O problema do trade-off da taxa de juros

Taxas de juros baixas são difíceis de acessar.

Na conferência “Conectando Bancos – Empresas em Hanói ”, o governador do Banco Estatal, Nguyen Thi Hong, teve um diálogo direto com pequenas e médias empresas (PMEs) para remover dificuldades e aumentar a capacidade de absorção de capital das empresas.

Ao participar da conferência, o Sr. Le Vinh Son, presidente da Associação de Fabricantes de Produtos Industriais Essenciais de Hanói (HAMI), expressou o problema dos procedimentos de empréstimo para pequenas e médias empresas serem complicados, de difícil acesso, com longo tempo de análise de empréstimo e até mesmo alguns empréstimos com período de espera de até 6 meses.

Além dos requisitos de empréstimo, é muito difícil para as empresas atenderem aos critérios de empréstimo do banco quando a economia atual ainda está difícil, causando declínio nos resultados comerciais.

“Se houver uma fonte de financiamento de médio/longo prazo para o projeto, a empresa que quitar a dívida antes do vencimento terá que pagar uma multa de 1% a 5% dos juros de pré-pagamento, dependendo do prazo restante do empréstimo. Se a empresa utilizar a receita própria do projeto para quitar a dívida antes do vencimento, ainda estará sujeita à multa de juros de pré-pagamento”, acrescentou o Sr. Son.

Se o Banco do Estado não reduzir as taxas de juros, os custos financeiros das empresas (incluindo os custos com juros) permanecerão altos, afetando suas receitas e lucros.

Em relação às taxas de juros, o Sr. Nguyen Trong Hoa - Diretor da Steel Materials and Structure Company Limited também disse que é muito difícil ter acesso a taxas de juros baixas.

Além dos problemas com as taxas de juros, a Sra. Nguyen Thi Huyen Thuong, Diretora Geral da Nagakawa Group Corporation, uma empresa de comércio de máquinas e equipamentos, enfrenta problemas com as taxas de câmbio. Quando o Banco do Estado reduz as taxas de juros, isso afeta a taxa de câmbio, especialmente para empresas com atividades de importação.

No entanto, a contradição é que se o Banco do Estado não reduzir as taxas de juros, os custos financeiros das empresas (incluindo os custos com juros) permanecerão altos, afetando a receita e os lucros das empresas.

O Sr. Nguyen Viet Hung, Chefe de Finanças e Contabilidade da Dong Anh Mechanical Joint Stock Company, disse que a taxa de juros do empréstimo que sua empresa está tomando atualmente é de cerca de 5,2 a 5,6% ao ano.

“Espero realmente que o Banco do Estado mantenha essa taxa de juros baixa por muito tempo”, enfatizou o Sr. Hung.

O representante empresarial também afirmou ter notado que, cada vez que a taxa de juros caía, a taxa de câmbio subia, afetando diretamente as empresas, especialmente as importadoras. Ele sugeriu que as autoridades tomem as medidas adequadas para estabilizar a taxa de câmbio.

Gestão harmoniosa de taxas de juros e taxas de câmbio

Respondendo às preocupações das empresas, o governador do Banco do Estado, Nguyen Thi Hong, afirmou que a gestão das taxas de câmbio e de juros é um problema abrangente, muito difícil e que exige a aceitação de compensações. Mesmo que queiramos reduzir a taxa de juros operacional, a taxa de câmbio aumentará.

Para o Banco do Estado, ao aplicar a política cambial em nível nacional, existem empresas exportadoras e importadoras. Isso é benéfico para as empresas exportadoras, mas difícil para as importadoras.

"O Banco do Estado deve considerar toda a economia a partir da perspectiva de toda a economia", disse o governador.

Em relação à proposta de redução das taxas de juros, o governador Nguyen Thi Hong informou que o valor total da redução de taxas de juros e tarifas dos recursos das instituições de crédito de 2020 até agora é de 60 trilhões de VND. Este é um apoio significativo dos bancos aos clientes.

Avaliando a saúde das empresas que ainda enfrentam muitas dificuldades, o Governador solicitou às instituições de crédito que continuem a reduzir custos, com base na avaliação da sua situação financeira, para reduzir as taxas de juros dos novos contratos de empréstimo e dos empréstimos antigos. Ao mesmo tempo, é necessário garantir a situação financeira do próprio banco e, acima de tudo, estar preparado para garantir o pagamento aos depositantes.

Governador do Banco Estatal Nguyen Thi Hong.

Em relação às taxas de câmbio, a Sra. Hong disse que as taxas de câmbio também fazem parte dos custos financeiros das empresas, enquanto que quando as taxas de juros diminuem, as taxas de câmbio aumentam, isto é, de uma perspectiva econômica.

"Portanto, administrar as taxas de câmbio e de juros de forma harmoniosa e estável é tarefa do Banco Estatal", disse a Sra. Hong.

O Governador do Banco do Estado enfatizou que a gestão da taxa de câmbio deve se basear na perspectiva econômica geral. Um aumento na taxa de câmbio é benéfico para as empresas exportadoras, mas as indústrias nacionais são fortemente dependentes de importações, enquanto a relação importação/PIB é de quase 100%. Portanto, pode-se observar que um aumento na taxa de câmbio causará dificuldades para as empresas importadoras.

Concluindo, o governador Nguyen Thi Hong afirmou que o Banco do Estado está monitorando de perto as taxas de câmbio, diariamente e a cada hora, para poder administrá-las adequadamente .

Fonte: https://www.nguoiduatin.vn/bai-toan-danh-doi-lai-suat-ti-gia-cua-ngan-hang-nha-nuoc-a627613.html