O czym powinni pamiętać inwestorzy przy zakupie i sprzedaży papierów wartościowych?

Państwowa Komisja Papierów Wartościowych opublikowała niedawno wytyczne dla inwestorów uczestniczących w rynku akcji.

Według Państwowej Komisji Papierów Wartościowych, zrozumienie prawa papierów wartościowych pomoże inwestorom przestrzegać prawa, chronić ich uzasadnione prawa i interesy, wybierać odpowiednie formy inwestycji oraz unikać niepotrzebnych naruszeń wynikających z braku wiedzy prawnej lub ryzyka inwestycyjnego w działalnościach niechronionych prawem. Poniżej przedstawiono niektóre przepisy prawa papierów wartościowych, z którymi powinni zapoznać się inwestorzy uczestniczący w rynku akcji.

Podstawowe prawa i obowiązki inwestorów

Podstawowe prawa inwestorów można podsumować następująco: prawo do kupna, sprzedaży, posiadania i przenoszenia własności papierów wartościowych; prawo do otrzymywania korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania papierów wartościowych, takich jak dywidendy, odsetki od obligacji lub zyski z funduszy inwestycyjnych; prawo dostępu do informacji dotyczących emitenta i podmiotu notowanego na giełdzie zgodnie z przepisami dotyczącymi ujawniania informacji; a także prawo do uczestnictwa w zarządzaniu i nadzorze nad emitentem (dla akcjonariuszy), takie jak uczestnictwo w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i spotkaniu inwestorów funduszu inwestycyjnego papierów wartościowych.

Oprócz swoich praw, inwestorzy muszą przestrzegać przepisów dotyczących obrotu papierami wartościowymi i działalności związanej z papierami wartościowymi, ujawniania informacji oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy; powstrzymywać się od czynów zabronionych, takich jak manipulacja cenami, handel informacjami poufnymi lub podawanie fałszywych informacji; ujawniać informacje zgodnie z wymaganiami; brać odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne; oraz wywiązywać się ze swoich zobowiązań finansowych (terminowo płacić pełną kwotę za zakupione papiery wartościowe oraz uiszczać wymagane podatki i opłaty).

Inwestorzy kupujący i sprzedający papiery wartościowe powinni zapoznać się z odpowiednimi przepisami.

ZDJĘCIE: DAO NGOC THACH

Jak uczestniczyć w inwestycjach giełdowych

Zgodnie z przepisami inwestorzy mogą inwestować w papiery wartościowe w następujących formach: bezpośrednie inwestowanie i obrót na wietnamskim rynku papierów wartościowych (w tym inwestowanie na rynku pierwotnym i wtórnym) zgodnie z przepisami prawa dotyczącymi papierów wartościowych i rynku papierów wartościowych; pośrednie inwestowanie w formie powierzenia inwestycji firmie zarządzającej funduszami inwestycyjnymi papierów wartościowych, oddziałowi zagranicznej firmy zarządzającej funduszami w Wietnamie lub powierzenia zarządzania rachunkami obrotu papierami wartościowymi firmie papierów wartościowych.

W przypadku bezpośredniego obrotu papierami wartościowymi: Inwestorzy obracają papierami wartościowymi w systemie obrotu papierami wartościowymi (w tym akcjami notowanymi na giełdzie, akcjami imiennymi, certyfikatami funduszy, obligacjami korporacyjnymi, warrantami zabezpieczonymi i instrumentami pochodnymi). Przed rozpoczęciem obrotu inwestorzy muszą otworzyć rachunek papierów wartościowych. Inwestorzy mogą otworzyć wiele rachunków papierów wartościowych, ale tylko jeden rachunek dla każdej firmy papierów wartościowych, z wyjątkiem przypadków, gdy prawo stanowi inaczej (np. w przypadku zagranicznych firm papierów wartościowych i firm zarządzających funduszami; firmy ubezpieczeniowe mogą otworzyć dwa rachunki papierów wartościowych w każdej firmie papierów wartościowych...).

Inwestorzy mogą zawierać transakcje (składać zlecenia kupna i sprzedaży papierów wartościowych) za pośrednictwem swoich rachunków papierów wartościowych. Jednakże w niektórych przypadkach, gdy transakcje nie mogą być przeprowadzone za pośrednictwem systemu obrotu papierami wartościowymi, prawo zezwala na zawieranie transakcji i przenoszenie własności papierów wartościowych poza systemem obrotu (takich jak darowizny, dziedziczenie; transakcje, których nie można zrealizować za pośrednictwem systemu obrotu papierami wartościowymi). Inwestorzy muszą posiadać wystarczające środki finansowe, składając zlecenia kupna papierów wartościowych, z wyjątkiem transakcji z depozytem zabezpieczającym oraz podmiotów zagranicznych uczestniczących w wietnamskim rynku papierów wartościowych (inwestorzy zagraniczni).

Inwestowanie w certyfikaty funduszy otwartych: Inwestorzy kupują, sprzedają i posiadają certyfikaty jednego lub kilku funduszy otwartych zarządzanych przez firmę zarządzającą funduszami za pośrednictwem rachunku transakcyjnego certyfikatów funduszy otwartych, otwartego i zarządzanego przez agenta dystrybucyjnego we współpracy z dostawcą usług agenta transferowego. W przeciwieństwie do certyfikatów funduszy zamkniętych, które są notowane w systemie obrotu organizowanym i obsługiwanym przez Giełdę Papierów Wartościowych, Certyfikaty funduszy otwartych nie są notowane na giełdzie papierów wartościowych.

Powierzenie zarządzania rachunkami papierów wartościowych i powierzenie inwestycji inwestorskich:

Oprócz bezpośredniego uczestnictwa w obrocie papierami wartościowymi, inwestorzy mogą powierzyć firmie papierów wartościowych zarządzanie swoim rachunkiem obrotu papierami wartościowymi lub powierzyć firmie zarządzającej funduszami inwestycyjnymi dokonywanie inwestycji w ich imieniu.

Powierzenie zarządzania rachunkiem papierów wartościowych inwestora jest dopuszczalne wyłącznie dla inwestorów indywidualnych. Świadczenie usług na rzecz inwestorów odbywa się na podstawie umowy zawartej między towarzystwem papierów wartościowych a indywidualnym inwestorem, na okres nie dłuższy niż jeden rok od dnia zawarcia umowy; towarzystwo papierów wartościowych wyznacza doradcę papierów wartościowych do zarządzania powierzonym rachunkiem transakcyjnym.

Powierzenie inwestycji polega na tym, że inwestor (powierzający) powierza towarzystwu funduszy inwestycyjnych papierów wartościowych (powierzającemu) pełną odpowiedzialność za wykorzystanie aktywów i kapitału w celu prowadzenia działalności inwestycyjnej w celach zarobkowych, na podstawie umowy powierzenia inwestycji. Na mocy umowy między stronami, powierzający odpowiada za zarządzanie portfelem inwestycyjnym, podejmując decyzje inwestycyjne w celu zapewnienia wymaganego zwrotu i minimalizacji ryzyka. Działalność powierzenia inwestycji jest realizowana poprzez zawieranie umów powierzenia inwestycji, zgodnie z przepisami Prawa Papierów Wartościowych…

Source: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm