Bankowość Wietnamu 2024: Stabilna pod presją, dążąca do wzrostu

W pierwszych 9 miesiącach 2024 roku wietnamski sektor bankowy nadal utrzymywał stabilność pomimo presji spowodowanej klęskami żywiołowymi i rosnącymi międzybankowymi stopami procentowymi. Niedawny raport Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating) pokazał, że duże banki konsekwentnie pokonywały trudności, podczas gdy małe banki borykały się z ryzykiem utraty płynności i zysków.

W ostatnim czasie Bank Państwowy wprowadził wiele trafnych rozwiązań wspierających sektor bankowy. (Zdjęcie: Vietnam+)

Stabilność dzięki zarządzaniu ryzykiem i elastycznej polityce

Raport z Ocena VIS potwierdził, że w ciągu pierwszych 9 miesięcy 2024 r. wietnamski system bankowy utrzymał stabilność jakości aktywów, pomimo wpływu sztormu Yagi i presji rynku.

Łączna wartość niespłaconych kredytów na obszarach dotkniętych burzą stanowi zaledwie około 1% całego sektora, co jest spowodowane ograniczeniami w udzielaniu pożyczek w dotkniętych skutkami burzy prowincjach północnych.

Bank Państwowy Wietnamu (SBV) niezwłocznie wprowadził środki wsparcia, takie jak restrukturyzacja zadłużenia i udzielanie niskooprocentowanych pożyczek poszkodowanym kredytobiorcom, co pomogło zmniejszyć obciążenie klientów związane ze spłatą zadłużenia. W rezultacie wskaźnik złych długów w całej branży pozostał na poziomie 2,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem, zapewniając stabilność całego systemu.

Duże banki, zwłaszcza państwowe, odnotowały spadek wskaźnika nowo powstających przeterminowanych długów dzięki poprawie sytuacji w zakresie dużych należności złych i rygorystycznemu zarządzaniu kredytami. Na przykład VietinBank (CTG) i Vietcombank (VCB) osiągnęły pozytywne wyniki dzięki działaniom na rzecz windykacji należności i redukcji kosztów kredytów.

Podczas gdy duże banki zachowują stabilność, małe i średnie banki, takie jak PGBank (PGB), SaigonBank (SGB) i niektóre inne banki komercyjne, znajdują się pod większą presją.

Zwrot z aktywów (ROAA) spadł z 1,6% do 1,5% na skutek zmniejszenia się marży odsetkowej netto (NIM) i wyższych kosztów kredytowych.

Warto zauważyć, że od połowy października 2024 r. stopy procentowe overnight na rynku międzybankowym wzrosły o 3,5%, do średnio 6%. Dotknęło to małe banki, które polegają na krótkoterminowym finansowaniu, i zwiększyło zadłużenie na rynku międzybankowym.

Według VIS Rating, prawie 30% ocenianych banków ma słabe profile ryzyka aktywów, w porównaniu z 22% w 2023 r. Pokazuje to rosnącą presję na małe banki, aby utrzymać stabilność i rentowność.

VIS Rating przewiduje, że wzrost akcji kredytowej, zwłaszcza w sektorze kredytów mieszkaniowych, pomoże bankom zwiększyć zyski i ustabilizować jakość aktywów. W przypadku grup bankowych takich jak Techcombank (TCB), MBBank (MBB) iACB , obserwuje się wyraźne zróżnicowanie zysków. Niektóre banki korzystają ze strategii ograniczania ryzyka kredytowego i usprawniania windykacji należności.

Dzięki działaniom restrukturyzacyjnym i pozyskiwaniu kapitału, duże banki dążą również do utrzymania kapitału poprzez dywidendy akcyjne. Pomaga to nie tylko wzmocnić bufory ryzyka, ale także wspiera długoterminową stabilność finansową.

Oczekiwania dotyczące ożywienia gospodarczego na koniec roku

VIS Rating prognozuje, że tempo wzrostu akcji kredytowej i zyski sektora bankowego poprawią się w czwartym kwartale 2024 roku, a stopa zwrotu z aktywów netto sektora osiągnie 1,6% w całym roku. Duże banki nadal odgrywają wiodącą rolę, zapewniając stabilność i rozwój rynku finansowego.

Jednak w raporcie wskazano również, że ryzyko płynności rośnie, ponieważ małe banki w coraz większym stopniu polegają na krótkoterminowym finansowaniu rynkowym w warunkach rosnących stóp procentowych.

Wskaźnik stypendiów na rachunku bieżącym (CASA) pozostał stabilny na poziomie 19%, ale branżowy wskaźnik kredytów do depozytów (LDR) utrzymał się na wysokim poziomie 106%.

Wskaźnik kapitału własnego w stosunku do aktywów materialnych ogółem (TCE/TA) w całej branży pozostał niezmieniony w stosunku do poprzedniego kwartału i wyniósł 8,8%, co wskazuje na ograniczone możliwości poprawy kapitału.

Warto zauważyć, że średni wskaźnik pokrycia okresu spłaty kredytu (LLCR) w branży wynosi 83%, jednak wiele małych i średnich banków nadal plasuje się poniżej tej średniej, co zwiększa ryzyko w przypadku braku terminowego rozwiązania.

„Wietnamski system bankowy w pierwszych 9 miesiącach 2024 roku przedstawia wielowymiarowy obraz: zarówno stabilny pod presją, jak i zmagający się z adaptacją do nowych wyzwań. W tym kontekście koordynacja polityki operacyjnej z możliwościami zarządzania ryzykiem będzie decydować o sukcesie w ochronie interesów systemu finansowego i wspieraniu zrównoważonego rozwoju gospodarczego” – podsumowuje raport VIS Rating.

Źródło