Oczekuje się, że zyski sektora bankowego pozostaną wysokie.

Wzrost kredytów jeszcze nie przyspieszył. Zdjęcie: Hai Nguyen

Podczas ostatnich walnych zgromadzeń akcjonariuszy wiele banków wyznaczyło sobie cele wzrostu zysków na poziomie około 10% na ten rok i wyraziło zaufanie do swoich planów na rok 2024 w obliczu niskich stóp procentowych i stopniowo poprawiających się warunków kredytowych.

Można zauważyć, że cele dotyczące zysku wyznaczone przez banki na ten rok nie są znacząco wyższe od ubiegłorocznych, lecz presja jest nadal znaczna, gdyż wzrost kredytów pozostaje powolny i prawdopodobnie wyniesie w tym roku zaledwie 10–11%, a marża odsetkowa netto (NIM) nie wzrosła znacząco, gdyż banki muszą obniżać stopy procentowe kredytów, aby stymulować popyt na kredyty.

Tymczasem dochody pozaodsetkowe, zwłaszcza ze sprzedaży bancassurance, nie uległy poprawie. Pomimo przedłużenia obowiązywania Okólnika 02, po jego wygaśnięciu liczba złych długów znacznie wzrośnie, co doprowadzi do zwiększenia rezerw na złe długi.

Zdaniem ekspertów finansowych ożywienie gospodarcze stanie się wyraźniejsze pod koniec roku dzięki poluzowaniu światowej polityki pieniężnej, niższym stopom procentowym, silniejszemu wzrostowi eksportu i importu oraz poprawie popytu konsumpcyjnego, co przyczyni się do bardziej pozytywnych perspektyw wzrostu gospodarczego w porównaniu z rokiem 2023.

W opublikowanym niedawno raporcie na temat perspektyw sektora bankowego FiinGroup kładzie nacisk na wzrost kredytów, prognozując, że poprawi się on w ostatnich sześciu miesiącach 2024 r. ze względu na zwiększony popyt na kredyty ze strony nastawionych na eksport sektorów produkcji i konsumpcji krajowej.

Jednak spadek jakości aktywów w całym systemie trwał również w 2024 r., co wzbudziło poważne obawy w sektorze bankowym. Wskaźnik kredytów zagrożonych utrzymywał się na wysokim poziomie i nie osiągnął jeszcze szczytu, co zmusiło Bank Państwowy Wietnamu do rozszerzenia polityki restrukturyzacji kredytów w celu wsparcia klientów.

W miarę jak jakość aktywów będzie się powoli poprawiać, banki będą w dalszym ciągu mierzyć się z rosnącą presją, co może mieć negatywny wpływ na rentowność.

Nadal istnieje niepewność, gdyż polityka pieniężna może ulec zmianie w drugiej połowie 2024 r. z powodu presji inflacyjnej, co może potencjalnie zwiększyć koszty finansowania i wpłynąć na marżę odsetkową netto banków (NIM) pod koniec 2024 r. i w 2025 r.

Wreszcie, przychody netto z tytułu opłat i prowizji za usługi mogą napotkać trudności, głównie ze względu na problemy z działalnością ubezpieczeniową po wejściu w życie nowej ustawy o instytucjach kredytowych w lipcu 2024 r. Może to zmusić banki do restrukturyzacji usług pozakredytowych w celu zwiększenia przychodów.

Tymczasem, według VIS Rating, zyski banków będą nadal rosły w 2024 roku dzięki lepszym warunkom działania w kraju i niskim stopom procentowym wspierającym zdolność kredytobiorców do spłaty zobowiązań oraz wyższej marży odsetkowej netto (NIM). Finansowanie i płynność pozostaną stabilne dzięki wzrostowi depozytów w tempie wzrostu kredytów oraz zwiększaniu przez banki kapitału długoterminowego.

W nadchodzących kwartałach popyt na kredyty będzie stopniowo wzrastał, a marża odsetkowa netto (NIM) ulegnie poprawie w porównaniu z poziomami z 2023 r., co przełoży się na wzrost średniej stopy zwrotu z aktywów (ROAA) banków.

Warto jednak zauważyć, że bufor ryzyka pozostaje niski ze względu na ciągły spadek wskaźnika pokrycia kredytów zagrożonych. Wyższe zyski doprowadziły do ​​wzrostu wskaźnika kapitału własnego sektora do 8,9% w pierwszych trzech miesiącach 2024 roku z 8,6% w 2023 roku. Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych w sektorze bankowym spadł z 92% do 86% w tym samym okresie.

Według ekspertów VIS Rating, do końca 2024 r. wskaźnik kredytów zagrożonych i koszty kredytowe sektora bankowego zmniejszą się w porównaniu z rokiem poprzednim ze względu na spadek tempa udzielania nowych kredytów zagrożonych i rozwiązywanie przez banki złych długów poprzez windykację lub umorzenie.

Source: https://laodong.vn/kinh-doanh/loi-nhuan-nganh-ngan-hang-van-se-giu-phong-do-1344848.ldo