Diversificar as fontes de financiamento reduz a pressão sobre o crédito bancário.

(Chinhphu.vn) - O mercado de capitais e o Centro Financeiro Internacional do Vietnã (VIFC) devem se tornar dois componentes importantes que ajudarão a reduzir a pressão sobre o sistema bancário, ao mesmo tempo que ampliam a capacidade de atrair fluxos de capital internacional.

As pequenas e médias empresas (PMEs) enfrentam dificuldades no acesso ao crédito bancário devido à falta de garantias.

As pequenas empresas têm dificuldade em aceder a capital.

De acordo com o Relatório Econômico do Setor Privado do Vietnã 2025, publicado pela Câmara de Comércio e Indústria do Vietnã (VCCI), o acesso a capital continua sendo uma das maiores barreiras para as empresas. Especificamente, 75,5% das empresas pesquisadas afirmaram que não conseguiam obter empréstimos sem garantias.

A Associação Vietnamita de Pequenas e Médias Empresas (PMEs) reconhece que as PMEs enfrentam dificuldades no acesso ao crédito bancário devido à falta de garantias, histórico de crédito insuficiente e procedimentos complexos de solicitação de empréstimo. Essa realidade exige inovação nos métodos de concessão de crédito, especialmente porque o setor de PMEs desempenha um papel cada vez mais importante no crescimento econômico.

Diante das dificuldades enfrentadas pelas PMEs, muitos bancos têm adotado modelos de empréstimo mais flexíveis, baseados no fluxo de caixa, no plano de negócios e na capacidade operacional das empresas.

Os bancos estão adotando práticas de empréstimo mais flexíveis.

O Sr. Hoang Trung Hieu, Diretor do Centro de Estratégia de Negócios e Desenvolvimento de Produtos da Divisão de PMEs do VPBank , afirmou que o banco está mudando de um modelo de concessão de crédito baseado principalmente em garantias para uma avaliação mais abrangente do plano de negócios, fluxo de caixa e capacidade operacional das empresas.

O VPBank também desenvolve pacotes de crédito especializados para setores específicos, com diversas opções de financiamento flexíveis, como empréstimos com base em mercadorias, pedidos, contratos de produção ou empréstimos sem garantia com base em planos de negócios.

Da mesma forma, no setor agrícola, o Sr. Vuong Van Quy, Vice-Chefe do Departamento de Política de Crédito do Agribank , afirmou que o banco está gradualmente mudando seu modelo de empréstimos, passando de empréstimos baseados em garantias para uma gestão de crédito baseada no fluxo de caixa e nos planos de produção.

Em uma abordagem mais flexível e abrangente, o SeABank observou que muitas empresas familiares que se convertem em microempresas enfrentam dificuldades devido ao seu curto período de atividade, não atendendo aos requisitos usuais de elegibilidade para empréstimos. Portanto, o banco criou um pacote de empréstimos específico para microempresas e empresas familiares em processo de conversão, permitindo que empresas em operação há pelo menos 3 meses sejam consideradas para crédito.

No setor agrícola, o Agribank está gradualmente mudando seu modelo de empréstimos, passando de empréstimos baseados em garantias para a gestão de empréstimos com base no fluxo de caixa e nos planos de produção.

Segundo Hoang Quang Phong, vice-presidente da Câmara de Comércio e Indústria do Vietnã (VCCI), o período de 2026 a 2030 será de investimentos acelerados, consolidando as bases para o crescimento econômico. De acordo com estimativas do Banco Mundial (BM) e do Banco Asiático de Desenvolvimento (BAD), as necessidades de capital para projetos de adaptação às mudanças climáticas e infraestrutura sustentável no Vietnã são de aproximadamente US$ 15 a 17 bilhões por ano, enquanto o orçamento estatal cobre apenas cerca de 30 a 35% dessa demanda.

O setor de PMEs e microempresas, em particular, continua a enfrentar uma significativa escassez de capital, com déficits financeiros anuais que chegam a bilhões de dólares. A superação desse gargalo de capital não só criará impulso para o desenvolvimento dos negócios, como também contribuirá para impulsionar o crescimento econômico durante o período de 2026 a 2030.

Diante dessa situação, o Sr. Nguyen Ngoc Hoa, Presidente da Associação Empresarial da Cidade de Ho Chi Minh (HUBA), propôs um forte desenvolvimento do mercado de capitais para criar canais adicionais de captação de recursos para grandes empresas fora do sistema bancário, ampliando assim a disponibilidade de crédito para as PMEs.

Promover o acesso ao capital proveniente dos centros financeiros.

O Professor Associado Dr. Nguyen Huu Huan, Vice-Presidente do Centro Financeiro Internacional do Vietname na Cidade de Ho Chi Minh (VIFC-HCMC), acredita que o mercado de capitais e o Centro Financeiro Internacional do Vietname (VIFC) serão dois componentes importantes para ajudar a reduzir a pressão sobre o sistema bancário, ao mesmo tempo que expandem a capacidade de atrair fluxos de capital internacional.

Atualmente, o VIFC está colaborando com a Comissão Estadual de Valores Mobiliários para desenvolver um plano para uma bolsa de valores internacional e está pesquisando o desenvolvimento de mercados internacionais de títulos, títulos de infraestrutura e títulos de governos municipais.

A VIFC também tem como alvo PMEs e startups por meio de sua plataforma de financiamento coletivo, conforme estipulado no Decreto nº 324/2025/ND-CP. De acordo com esse decreto, cada empresa pode arrecadar um máximo de US$ 700.000 por ano por meio desse canal.

O Professor Associado Dr. Nguyen Huu Huan acredita que o mercado de capitais e o VIFC serão dois componentes importantes para ajudar a reduzir a pressão sobre o sistema bancário, ao mesmo tempo que expandem a capacidade de atrair fluxos de capital internacional.

"Esta é uma solução importante porque mais de 90% das empresas vietnamitas são pequenas e médias empresas (PMEs), que enfrentam muitas dificuldades para acessar capital bancário", comentou o Sr. Huan.

Além disso, o VIFC visa desenvolver uma bolsa de mercadorias para ajudar empresas agrícolas e agricultores a participarem mais ativamente da cadeia de distribuição global, reduzindo a dependência de intermediários e melhorando sua capacidade de controlar os preços de venda. Segundo o Sr. Huan, a vantagem competitiva do VIFC-HCMC reside em seus custos operacionais significativamente menores em comparação com Singapura e Hong Kong (China).

A diversificação dos canais de mobilização de capital, combinando o crédito bancário com os mercados de capitais e novos modelos financeiros, deverá contribuir para melhorar o acesso ao capital para as empresas e promover o crescimento econômico sustentável no período vindouro.

Segundo o Banco Estatal do Vietname, no final de abril de 2026, o crédito concedido às PME atingiu quase 3,8 biliões de VND, representando cerca de 20% do crédito total concedido em toda a economia.

Le Anh

Fonte: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm