Wyścig o udział w rynku zaostrza się po zniesieniu limitów kredytowych.

Jeśli limity kredytowe zostaną zniesione, Bank Państwowy Wietnamu (SBV) wyda surowe regulacje dotyczące zarządzania ryzykiem, a harmonogram działań będzie zależał od zdolności każdego banku do spełnienia kryteriów. Oznacza to, że sytuacja na rynku kredytów bankowych ulegnie zmianie.

Zniesienie limitów kredytowych da bankom większą autonomię w planowaniu kredytów i optymalizacji zysków. Zdjęcie: D.T.

Które banki odniosą korzyści ze zniesienia limitów kredytowych?

Odnosząc się do dyrektywy premiera o zniesieniu administracyjnego narzędzia, jakim jest „dostęp do kredytu”, pan Do Bao Ngoc, zastępca dyrektora generalnego Kien Thiet Securities Company, uważa, że ​​zniesienie dostępu do kredytu pomaga Wietnamowi w osiągnięciu międzynarodowych standardów i jest zgodne z celem modernizacji rynku finansowego. „Co ważniejsze, zniesienie dostępu do kredytu zmusza banki komercyjne do zwiększenia odpowiedzialności i autonomii. Dlatego zamiast „wnioskować o dostęp do kredytu”, banki komercyjne muszą samodzielnie decydować o zwiększeniu alokacji kredytów, biorąc pod uwagę swoją kondycję finansową i możliwości zarządzania ryzykiem” – stwierdził pan Ngoc.

Zniesienie limitów kredytowych zapewni bankom komercyjnym większą autonomię w planowaniu kredytowym i optymalizacji zysków, zwłaszcza w szczytowym okresie popytu kapitałowego pod koniec roku. Oczekuje się również, że rynek akcji odniesie pośrednie korzyści, ponieważ elastyczne przepływy kredytowe wesprą przedsiębiorstwa w rozszerzaniu ich działalności.

Jednak, aby uniknąć powtórzenia błędów z przeszłości, eksperci uważają, że potrzebny jest skuteczny „hamulec”. W przeciwnym razie, po zniesieniu limitów kredytowych, kredyty zaleją rynek nieruchomości, banki będą konkurować na stopach procentowych, a liczba złych długów wzrośnie, co doprowadzi do niestabilności makroekonomicznej i wpłynie na cel rządu, jakim jest szybki, ale zrównoważony wzrost.

Według dr. Phama The Anha, kierownika Katedry Ekonomii (Narodowy Uniwersytet Ekonomiczny), Bank Państwowy Wietnamu może znieść limity kredytowe dopiero po sfinalizowaniu i publicznym ujawnieniu systemu kryteriów zapewniających bezpieczeństwo systemu, opartego na międzynarodowych standardach zarządzania ryzykiem bankowym i adekwatności kapitałowej (Bazylea III). W związku z tym banki, które spełniają 100% kryteriów, mogą całkowicie znieść limity kredytowe. Banki, które nie spełniają tych warunków, będą miały limity kredytowe kontrolowane na odpowiednim poziomie.

Od początku tego roku Bank Państwowy Wietnamu zniósł limity kredytowe dla grupy banków (banków zagranicznych, banków joint venture, banków spółdzielczych i niebankowych instytucji kredytowych). Obecnie mechanizm limitów kredytowych obowiązuje jedynie dla krajowych banków komercyjnych.

Pan Le Thanh Tung, członek zarządu VietinBank, uważa, że ​​zniesienie limitów kredytowych jest nieuniknionym trendem. Obecnie Bank Państwowy Wietnamu (SBV) stosuje dość kompleksowe regulacje dotyczące zarządzania ryzykiem i wprowadza zmiany w niektórych przepisach, aby zbliżyć banki do międzynarodowych standardów zarządzania ryzykiem (takich jak Bazylea III). Są to narzędzia, które SBV może zastosować, aby zmusić banki komercyjne do odpowiedniego zwiększenia kapitału, jeśli chcą zwiększyć podaż kapitału w gospodarce.

Jest wysoce prawdopodobne, że Bank Państwowy Wietnamu nie będzie w stanie znieść limitów kredytowych w tym roku. Jednak gdy to nastąpi, udział banków w rynku kredytowym ulegnie zmianie. „Zniesienie mechanizmu limitów kredytowych przyniesie korzyści bankom z silnymi buforami kapitałowymi, ponieważ będą one mogły efektywniej zwiększać akcję kredytową” – ocenił analityk z SSI Research.

Utrzymuj bezpieczne „hamulce” podczas usuwania „barier” kredytowych.

Przez długi czas limity kredytowe były skutecznym narzędziem Banku Państwowego Wietnamu, umożliwiającym łatwą kontrolę podaży pieniądza w gospodarce. Największym ograniczeniem tego narzędzia jest to, że tworzy ono mechanizm „żądania i przyznawania”, powodujący wąskie gardła w przepływie kapitału, zakłócający rynek i ograniczający możliwości biznesowe banków komercyjnych. Dlatego też, popierając zniesienie limitów kredytowych, eksperci ostrzegają, że ryzyko wzrośnie, gdy rynek straci bezpieczną „barierę”, zmuszając Bank Państwowy Wietnamu do stosowania skutecznych narzędzi nadzorczych.

Zniesienie limitów kredytowych mogłoby doprowadzić do nadmiernego udzielania kredytów, zwłaszcza w słabszych bankach, co skutkowałoby wzrostem nieściągalnych długów. Co więcej, kontrolowanie zagregowanego popytu na kredyty stanie się trudniejsze, co będzie wymagało od Banku Państwowego Wietnamu posiadania wystarczająco elastycznych i solidnych mechanizmów zarządzania makroekonomicznego.

- Pan Do Bao Ngoc, zastępca dyrektora generalnego Kien Thiet Securities Company

Pan Phan Linh, prezes TechProfit Joint Stock Company, uważa, że ​​jeśli limity kredytowe zostaną zniesione bez alternatywnych mechanizmów kontroli, banki będą prześcigać się w udzielaniu pożyczek, aby maksymalizować zyski, łatwo kierując kapitał do ryzykownych sektorów, takich jak nieruchomości i papiery wartościowe. Może to doprowadzić do ponownego wzrostu presji inflacyjnej i wahań kursów walutowych, a także powstania baniek spekulacyjnych. „Zniesienie limitów kredytowych to właściwy trend, ale musi mu towarzyszyć silne zarządzanie i nadzór. W przeciwnym razie powrót do ery przegrzania rynku kredytowego jest całkowicie możliwy” – ostrzegł pan Linh.

Według źródeł w SSI Research, Bank Państwowy Wietnamu wydał projekt okólnika w sprawie CAR, aktualizującego nowe regulacje zawarte w standardzie Bazylea III (2017) i obecnie oczekuje na opinie ze strony banków.

Jednak biorąc pod uwagę obecny, silnie spolaryzowany stan zdrowia systemu bankowego, opracowanie mechanizmu, który zapewniłby, że rynek nie popadnie w stagnację, a jednocześnie wspierałby rozwój zdrowych banków, jest trudnym problemem.

Co więcej, nawet przy zastosowaniu standardów Bazylei II i Bazylei III, kontrolowanie wzrostu kredytów bez niezbędnego „miejsca” będzie bardzo trudne, zwłaszcza gdy w systemie wciąż jest wiele słabych banków.

W rozmowie z prasą na początku tego tygodnia, pan Pham Chi Quang, dyrektor Departamentu Polityki Pieniężnej (Bank Państwowy Wietnamu), powiedział, że mechanizm limitu wzrostu kredytów był stosowany przez Bank Państwowy Wietnamu od 2012 roku, kiedy to kredyty w całym sektorze bankowym gwałtownie rosły (nawet o 54% w niektórych latach), niektóre instytucje kredytowe były na skraju bankructwa, rynkowe stopy procentowe gwałtownie wzrosły, a banki popadły w spiralę niezdrowej konkurencji. Negatywne konsekwencje dawnego szybkiego wzrostu gospodarczego nadal odczuwalne. Dlatego zniesienie limitu wzrostu kredytów musi być dostosowane do specyficznych warunków Wietnamu. „W najbliższym czasie Bank Państwowy Wietnamu dokładnie przeanalizuje i oceni skutki polityki, aby położyć podwaliny pod całkowite zniesienie limitu wzrostu kredytów” – stwierdził pan Quang.

Tymczasem, zdaniem międzynarodowych ekspertów, aby wdrożyć obecną wielocelową politykę pieniężną i znieść limity kredytowe, nie powodując przy tym negatywnych skutków, takich jak wojny o oprocentowanie depozytów i szybki wzrost kredytów, Bank Państwowy Wietnamu musi działać bardzo proaktywnie, zwłaszcza w zakresie zarządzania stopami procentowymi.

Źródło: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html