróżnicowany, trudnym problemem jest wdrożenie „hamulca”, który zapobiegnie przeciążeniu rynku, a jednocześnie umożliwi wspieranie zdrowych banków.

Nie wspominając już o tym, że nawet przy stosowaniu standardów Bazylea II i Bazylea III kontrolowanie wzrostu akcji kredytowej bez narzędzi „przestrzeni” będzie bardzo trudne, zwłaszcza gdy w systemie wciąż jest wiele słabych banków.

W rozmowie z prasą na początku tego tygodnia, dyrektor Departamentu Polityki Pieniężnej (SBV), Pham Chi Quang, powiedział, że mechanizm salda kredytowego jest stosowany przez SBV od 2012 roku, kiedy to wzrost akcji kredytowej w całej branży był bardzo wysoki (w niektórych latach wzrastał o 54%), niektóre instytucje kredytowe stały na krawędzi bankructwa, stopy procentowe na rynku wzrosły, a banki popadły w spiralę niezdrowej konkurencji. Konsekwencje tego gwałtownego wzrostu gospodarczego wciąż odczuwalne. Dlatego zniesienie salda kredytowego musi być dostosowane do specyficznych warunków Wietnamu. „W najbliższym czasie SBV dokładnie przeanalizuje i oceni wpływ tej polityki, aby mieć przesłanki do całkowitego zniesienia salda kredytowego” – powiedział Quang.

Tymczasem, zdaniem międzynarodowych ekspertów, aby wdrożyć obecną wielocelową politykę pieniężną i zlikwidować lukę kredytową bez powodowania takich skutków, jak konkurencja w zakresie stóp procentowych depozytów i wzrost kredytów na dużą skalę, Bank Państwa musi działać bardzo proaktywnie, zwłaszcza w zakresie zarządzania stopami procentowymi.

Źródło: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html