Quando os níveis de capital mudam
Em alguns bancos da região, o aumento foi bastante evidente. No HDBank Tuyen Quang, as taxas de juros para depósitos chegaram a atingir 8,5% ao ano em alguns prazos; depósitos online abaixo de 1 bilhão de VND renderam cerca de 7,8% ao ano. No LPBank, as taxas de juros para depósitos variaram de 6,2% a 7,2% ao ano, e o MB Bank também anunciou em seu aplicativo taxas de juros para depósitos de poupança entre 7,0% e 7,5% ao ano. Superficialmente, o aumento das taxas de juros para depósitos sinaliza que os bancos precisam atrair mais capital. Mas, analisando mais a fundo, isso é uma manifestação de uma pressão maior: a demanda da economia por capital está aumentando, enquanto a capacidade de equilibrar fontes de capital barato não é mais tão abundante quanto em períodos anteriores. Quando os custos de insumos aumentam, é improvável que os preços de produção permaneçam estáveis. É por isso que o rápido aumento dos custos de capital é rapidamente transmitido às taxas de juros de empréstimos.
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| A gestão flexível das taxas de juros do LPBank contribui para a estabilização dos fluxos de capital e para o apoio às atividades produtivas e comerciais da região. |
Segundo informações obtidas em diversos bancos comerciais da província, as taxas de juros para financiamento imobiliário e empréstimos para compra de imóveis subiram para entre 11% e 13% ao ano, em vez dos 7% a 10% ao ano previstos para 2025. Um financiamento imobiliário ou um empréstimo pessoal que antes era considerado administrável pode se tornar um fardo pesado para muitas famílias este ano.
Com o aumento dos custos de empréstimo, indivíduos e empresas ajustarão simultaneamente seus comportamentos. As empresas serão mais cautelosas com seus planos de expansão; os indivíduos analisarão cuidadosamente os empréstimos ao consumidor; e os investidores passarão de uma mentalidade focada no lucro para uma que prioriza a segurança do capital. Isso se reflete claramente nos resultados do investimento em crédito nos dois primeiros meses de 2026, que atingiram VND 79.154 bilhões, uma queda de 0,13% em comparação com 31 de dezembro de 2025.
A pressão sobre os setores da construção e da indústria está aumentando.
A Companhia de Construção Rodoviária nº 232 é especializada em manutenção, reparo e conservação de estradas. Uma característica fundamental desse setor é a pequena escala dos projetos, os curtos prazos de construção (de 3 a 6 meses) e a utilização de licitações com preço fixo, sem mecanismos de reajuste de preços durante o período contratual. Portanto, quaisquer flutuações nos preços de matérias-primas, combustível e mão de obra após a adjudicação da licitação são de inteira responsabilidade da empresa. O Sr. Nguyen Ngoc Pham, diretor da empresa, afirmou que a empresa está atualmente concretando aproximadamente 1.000 metros cúbicos na Rodovia Nacional 4C (Dong Van). No entanto, devido ao forte aumento nos custos de materiais, combustível e mão de obra, somente este projeto deverá incorrer em um prejuízo de aproximadamente 1,7 bilhão de VND. Isso inclui um aumento de cerca de 1 bilhão de VND nos custos de materiais, 600 milhões de VND nos custos de mão de obra e 100 milhões de VND nos custos de combustível. Com a atual taxa de juros preferencial em torno de 7,5% ao ano, se as empresas precisarem contrair empréstimos maiores para cobrir custos, incorrerão em despesas adicionais com juros superiores a 10 milhões de VND por mês. A crescente pressão sobre os custos, aliada à inalteração dos preços vencedores dos leilões, está causando dificuldades significativas para as empresas.
O Sr. Tran Quoc Khanh, Diretor da An Khanh Beautiful House Trading and Development Joint Stock Company, afirmou: A empresa está atualmente com um empréstimo de 2 bilhões de VND do VietinBank a uma taxa de juros de 8,5% ao ano. Entretanto, em 2025, a taxa de juros para empréstimos será de apenas 5,5% a 6% ao ano. Para obter capital adicional a um custo menor, a empresa está solicitando um empréstimo de 4 bilhões de VND do BIDV a uma taxa de juros de 7,5%.
Isso destaca uma realidade importante: além de contrair empréstimos para expansão, as empresas também precisam encontrar uma estrutura de capital mais otimizada para se protegerem da pressão dos custos. Para o setor de materiais de construção e reforma de interiores, as necessidades de capital geralmente abrangem desde a compra de estoque, aluguel de armazéns e manutenção de pessoal até o atendimento de pedidos. Quando a demanda de mercado é baixa, o giro de capital se prolonga e o aumento das taxas de juros impacta diretamente os lucros. Em outras palavras, as empresas não só enfrentam a pressão para vender seus produtos, mas também para vendê-los com rapidez suficiente para evitar que os custos de capital comprometam sua eficiência. Essa também é uma dificuldade comum para muitas pequenas e médias empresas da região.
Embora as empresas sejam fortemente impactadas pelo "custo de capital", os negócios familiares sofrem em ambas as frentes: aumento dos custos aliado à queda do poder de compra. A Sra. To Thi Ly, proprietária do negócio familiar Long Ly, no bairro de Minh Xuan, relatou que sua loja vende doces, cosméticos e alimentos – categorias de produtos com margens de lucro baixas. No atual cenário econômico difícil, as pessoas estão reduzindo seus gastos, as vendas estão mais lentas e o fluxo de clientes diminuiu significativamente em comparação com o mesmo período de 2025. Enquanto isso, o aumento das taxas de juros intensifica a pressão para manter o capital de giro.
O impacto não se limita ao nível empresarial.
A flutuação das taxas de juros retarda as decisões de investimento e altera as escolhas de financiamento das famílias. Com o aumento das taxas de juros, as pessoas deixam de encarar os empréstimos simplesmente como "pegar emprestado agora e pagar aos poucos", e passam a ser obrigadas a considerar cuidadosamente sua capacidade de pagamento a longo prazo.
A Sra. Nguyen Thi Phuong, moradora do bairro de Binh An, na região de An Tuong, disse que sua família planejava pegar um empréstimo de 600 milhões de VND para reformar a casa e investir na criação de gado, visando aumentar a renda. No entanto, após pesquisar e consultar o banco sobre a taxa de juros de cerca de 10% a 11% ao ano, ela decidiu adiar o plano temporariamente.
Isso representa uma mudança significativa no comportamento financeiro. Anteriormente, muitas famílias estavam dispostas a contrair empréstimos para aproveitar as baixas taxas de juros para investimentos ou melhorias no estilo de vida, mas agora o sentimento geral mudou para uma abordagem mais cautelosa. As pessoas tendem a reduzir os empréstimos para fins não essenciais, priorizando reservas em dinheiro, poupança e acumulação de patrimônio.
As alterações nas taxas de juros também impactam os fluxos de investimento de indivíduos e investidores. Quando as taxas de juros dos depósitos aumentam, a poupança torna-se mais atrativa para algumas pessoas. Enquanto isso, outros canais de investimento, como imóveis, empreendimentos comerciais ou expansão da produção, são considerados com mais cautela. Isso pode causar uma certa alteração no fluxo de dinheiro no mercado, afetando as atividades de investimento e consumo na economia local.
Portanto, a estabilização das taxas de juros visa não apenas apoiar os tomadores de empréstimos, mas também manter um fluxo razoável de dinheiro na economia. Quando as taxas de juros sobem muito rapidamente, o crédito ao consumidor tende a estagnar, o investimento privado diminui e o mercado se torna mais cauteloso. Por outro lado, se gerenciado com flexibilidade, os fluxos de capital ainda podem ser canalizados para a produção e os negócios, em vez de se concentrarem em setores de risco ou entrarem em uma "paralisação" defensiva. Isso demonstra a importância crucial do papel regulatório da agência de gestão e das instituições de crédito nessa área.
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| A An Khanh Beautiful Home Trading and Development Joint Stock Company está ajustando seus planos de produção e negócios para se adaptar às flutuações nas taxas de juros e nos custos de capital. |
Sincronizar soluções, estabilizar taxas de juros.
Segundo Trinh Ngoc Tuan, Vice-Diretor do Banco Estatal do Vietnã da Região 4: No contexto das operações bancárias em geral, e das taxas de juros de depósitos e empréstimos em particular, que estão sendo impactadas negativamente pelos mercados doméstico e internacional, o Banco Estatal do Vietnã da Região 4 orientou as instituições de crédito a implementarem rigorosamente as soluções do Banco Estatal do Vietnã sobre gestão de taxas de juros, a continuarem revisando e reduzindo os custos operacionais, a se esforçarem para estabilizar as taxas de juros de empréstimos e a criarem condições favoráveis para que empresas e indivíduos acessem crédito.
Além disso, os fluxos de crédito continuam a ser direcionados para os setores produtivos e empresariais, áreas prioritárias, especialmente a agricultura, as zonas rurais, as pequenas e médias empresas e as indústrias com vantagens locais. As instituições de crédito da região também devem acelerar a implementação de programas de interligação entre bancos e empresas, identificar prontamente as dificuldades e os obstáculos enfrentados pelos clientes e fornecer soluções adequadas. Isso contribui para apoiar as empresas na estabilização da produção e das operações comerciais, criando condições para que as pessoas acessem capital para o desenvolvimento econômico familiar e a melhoria de seus padrões de vida.
Além de apoiar o crescimento, o Banco Estatal do Vietnã também se concentra no controle do crédito em setores com riscos potenciais, na melhoria da qualidade do crédito e na garantia da segurança do sistema. Ao mesmo tempo, monitora de perto a evolução do mercado para implementar soluções de gestão adequadas, contribuindo para direcionar os fluxos de capital para os setores produtivo e empresarial. No próximo período, o Banco Estatal do Vietnã da Região 4 continuará a orientar as instituições de crédito a implementar soluções abrangentes para estabilizar as taxas de juros, melhorar o acesso ao capital para empresas e indivíduos, contribuindo assim para a promoção do desenvolvimento socioeconômico sustentável na província.
Para estabilizar as taxas de juros de forma sustentável, não podemos depender exclusivamente dos bancos. As reações de empresas e indivíduos também determinam em grande medida a eficácia da gestão de políticas. Para as empresas, a adaptação ao aumento das taxas de juros não se resume a reclamações. Mais importante ainda, elas precisam aprimorar a governança, utilizar o capital de terceiros de forma eficiente, reestruturar os planos de investimento e aumentar a resiliência. Para os indivíduos, a resposta mais razoável durante períodos de flutuação das taxas de juros é ser mais cauteloso com o endividamento, equilibrar receitas e despesas de forma mais realista e escolher canais de poupança e investimento adequados às suas possibilidades.
O Comitê Popular Provincial emitiu diversas diretrizes para apoiar as empresas no acesso ao crédito, coordenando com o setor bancário a implementação de programas de conexão entre bancos e empresas e, simultaneamente, implementando políticas de redução das taxas de juros, conforme estipulado pelo Governo, contribuindo para a estabilização das taxas de juros e apoiando a recuperação da produção e dos negócios.
Em um ambiente volátil, a gestão flexível das agências reguladoras, a abordagem proativa do sistema bancário e a adaptabilidade das empresas e dos indivíduos determinarão a eficácia da estabilização das taxas de juros. Este é também um fator crucial para manter o ritmo de crescimento e garantir o desenvolvimento sustentável da economia local.
Texto e fotos: Hai Huong
Permitir que as empresas acessem capital.
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| Senhor Nguyen Duc Hanh Diretor da Filial BIDV Tuyen Quang |
Como instituição fundamental na região, a filial de Tuyen Quang do Banco de Investimento e Desenvolvimento do Vietnã (BIDV) considera o apoio às empresas no acesso a capital uma tarefa crucial para promover o desenvolvimento econômico local. A filial implementou uma gama abrangente de soluções, com foco no desenvolvimento e aplicação de pacotes de crédito adaptados às características específicas da região montanhosa do norte, criando condições favoráveis para que as empresas da província de Tuyen Quang acessem capital com condições preferenciais.
Para clientes elegíveis, a agência reformulou os procedimentos de empréstimo, reduzindo o tempo de processamento das solicitações para 1 a 2 dias úteis. Simultaneamente, desenvolveu pacotes de crédito preferenciais com taxas de juros de 0,5% a 1% inferiores à média do mercado, com foco nos setores de manufatura, agricultura, indústrias de transformação e pequenas e médias empresas.
A filial também colabora com departamentos, agências e associações empresariais para organizar conferências trimestrais de networking entre o setor bancário e empresarial, com o objetivo de ouvir e solucionar prontamente as dificuldades.
Fortalecer a ligação entre bancos e empresas.
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| Senhor Nguyen Vu Linh Presidente da Associação de Jovens Empreendedores |
Como presidente da Associação Provincial de Jovens Empreendedores, acredito que fortalecer a ligação entre bancos e empresas não é apenas uma necessidade urgente e imediata, mas também uma solução estratégica para promover o desenvolvimento sustentável dos negócios.
Na realidade, muitas empresas, especialmente as pequenas e médias empresas (PMEs) lideradas por jovens empreendedores, ainda enfrentam dificuldades para acessar crédito. Ao mesmo tempo, os bancos também selecionam clientes com base em sua elegibilidade para empréstimos e capacidade de pagamento. Portanto, estabelecer um mecanismo de conexão eficaz e substancial entre as duas partes é essencial. Primeiramente, é necessário manter um diálogo e uma conexão regulares entre bancos e empresas por meio de conferências e fóruns temáticos. Este é um canal para que ambos os lados troquem informações francamente sobre suas necessidades, condições de empréstimo, dificuldades e obstáculos, aprimorando, assim, o entendimento e a colaboração. Os bancos devem abordar proativamente e aconselhar sobre pacotes de crédito adequados; as empresas também devem garantir a transparência financeira, aprimorar a capacidade de gestão e desenvolver planos de produção e negócios viáveis para construir confiança.
Além disso, os bancos precisam diversificar seus produtos de crédito, implementar pacotes de empréstimo preferenciais, aprimorar processos, simplificar procedimentos e reduzir o tempo de análise, mantendo o controle de riscos. Promover a aplicação de tecnologia digital na aprovação e gestão de empréstimos ajudará as empresas a acessar capital de forma mais rápida e conveniente.
Eliminar o gargalo de capital
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| Sra. Pham Thi Minh Hai Vice-diretor da Thanh Son Company Limited |
Na minha opinião, as taxas de juros e as políticas de crédito bancário têm um impacto direto e profundo nas atividades produtivas e comerciais das empresas. No contexto da flutuação dos custos de produção, a manutenção de taxas de juros razoáveis ajudará as empresas a reduzir a pressão financeira e a serem mais proativas no planejamento da expansão da produção e no investimento em máquinas e tecnologia. No entanto, na prática, o acesso ao crédito ainda enfrenta algumas dificuldades, principalmente em relação às condições de empréstimo, garantias e prazo de liberação. Isso afeta, em certa medida, a capacidade das empresas de aproveitar as oportunidades de mercado, especialmente durante os períodos de pico de produção.
Espero que os bancos continuem a implementar políticas mais flexíveis, simplificar os procedimentos e ampliar os limites de crédito para se adequarem às características específicas de cada setor. Ao mesmo tempo, a manutenção de taxas de juros estáveis e razoáveis será um fator crucial para que as empresas se sintam seguras em seus investimentos de longo prazo, aumentem sua competitividade e contribuam positivamente para o desenvolvimento econômico local.
Facilitar o acesso das pessoas a empréstimos com taxas de juros preferenciais.
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| Sra. Ban Thi Thang Vila 6, Comuna de Tan Long |
Atualmente, existe uma demanda significativa por serviços de transporte e de aplicativos de transporte na comuna. Portanto, minha família obteve um empréstimo do banco de fomento para comprar um veículo, tanto para uso diário quanto para proporcionar oportunidades adicionais de desenvolvimento econômico familiar.
Minha maior preocupação é que as taxas de juros precisam ser razoáveis para que os tomadores de empréstimo possam planejar suas finanças de forma proativa, especialmente famílias jovens como a nossa. De fato, minha família pegou um empréstimo de cerca de 700 milhões de VND em 5 anos para comprar um carro, com uma taxa de juros de aproximadamente 7,5% ao ano. Todo mês, ainda precisamos reservar uma parte da nossa renda para pagar a dívida, o que pressiona um pouco nossos gastos, mas com a taxa de juros atual, ainda conseguimos administrar nossas finanças sem grandes transtornos em nossas vidas.
Espero que os programas de crédito social continuem a ser mantidos, criando condições favoráveis para que as pessoas acessem capital a juros baixos. Quando as condições de empréstimo forem adequadas, as pessoas investirão com confiança no desenvolvimento econômico. Isso permitirá que muitas famílias construam casas, comprem carros, invistam na pecuária, desenvolvam a produção, aumentem a renda e estabilizem suas vidas.
Fonte: https://baotuyenquang.com.vn/kinh-te/thuong-mai-dich-vu/202603/binh-on-lai-suat-ngan-hang-4407f9f/
![[Imagem] A Rua Nguyen Tat Thanh deverá ser alargada, reduzindo o congestionamento do trânsito.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/03/24/1774326200262_ndo_br_3-6869-jpg.webp)
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