As taxas de juros para depósitos online estão começando a subir novamente.

Na semana passada, o mercado de depósitos apresentou sinais de reversões localizadas, com alguns bancos comerciais ajustando as taxas de juros para cima, principalmente por meio de canais online e programas promocionais.

Báo Tin Tức•17/05/2026

Legenda da foto — Diversos bancos comerciais ajustaram suas taxas de juros de depósitos para cima. Foto: Jornal de Notícias e Minorias Étnicas.

Especificamente, o Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) ajustou significativamente as taxas de juros de depósitos por meio de canais online, aumentando-as em 0,2% a 1% ao ano, dependendo do prazo e do valor do depósito. Após o ajuste, a taxa de juros mais alta neste banco atingiu 7,8% ao ano para depósitos de 200 milhões de VND ou mais, com prazos de 24 a 36 meses.

Além do Sacombank, o banco digital Cake, do VPBank, também implementa uma política de juros de até 1,5% ao ano para novos clientes que depositam suas economias por um período de 6 meses ou mais. Com uma taxa nominal de 7,2% a 7,4% ao ano, a taxa de juros efetivamente recebida no VPBank pode chegar a 8,9% ao ano. Essa é uma das taxas de juros mais altas do mercado atualmente.

O Saigon Commercial and Industrial Bank (Saigonbank) também tomou uma medida notável ao aumentar a taxa de juros para depósitos de 13 meses de 7% ao ano para 7,9% ao ano.

Em alguns outros bancos, também foi observada uma ligeira tendência de alta nas taxas de juros. O Orient Commercial Bank (OCB) aumentou ligeiramente as taxas de juros em 0,1% ao ano para prazos de 6 a 36 meses. Para depósitos inferiores a 100 milhões de VND, a taxa de juros para um prazo de 24 meses subiu para 6,9% ao ano e para um prazo de 36 meses para 7,1% ao ano. Para depósitos entre 100 e 500 milhões de VND, a taxa de juros para prazos de 12 e 21 meses é de 6,9% ao ano, para um prazo de 18 meses é de 6,8% ao ano, para um prazo de 24 meses é de 7% ao ano e para um prazo de 36 meses atinge 7,2% ao ano. O Bac A Bank também aumentou as taxas de juros em 0,25% ao ano para o prazo de 13 meses, elevando a taxa de juros para 7% ao ano para depósitos inferiores a 1 bilhão de VND.

Por outro lado, os bancos comerciais estatais continuam a manter taxas de juros significativamente mais baixas. Atualmente, o Banco Comercial de Comércio Exterior do Vietnã (Vietcombank), o Banco de Investimento e Desenvolvimento do Vietnã ( BIDV ) e o Banco Comercial Conjunto de Indústria e Comércio do Vietnã (VietinBank) oferecem taxas em torno de 3,5% ao ano para prazos de 6 a 9 meses e em torno de 5,9% a 6% ao ano para prazos de 12 meses ou mais. Esse patamar é considerado estável, abrindo espaço para novas reduções nas taxas de empréstimo, visando apoiar a economia.

Em relação às tendências futuras, os especialistas da Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) acreditam que as taxas de juros estão mostrando sinais de atingir o pico. As taxas de juros de depósitos no segundo trimestre de 2026 podem continuar a diminuir em aproximadamente 30 a 50 pontos-base, principalmente para prazos médios e longos, em linha com a direção operacional do Banco Central do Vietnã.

Assim, o banco central continua a priorizar o apoio ao crescimento, mas sem sacrificar a estabilidade macroeconômica. Prevê-se que a taxa básica de juros seja reduzida em aproximadamente 0,5% a 1%, em conjunto com operações flexíveis de mercado aberto para controlar a liquidez e limitar flutuações repentinas.

Anteriormente, a partir do início de abril, uma série de bancos reduziu simultaneamente as taxas de juros de depósitos em 0,1% a 0,5% ao ano, especialmente após a reunião operacional do Banco Central do Vietnã em 9 de abril. Essa tendência de queda ocorreu em uma ampla gama de bancos, com reduções de 0,1% a 1% ao ano para prazos de 6 meses ou mais.

Além disso, analistas acreditam que a perspectiva para as taxas de juros no próximo período depende não apenas da oferta e demanda de capital, mas também do impacto das novas regulamentações do Banco Central do Vietnã . Especificamente, a Circular 08/2026/TT-NHNN, que altera e complementa o ponto a, cláusula 4, Artigo 20 da Circular 22/2019/TT-NHNN, que regulamenta os limites e índices de segurança nas operações de bancos e filiais de bancos estrangeiros, entrou oficialmente em vigor. Um ponto importante é que, em vez de excluir todos os depósitos a prazo do Tesouro Nacional, como estipulado anteriormente, a nova Circular permite que as instituições de crédito incluam 20% do saldo de depósitos a prazo do Tesouro Nacional no denominador ao determinar o índice de empréstimos sobre depósitos (LDR).

Segundo aFPT Securities Joint Stock Company (FPTS), essa política poderia injetar centenas de trilhões de VND em liquidez. Atualmente, os depósitos do Tesouro Nacional em bancos estatais somam aproximadamente 624 trilhões de VND. Graças ao novo método de cálculo, o crédito poderia aumentar em mais 106 trilhões a 707 trilhões de VND, o equivalente a contribuir com 0,5 a 3,8 pontos percentuais para o crescimento anual do crédito. Grandes bancos como Vietcombank, BIDV e VietinBank poderiam expandir os empréstimos em dezenas de trilhões de VND sem aumentar significativamente os depósitos.

Segundo analistas, se esse dinheiro não for absorvido imediatamente, as taxas de juros podem cair. Por outro lado, se a demanda por capital para investimentos públicos e grandes projetos aumentar acentuadamente, as taxas de juros podem permanecer altas ou flutuar localmente. Ainda assim, espera-se que a nova política reduza a pressão da concorrência nas taxas de juros dos depósitos, ao mesmo tempo que contribua para a redução do custo do capital e limite a corrida para o aumento das taxas de juros dentro do sistema bancário.