As fusões e aquisições no setor bancário estão em plena expansão.

Prevê-se que 2026 seja um ano de grande crescimento para fusões e aquisições (M&A) no setor bancário, com uma série de notícias surgindo logo no início do ano. Segundo especialistas, a reestruturação corporativa e a atração de investimento estrangeiro serão os principais motores desse crescimento.

Prevê-se a existência de muitos negócios importantes.

Nos últimos dois anos, o sistema bancário passou por muitas mudanças, principalmente a reestruturação de bancos fragilizados para atender à reestruturação do sistema. Especificamente, quatro bancos fragilizados – CBBank, OceanBank, GPBank e DongA Bank – foram transferidos compulsoriamente para o Vietcombank, MB, VPBank e HDBank em 2024-2025.

Espera-se que as fusões e aquisições no setor bancário sejam intensas em 2026. Foto: Quang Thai

Em 2026 e nos anos seguintes, a atividade de fusões e aquisições será mais orientada pelo mercado, à medida que os bancos buscarem parceiros estrangeiros para fortalecer suas capacidades financeiras, tecnológicas e de gestão.

Pode-se afirmar que a nova regulamentação sobre a "flexibilização" do requisito de participação estrangeira para 49% em bancos sujeitos a transferências obrigatórias também criará um novo ímpeto para fusões e aquisições bancárias, gerando oportunidades atraentes para investidores estratégicos.

Graças aos benefícios da aquisição obrigatória de bancos em situação financeira precária, o MB, o HDBank e o VPBank terão a oportunidade de aumentar seu limite de participação estrangeira para 49%. Se escolherem os parceiros certos, esses bancos terão a oportunidade de alcançar um forte crescimento.

Em 2026, estão previstas diversas transações de grande porte. Especificamente, em janeiro, o Banco de Investimento e Desenvolvimento do Vietnã ( BIDV ) anunciou uma lista de 33 investidores que participarão de uma colocação privada de mais de 264 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente VND 10,272 bilhões, com previsão de conclusão no primeiro trimestre. Diversos investidores importantes estão participando dessa oferta do BIDV, incluindo a State Capital Investment and Business Corporation (SCIC), a SSI Fund Management Company Limited (SSIAM) e a Manulife Vietnam.

Como um dos quatro maiores bancos do Vietnã, o Banco Comercial de Comércio Exterior do país (Vietcombank) planeja oferecer 6,5% de seu capital a um máximo de 55 investidores, em uma ou mais parcelas, durante o período de 2025-2026. O Vietcombank enviou convites a empresas de consultoria para que apresentem propostas de serviços de avaliação independente para a referida colocação privada de ações.

Assim, após 6 anos, o Vietcombank conseguiu implementar seu principal plano de desenvolvimento bancário. Espera-se que essa venda de capital renda ao Vietcombank entre 1,3 e 1,4 bilhões de dólares.

Para o grupo de bancos comerciais de capital aberto, o Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) planeja vender 32,5% de suas ações. Essas são as ações que o grupo do Sr. Tram Be ofereceu como garantia à Vietnam Asset Management Company (VAMC) para obter um empréstimo de 10 trilhões de VND a taxas de juros preferenciais, com o objetivo de ajudar o banco a resolver sua crise de liquidez na época da fusão com o Phuong Nam Bank em 2015.

Por exemplo, no Loc Phat Commercial Joint Stock Bank (LPBank), até o final de 2025, o banco ajustou a participação máxima de investidores estrangeiros de 5% para 30%. Enquanto isso, no Vietnam Technological and Commercial Bank (Techcombank), a direção do banco declarou que consideraria vender 15% das ações para um investidor estratégico estrangeiro.

Para o Vietnam International Commercial Bank (VIB), a saída dos seus antigos acionistas estrangeiros cria oportunidades para novos parceiros participarem no banco. O Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) também procura um parceiro estratégico estrangeiro.

Atrair investidores estrangeiros

Segundo especialistas, mais de uma dezena de bancos têm limites de participação estrangeira inferiores a 5%, criando oportunidades para muitos investidores estrangeiros. Além disso, no contexto da forte concorrência entre os bancos nacionais, os bancos menores também precisam buscar investidores estrangeiros adicionais para complementar seus recursos financeiros e adotar métodos de gestão modernos.

Além de vender ações diretamente a investidores estrangeiros, os bancos nacionais também buscam oportunidades mais amplas para atrair capital estrangeiro por meio do mercado de ações. No entanto, os investidores estrangeiros estão particularmente interessados ​​em bancos com forte capacidade de transformação digital, modelos ESG (Ambiental, Social e de Governança) e sólidas habilidades de gestão de riscos. A transparência é considerada um fator-chave para fechar negócios e impulsionar o crescimento econômico geral.

O vice-presidente do Conselho de Administração do SHB, Do Quang Vinh, acredita que o fator essencial para os investidores internacionais é a transparência. Uma vez que as finanças sejam transparentes, a capacidade de acesso a capital estrangeiro será maior, contribuindo para fortalecer o potencial e o posicionamento das empresas no mercado.

Segundo o Sr. Do Quang Vinh, o apoio de parceiros estrangeiros vai além do capital social; envolve o fortalecimento dos processos operacionais, o aumento da eficiência e o aproveitamento de redes globais. A colaboração não se resume a uma simples fusão e aquisição, mas sim a uma parceria para o desenvolvimento mútuo, operações comerciais conjuntas e criação de vantagens para ambas as partes.

Um representante do Military Commercial Joint Stock Bank (MB) explicou que os limites à participação estrangeira geralmente visam dois objetivos principais: atrair investidores estratégicos e buscar maior valorização das ações. No entanto, atualmente, para o MB, o que mais importa é o valor intrínseco e a solidez do negócio.

Recentemente, a MB atraiu considerável interesse de fundos de investimento. Esses investidores têm exigências relativamente altas em relação à transparência das informações, e a MB também tem uma responsabilidade maior nesse sentido. Atualmente, a MB não possui acionistas estratégicos estrangeiros e, em sua busca por um parceiro estratégico estrangeiro, visa ter acesso rápido a tecnologia avançada e expertise em gestão, especialmente em áreas onde ainda apresenta fragilidades.

Representantes de outros bancos também afirmaram que atrair capital estrangeiro por meio de fusões e aquisições é uma estratégia fundamental para fortalecer o sistema bancário vietnamita. A presença de parceiros estrangeiros não só fornece aos bancos nacionais capital significativo para atender às necessidades de empréstimos de médio e longo prazo, como também abre oportunidades de acesso a novas tecnologias, modelos de negócios modernos e expertise avançada em gestão de riscos.

Fonte: https://hanoimoi.vn/bung-no-cac-thuong-vu-ma-ngan-hang-734161.html