Alguns esperam um declínio ainda maior, outros preveem uma nova recuperação.

As taxas de juros atingiram o nível mais baixo possível.

Após vários meses de ajustes contínuos para baixo, nos últimos dias de dezembro, as taxas de juros de depósitos continuaram sua trajetória rumo a mínimas históricas. O grupo dos quatro maiores bancos (incluindo quatro bancos estatais: Banco Comercial Conjunto de Comércio Exterior do Vietnã - Vietcombank, Banco Comercial Conjunto de Investimento e Desenvolvimento do Vietnã - BIDV, Banco Comercial Conjunto de Indústria e Comércio do Vietnã - VietinBank e Banco de Agricultura e Desenvolvimento Rural do Vietnã - Agribank ) está no topo da lista das instituições com as menores taxas de juros de depósitos.

Considerando as taxas de juros sem prazo fixo, o Vietcombank, o BIDV e o VietinBank estão todos listados em 0,1% ao ano, enquanto o Agribank está em 0,2% ao ano.

Com um prazo de 1 mês, o Vietcombank e o Agribank ofereceram uma taxa de 2,2% ao ano, enquanto o BIDV e o VietinBank aplicaram uma taxa comum de 2,6% ao ano.

A expectativa é de que o rendimento continue a diminuir, mesmo que a reserva retorne ao nível da figura 1. — Nos últimos dias de 2023, as taxas de juros caíram drasticamente e atingiram o seu ponto mais baixo. No entanto, ao entrarmos em 2024, alguns esperavam que as taxas de juros continuassem a cair, enquanto outros previam que voltariam a subir. Foto ilustrativa.

Para um prazo de 6 meses, a taxa de juros aplicada pelo Vietcombank e pelo Agribank é de 3,5% ao ano, enquanto o BIDV e o VietinBank têm uma taxa de 4% ao ano.

Com um prazo de 12 meses, o Vietcombank oferece a menor taxa de juros do mercado (4,8% ao ano). Já o BIDV, o VietinBank e o Agribank cobram 5% ao ano.

Atualmente, a taxa de juros média dos bancos comerciais gira em torno de 5,5% ao ano. Apenas algumas instituições apresentam taxas de juros excepcionalmente altas. São elas: Vietnam Public Commercial Joint Stock Bank (PVComBank), Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank) e DongA Commercial Joint Stock Bank (DongA Bank). A característica comum dessas taxas preferenciais é que elas são destinadas apenas aos super-ricos.

Especificamente, a taxa de juros mais alta do mercado pertence ao PVComBank, com 10,5% ao ano. Essa promoção se aplica a prazos de 12 e 13 meses com depósitos de até VND 2 trilhões.

A partir de 18 de dezembro de 2023, o HDBank anunciou uma nova tabela de taxas de juros e uma redução na maioria dos prazos. No entanto, a taxa mais alta do HDBank continua sendo de 8,4% ao ano para um prazo de 13 meses com um depósito mínimo de 300 bilhões de VND. Além disso, o HDBank também oferece uma taxa de juros de 8% ao ano para um prazo de 12 meses e um depósito de 300 bilhões de VND ou mais.

Segundo o último relatório do DongA Bank, a taxa de juros mais alta oferecida por este banco é de apenas 5,8% ao ano, para um prazo de 13 meses. No entanto, se o valor do depósito for superior a 200 bilhões de VND, os clientes poderão usufruir de uma taxa mais elevada, que pode chegar a 7,5% ao ano.

Alguns esperam um declínio ainda maior, outros preveem uma nova recuperação.

A Vndirect Securities Company acredita que as taxas de juros de depósitos continuarão a diminuir em 2024. A Vndirect informou que, em 14 de dezembro de 2023, a taxa média de juros de depósitos em 12 meses dos bancos comerciais havia caído para 5,0% ao ano, uma redução de 0,3 ponto percentual em comparação com o final de outubro de 2023 e de cerca de 2,8 pontos percentuais em comparação com o final de 2022.

Assim, as taxas de juros de mobilização caíram abaixo dos níveis do período da Covid-19 (2021 - primeiros 6 meses de 2022) devido ao excesso de liquidez do sistema em um contexto de fraca demanda por crédito.

Em 30 de novembro, o crédito em todo o sistema aumentou 9,15% em comparação com o início do ano, valor inferior ao aumento de 12% registrado no mesmo período do ano anterior e muito aquém da meta de 14% para todo o ano de 2023. Além disso, o Governo também promoveu o investimento público e a expansão fiscal, injetando mais dinheiro na economia.

Com o Federal Reserve (Fed) dos EUA deixando de mencionar a possibilidade de aumentar a taxa básica de juros e prevendo a possibilidade de três cortes nas taxas de juros em 2024, o Banco Central terá mais espaço para flexibilizar a política monetária. O Banco Central considerará reduzir a taxa básica de juros em 50 pontos-base no próximo ano, caso o Fed reduza as taxas de juros conforme planejado e o crescimento econômico do Vietnã seja menor do que o esperado.

“Portanto, esperamos que as taxas de juros de depósitos a 12 meses permaneçam baixas, em torno de 5,0% ao ano, do final de 2023 ao final de 2024. Esperamos que as taxas de empréstimo continuem a apresentar uma tendência de queda nos meses restantes do ano, graças à rápida redução dos custos de financiamento dos bancos comerciais nos últimos tempos”, prevê a Vndirect.

Entretanto, a MB Securities Company (MBS) acredita que, com a previsão de que a taxa de juros operacional do Fed cairá para aproximadamente 4% até o final de 2024, a pressão sobre a taxa de câmbio não será grande e o Banco Central terá espaço para manter a atual política monetária.

No entanto, o MBS ainda prevê que as taxas de juros podem aumentar ligeiramente em 2024, comentando: "Prevemos que as taxas de juros de depósitos a 12 meses dos principais bancos comerciais poderão aumentar entre 25 e 50 pontos base, retornando a 5,25% a 5,5% em 2024".

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