O problema da compensação entre taxas de juros

É difícil obter taxas de juros baixas.

Na conferência “Conectando Bancos e Empresas em Hanói ”, a Governadora do Banco Central, Nguyen Thi Hong, dialogou diretamente com pequenas e médias empresas (PMEs) para eliminar dificuldades e aumentar a capacidade de absorção de capital das empresas.

Ao compartilhar suas ideias na conferência, o Sr. Le Vinh Son, Presidente da Associação de Fabricantes de Produtos Industriais Chave de Hanói (HAMI), expressou o problema dos procedimentos de empréstimo para pequenas e médias empresas, que são complexos, de difícil acesso, com longo tempo de análise e, em alguns casos, um período de espera de até 6 meses.

Além dos requisitos para obtenção de empréstimo, é muito difícil para as empresas atenderem aos critérios de concessão de crédito dos bancos quando a economia atual ainda se encontra em dificuldades, o que causa uma queda nos resultados dos negócios.

“Caso haja uma fonte de financiamento de projeto de médio/longo prazo, a empresa que quitar a dívida antes do vencimento deverá pagar uma multa de 1% a 5% dos juros de antecipação, dependendo do prazo restante do empréstimo. Se a empresa utilizar a receita própria do projeto para quitar a dívida antes do vencimento, ainda assim estará sujeita à multa de juros de antecipação”, acrescentou o Sr. Son.

Se o Banco Central não reduzir as taxas de juros, os custos financeiros das empresas (incluindo os custos com juros) permanecerão elevados, afetando suas receitas e lucros.

Em relação às taxas de juros, o Sr. Nguyen Trong Hoa, Diretor da Steel Materials and Structure Company Limited, também afirmou que é muito difícil obter taxas de juros baixas.

Além dos problemas com as taxas de juros, a Sra. Nguyen Thi Huyen Thuong, Diretora Geral da Nagakawa Group Corporation, uma empresa de comércio de máquinas e equipamentos, enfrenta problemas com as taxas de câmbio. Isso porque, quando o Banco Central reduz as taxas de juros, isso afeta a taxa de câmbio, especialmente para empresas que realizam importações.

No entanto, a contradição reside no fato de que, se o Banco Central não reduzir as taxas de juros, os custos financeiros das empresas (incluindo os custos com juros) permanecerão elevados, afetando suas receitas e lucros.

O Sr. Nguyen Viet Hung, chefe do departamento financeiro e contábil da Dong Anh Mechanical Joint Stock Company, afirmou que a taxa de juros do empréstimo que sua empresa está tomando atualmente é de cerca de 5,2 a 5,6% ao ano.

“Espero sinceramente que o Banco Central mantenha essa taxa de juros baixa por um longo período”, enfatizou o Sr. Hung.

O representante empresarial também afirmou ter notado que, sempre que a taxa de juros diminuía, a taxa de câmbio aumentava, afetando diretamente as empresas, principalmente as importadoras. Ele sugeriu que as autoridades tomassem as medidas cabíveis para estabilizar a taxa de câmbio.

Gestão harmoniosa das taxas de juros e de câmbio

Respondendo às preocupações das empresas, a Governadora do Banco Central, Nguyen Thi Hong, afirmou que a gestão das taxas de câmbio e de juros é um problema complexo, muito difícil e que exige concessões. Mesmo que se deseje reduzir a taxa de juros operacional, a taxa de câmbio irá aumentar.

Para o Banco Central, ao implementar a política cambial em nível nacional, existem empresas exportadoras e importadoras. Isso é benéfico para as empresas exportadoras, mas desvantajoso para as importadoras.

"O Banco Central deve considerar a economia como um todo, a partir da perspectiva da economia como um todo", disse o governador.

Em relação à proposta de redução das taxas de juros, a Governadora Nguyen Thi Hong informou que o montante total de redução de juros e tarifas proveniente dos recursos das instituições de crédito, de 2020 até o momento, é de 60 trilhões de VND. Isso representa um apoio significativo dos bancos aos seus clientes.

Ao avaliar a saúde financeira das empresas, que ainda enfrentam muitas dificuldades, o Governador solicitou às instituições de crédito que continuem a reduzir custos, com base na avaliação de sua situação financeira, para diminuir as taxas de juros em novos contratos de empréstimo e em empréstimos antigos. Ao mesmo tempo, é necessário garantir a saúde financeira do próprio banco e, sobretudo, estar preparado para assegurar o pagamento aos depositantes.

Governadora do Banco Central, Nguyen Thi Hong.

Em relação às taxas de câmbio, a Sra. Hong afirmou que elas também fazem parte dos custos financeiros das empresas, e que, quando as taxas de juros diminuem, as taxas de câmbio aumentam, isso do ponto de vista econômico.

"Portanto, gerir as taxas de câmbio e as taxas de juro de forma harmoniosa e estável é tarefa do Banco Central", afirmou a Sra. Hong.

O Governador do Banco Central enfatizou que a gestão da taxa de câmbio deve ser baseada na perspectiva econômica geral. Um aumento na taxa de câmbio é benéfico para as empresas exportadoras, mas as indústrias de produção nacionais são altamente dependentes de importações, com uma relação importação/PIB próxima de 100%. Portanto, é evidente que um aumento na taxa de câmbio causará dificuldades para as empresas importadoras.

Em conclusão, a Governadora Nguyen Thi Hong afirmou que o Banco Central está monitorando de perto as taxas de câmbio, diariamente e a cada hora, para poder gerenciá-las adequadamente .

Fonte: https://www.nguoiduatin.vn/bai-toan-danh-doi-lai-suat-ti-gia-cua-ngan-hang-nha-nuoc-a627613.html