W jakich sektorach przepływa kapitał kredytowy?

Wzrost kredytu

Według Banku Państwowego Wietnamu (SBV), na dzień 19 maja wartość niespłaconych kredytów w całym systemie bankowym osiągnęła około 16,49 mln VND, co stanowi wzrost o 5,59% w porównaniu z końcem 2024 r. i o 18,67% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Przy tegorocznym tempie wzrostu kredytów na poziomie 16%, co odpowiada 2,5 mln VND, na kolejne 7 miesięcy dostępnych jest jeszcze około 1,627 mln VND.

Kredyty dla klientów z większości 27 banków, które opublikowały swoje raporty finansowe, odnotowały wzrost w pierwszym kwartale 2025 roku. Całkowita wartość niespłaconych kredytów klientów tych banków wzrosła o 4% w porównaniu z końcem poprzedniego roku. Pod względem sald bezwzględnych, państwowe banki komercyjne nadal przodują, a BIDV ma najwyższe saldo kredytów klientów, przekraczające 2,1 bln VND, co stanowi wzrost o 2,5% w porównaniu z końcem poprzedniego roku. Tuż za nim uplasował się VietinBank, który odnotował najwyższy wzrost w grupie, wynoszący 4,6%, zwiększając wartość kredytów klientów do ponad 1,8 bln VND.

Wśród banków akcyjnych, MB nadal przoduje, z kredytami udzielonymi klientom, które przekroczyły 797 000 mld VND, co stanowi wzrost o 2,7% w porównaniu z końcem poprzedniego roku. Tuż za nim plasuje się VPBank ze wzrostem o 5,4%, osiągając prawie 730 000 mld VND. Kolejne pozycje zajmują Techcombank, ACB,SHB , Sacombank i HDBank.

Kienlongbank odnotował najwyższy wzrost sald kredytów dla klientów, zwiększając je o 10,6%. Inne banki o wysokim wzroście to SHB (wzrost o 9,2%), Eximbank (wzrost o 9,2%), NCB (wzrost o 9,6%) i PG Bank (wzrost o 9,4%). Tylko dwa banki odnotowały spadek kredytów dla klientów w I kw. 2025 r.: ABBank (-0,7%) i Saigonbank (-4,3%).

Według pana Nguyen Duc Lenha, zastępcy dyrektora 2. oddziału regionalnego Banku Państwowego Wietnamu, do końca maja 2025 r. wartość niespłaconych kredytów w Ho Chi Minh City ma wynieść około 4085 bilionów VND, co stanowi wzrost o 3,6% w porównaniu z końcem 2024 r. i o 13,2% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Po raz pierwszy w historii wartość niespłaconych kredytów w regionie przekroczyła 4 biliony VND, a jednocześnie odnotowała najwyższy wskaźnik wzrostu w ostatnich latach. Banki komercyjne będące spółkami akcyjnymi mają wyższą dynamikę wzrostu niż banki komercyjne będące własnością państwa, odpowiadając za 50% całkowitej wartości niespłaconych kredytów w regionie.

Dokąd płynie kapitał?

Pan Nguyen Duc Lenh stwierdził, że kapitał kredytowy nadal koncentruje się na sektorach produkcji i biznesu oraz wspiera kluczowe branże i sektory napędzające wzrost gospodarczy . W szczególności banki komercyjne ściśle współpracują z centrami promocji handlu i inwestycji oraz stowarzyszeniami biznesowymi, aby zapewnić terminowe wsparcie sektorowi eksportu – jednemu z trzech filarów wzrostu gospodarczego – w obliczu globalnej zmienności gospodarczej spowodowanej polityką celną USA.

Według pana Leinha niskie stopy procentowe są siłą napędową wzrostu akcji kredytowej dla banków, a jednocześnie zachęcają przedsiębiorstwa do nowych inwestycji, wywołując efekt domina w całej gospodarce. Krótkoterminowe programy kredytowe VND dla pięciu priorytetowych sektorów, z oprocentowaniem kredytów nieprzekraczającym 4% w skali roku, pomogły wielu małym i średnim przedsiębiorstwom, firmom eksportowym, firmom high-tech itp. uzyskać dostęp do kapitału preferencyjnego.

Ponadto programy kredytowe, pożyczki na budownictwo socjalne, wypłaty pakietów kredytowych na produkty leśne i rybołówstwa oraz pakiety kredytowe na budownictwo mieszkaniowe dla osób poniżej 35 roku życia stworzyły korzystne warunki dla rozwoju produkcji i biznesu, a rynek nieruchomości odnotował poprawę.

Według Banku Państwowego Wietnamu, na dzień 10 kwietnia średnie oprocentowanie kredytów dla nowych transakcji w bankach wynosiło 6,34% w skali roku, co oznacza spadek o 0,6% w porównaniu z końcem 2024 r. Banki publikują na swoich stronach internetowych informacje o średnich stopach procentowych kredytów, aby klienci mogli się z nimi zapoznać, uzyskując pożyczki o niskim oprocentowaniu.

Docent dr Nguyen Huu Huan (Uniwersytet Ekonomiczny w Ho Chi Minh) ocenił, że ponad 1,6 biliona VND w formie pożyczek od teraz do końca roku wystarczy, aby zapewnić wzrost gospodarczy na poziomie 8% i kontrolę inflacji poniżej 4,5%. To, czy kapitał ten uda się wchłonąć w pozostałych miesiącach roku, zależy od sektora eksportowego, a czynniki zewnętrzne stanowią wyzwanie, zwłaszcza w zakresie polityki celnej.

Według dr. Nguyena Tri Hieu, eksperta ekonomicznego, jeśli wzrost kredytów przekroczy 16%, ryzyko inflacji przekroczy zakładany poziom 4,5%. Co więcej, gwałtowny wzrost kredytów może spowodować napływ kapitału do takich sektorów jak akcje, złoto i nieruchomości, tworząc bańki spekulacyjne; dlatego konieczna jest kontrola ryzyka.

Source: https://baodautu.vn/dong-von-tin-dung-dang-chay-vao-linh-vuc-nao-d303050.html