Centro financeiro internacional prestes a entrar em operação

Um centro - dois destinos

Na recente Conferência sobre a criação do Centro Financeiro Internacional (CFI), o Primeiro-Ministro Pham Minh Chinh afirmou que, no espírito de "um centro - dois destinos", serão criadas duas agências executivas em duas localidades (Cidade de Ho Chi Minh e Cidade de Da Nang ), mas haverá uma agência supervisora comum e um tribunal comum para resolver eventuais disputas. O Primeiro-Ministro solicitou que as agências competentes submetam urgentemente ao Governo a promulgação de um decreto nos próximos dias, para que o centro possa entrar em operação em novembro. Especificamente, o Governo estabeleceu um Comitê Diretivo Conjunto, presidido pelo Primeiro-Ministro, com a participação de membros relevantes do Governo. O centro operará com base na digitalização e na inteligência artificial (IA), sendo altamente competitivo e atraindo recursos para o desenvolvimento. A equipe deverá ser profissional, incluindo especialistas nacionais e estrangeiros, para absorver a essência e a sabedoria internacional.

Juntamente com Da Nang, a cidade de Ho Chi Minh terá um centro financeiro internacional.

FOTO: NHAT THINH

Para que o centro atraia especialistas de ponta, é necessário contar com mecanismos e políticas altamente favoráveis e competitivos, criando um ecossistema harmonioso entre as pessoas, a sociedade e a natureza. Da Nang e Cidade de Ho Chi Minh precisam maximizar e criar condições de vida favoráveis em termos de transporte, moradia, educação , saúde, cultura, esportes, etc. O Primeiro-Ministro observou que os mecanismos e políticas favoráveis e competitivos também devem ser previsíveis, familiares e combinar tradição e inovação, representando a essência da humanidade e da cultura vietnamita. Órgãos de serviços financeiros e não financeiros precisam conceder licenças flexíveis, principalmente com auditoria posterior, reduzindo a auditoria prévia. O arcabouço legal deve ser transparente, autônomo e contar com certos mecanismos e políticas preferenciais. No processo de formação e desenvolvimento do centro, a transferência de tecnologia deve ser priorizada, e as pessoas devem ser consideradas o fator decisivo. O centro opera não apenas no setor financeiro, mas também nos setores de produção, negócios, comércio e investimento, garantindo que essas atividades sejam integradas de forma harmoniosa e competitiva com outros centros financeiros.

Segundo o Professor Associado Dr. Nguyen Huu Huan (Universidade de Economia , Cidade de Ho Chi Minh), é perfeitamente possível colocar o Centro Financeiro Internacional em operação a partir de novembro, visto que o trabalho preparatório já foi iniciado com antecedência. O processo de implementação do centro, incluindo a continuidade dos trabalhos e a conclusão das questões relacionadas à tecnologia e engenharia, levará de 3 a 5 anos, conforme o cronograma previamente delineado. Esse prazo é bastante curto se comparado a outros lugares do mundo, onde alguns países levam de 20 a 30 anos para concluir o mesmo processo. Alguns pilares estratégicos importantes foram mencionados, como a abertura de um ambiente controlado (sandbox) para inovação em fintech; a atração de "águias" do setor financeiro com incentivos excepcionais, desde isenções e reduções fiscais significativas até políticas de vistos mais flexíveis para especialistas estrangeiros e suas famílias. Em particular, os procedimentos administrativos serão simplificados ao máximo por meio do mecanismo de "balcão único": a solicitação de adesão ao centro poderá ser feita online e será avaliada com extrema rapidez, em apenas 1 dia útil para aprovação temporária e em no máximo 7 dias para reconhecimento oficial. Mesmo as empresas da lista Fortune 500 serão automaticamente reconhecidas como membros, sem necessidade de avaliação. Todos os outros procedimentos específicos (como o licenciamento para testes de fintech) também serão tratados no local pela agência operadora do centro, evitando burocracia em várias etapas.

Promulgar um quadro jurídico completo e instituições superiores.

O delegado da Assembleia Nacional, Dr. Tran Hoang Ngan, comentou que o desejo do Primeiro-Ministro de colocar o Centro Financeiro Internacional em operação este mês é compreensível, visto que a Resolução nº 222 da Assembleia Nacional sobre o Centro Financeiro Internacional entrou oficialmente em vigor em 1º de setembro. Nessa resolução, o Governo foi incumbido de elaborar regulamentos detalhados para a implementação. Recentemente, ministérios e órgãos governamentais realizaram amplas consultas para desenvolver regulamentos, como o Decreto que orienta as políticas financeiras no Centro Financeiro Internacional do Vietnã; o Decreto que regulamenta os centros de arbitragem internacional... O Governo precisa emitir esses decretos em breve e, com base nisso, a Cidade de Ho Chi Minh e Da Nang desenvolverão e emitirão decisões sobre o estabelecimento do Centro Financeiro Internacional, nomearão a equipe executiva, bem como elaborarão regulamentos e concederão licenças de operação aos membros participantes do centro... O Dr. Tran Hoang Ngan enfatizou que, com a resolução da Assembleia Nacional e os decretos do Governo, a Cidade de Ho Chi Minh e Da Nang terão base suficiente para colocar o Centro Financeiro Internacional em operação oficial. A cidade de Ho Chi Minh, por si só, oferece serviços como bancos internacionais e finanças internacionais, portanto, quando há regulamentações operacionais específicas, ela atrai a participação de muitas unidades internacionais.

Segundo o Dr. Do Thien Anh Tuan (Universidade Fulbright do Vietnã), o núcleo de um mercado financeiro internacional bem-sucedido começa com uma instituição especializada. Portanto, o Vietnã precisa, em primeiro lugar, construir uma estrutura legal separada, transparente, consistente e favorável à inovação. Especificamente, é necessário liberalizar o capital dentro de uma estrutura controlada, permitindo, por exemplo, transações em moeda estrangeira, transferências de lucros e investimentos transfronteiriços. Um sistema jurídico próprio, aplicando padrões internacionais ou "zonas jurídicas exclusivas", semelhante ao dos Emirados Árabes Unidos ou do Cazaquistão. Ao mesmo tempo, é necessário um mecanismo independente de resolução de disputas, que combine arbitragem comercial internacional e tribunais financeiros especializados. Para atrair instituições financeiras internacionais, é preciso estabelecer um mecanismo de licenciamento "centralizado", ágil, com processos eletrônicos e suporte jurídico centralizado. O Vietnã também precisa de políticas fiscais preferenciais, com condições como isenção e redução do imposto de renda corporativo por 5 a 10 anos; aplicação de alíquotas de impostos flexíveis vinculadas à eficiência do investimento e à transferência de tecnologia; e a construção de um modelo de governança financeira urbana inteligente para gerar confiança nos investidores e eficácia das políticas. O Sr. Anh Tuan enfatizou: É necessário construir uma instituição financeira especial, excepcional e flexível, pois este é o núcleo de todo centro financeiro bem-sucedido no mundo. O que precisa ser feito imediatamente é emitir um marco legal específico para o centro, experimentar políticas sobre capital, câmbio e fintech; e detalhar o modelo de uma bolsa de múltiplos ativos, um centro de pagamentos e um banco de dados financeiros nacional.

Compartilhando da mesma opinião, o Sr. Nguyen Quang Huy, Diretor da Faculdade de Finanças e Bancos (Universidade Nguyen Trai), afirmou que, para que o centro entre em operação ainda este mês, é necessário concluir imediatamente a estrutura institucional temporária, com um arcabouço legal suficientemente claro para permitir o funcionamento, mas também flexível o bastante para se adaptar à realidade. Essa estrutura precisa estipular o escopo das operações, o mecanismo de gestão, o processo de licenciamento, o mecanismo de monitoramento e alguns incentivos iniciais em impostos, taxas e recursos humanos. Ao mesmo tempo, é necessário estabelecer um aparato executivo ágil, com capacidade e poder de decisão rápido, garantindo uma estreita coordenação entre os órgãos centrais e locais. Abaixo disso, deve haver um conselho executivo especializado responsável por organizar as operações, o licenciamento, o monitoramento e o gerenciamento de eventuais imprevistos. Um mecanismo de "ação integrada" será o fator decisivo para que o Centro Financeiro Internacional possa iniciar suas atividades prontamente. O próximo passo prático é escolher os serviços financeiros que possam ser implementados imediatamente, de acordo com a capacidade atual e a infraestrutura disponível. Pode-se começar com atividades de alta liquidez, como o mercado de títulos em moeda estrangeira, negociação de câmbio, custódia internacional de títulos ou pagamentos transfronteiriços para grandes instituições financeiras. Escolher a área de teste adequada ajudará a gerar confiança, evitando riscos sistêmicos quando a escala ainda for pequena.

Trabalhe conforme avança

Após a fase inicial, o Dr. Do Thien Anh Tuan afirmou que o Vietnã precisa continuar aprimorando o mecanismo legal independente para o Centro Financeiro Internacional; desenvolver produtos financeiros, como o estabelecimento de uma bolsa de valores integrada com múltiplos ativos, incluindo ações, derivativos, títulos e ativos digitais; integrar um sistema de pagamentos transfronteiriços em tempo real, capaz de utilizar VND, USD e ativos digitais; desenvolver infraestrutura digital e dados financeiros nacionais, operados por tecnologias modernas como IA, Blockchain e computação em nuvem para gestão de riscos e processamento de transações. Ao mesmo tempo, conectar o centro no Vietnã com centros globais como Dubai, Singapura, Londres, etc., visando a criação de um fundo de investimento para o Centro Financeiro Internacional e um modelo de financiamento para infraestrutura financeira, tecnologia e recursos humanos, aprimorando a qualidade da formação de recursos humanos de acordo com padrões internacionais, bem como apoiando startups, fundos de capital de risco e incubadoras.

Segundo o especialista em finanças e bancos, Dr. Nguyen Tri Hieu, o Vietnã tem a vantagem de ser um país que chegou atrasado a esse cenário, podendo assim aprender muito com aqueles que construíram com sucesso um centro financeiro internacional. Atualmente, muitos países têm aplicado fortemente novas tecnologias, como inteligência artificial, na gestão e operação de sistemas e centros financeiros. O Vietnã também tem a vantagem de utilizar diversas soluções tecnológicas inovadoras e operar com maior eficiência. "A operação bem-sucedida do centro financeiro internacional do Vietnã contribuirá para elevar ainda mais a imagem do país no mercado internacional. Ao mesmo tempo, contribuirá para aumentar a capacidade de atrair capital estrangeiro para o Vietnã. Notavelmente, o sistema financeiro nacional se desenvolverá de forma mais robusta e moderna, contribuindo assim para impulsionar a economia e permitir que ela alcance a meta de crescimento de dois dígitos no próximo período", acrescentou o Dr. Nguyen Tri Hieu.

O Sr. Nguyen Quang Huy observou que, além da operação inicial, o Centro Financeiro Internacional deve ser implementado de acordo com o roteiro "fazer - aperfeiçoar", o que significa começar em escala piloto, avaliar periodicamente e, em seguida, expandir gradualmente. A primeira fase concentra-se na construção de uma estrutura de governança, processos de monitoramento e sistemas tecnológicos. A próxima fase concluirá as políticas de incentivos fiscais, os mecanismos legais para fluxos de capital internacional e as regulamentações de combate à lavagem de dinheiro. No entanto, para que o centro se desenvolva de fato, o fator decisivo reside na qualidade humana. Um Centro Financeiro Internacional precisa de uma equipe de pessoas com capacidade de pensamento global e profundo conhecimento de finanças, direito, tecnologia e gestão de riscos. O Vietnã precisa investir sistematicamente na formação de recursos humanos financeiros internacionais, desde habilidades profissionais até ética profissional, juntamente com políticas para atrair talentos estrangeiros para trabalhar, pesquisar e lecionar. Em um nível estratégico, o centro não é apenas um local para transações financeiras, mas também um ecossistema que promove inovação, criatividade e transformação do modelo de crescimento. Esta é também a base para o Vietname formar uma indústria de serviços financeiros de exportação, onde o valor é criado não só a partir do capital, mas também do conhecimento e da tecnologia, contribuindo para a modernização do mercado de ações, a melhoria da classificação de crédito nacional e o aumento da posição do Vietname no mapa financeiro global.

Preciso de um plano de ação abrangente.

A criação de um arcabouço legal é apenas uma condição necessária. Para colocar o Centro Financeiro Internacional em operação, é preciso elaborar um plano de ação geral, semelhante a um plano de negócios. O plano geral deve incluir também detalhes sobre questões legais, infraestrutura técnica, políticas operacionais, finanças e recursos humanos. Em particular, é imprescindível a participação de uma equipe de especialistas, profissionais e empresários capacitados na operação do centro. Em termos de tecnologia, ele deve estar integrado às tecnologias mais modernas, como inteligência artificial...

Especialista em bancos e finanças, Dr. Nguyen Tri Hieu

Promover a mobilização de capital estrangeiro

Com a atual alta taxa de crescimento econômico interno, o capital para o crescimento não está garantido se depender apenas do crédito. Atualmente, o crédito representa 134% do PIB, um número elevado e preocupante que pode representar riscos para a economia. Portanto, outros canais são necessários para mobilizar capital. Assim, a implementação do Centro Financeiro Internacional ajudará a economia a mobilizar capital do exterior. O centro atrairá investidores de ponta e corporações estrangeiras para o Vietnã com políticas abertas. De fato, em Hong Kong, em 1997, esse modelo mobilizou 80% do capital destinado à China. Além disso, o Vietnã também desempenhará o papel de um polo de mobilização de capital para toda a região do Sudeste Asiático e da Ásia no futuro. Na próxima fase, o Vietnã precisa construir modelos inovadores e tecnológicos, atrair capital e talentos internacionais, bem como integrar profundamente a tecnologia moderna em todas as atividades financeiras.

Professor Associado, Dr. Nguyen Huu Huan , Universidade de Economia, Cidade de Ho Chi Minh

Fonte: https://thanhnien.vn/trung-tam-tai-chinh-quoc-te-sap-di-vao-hoat-dong-185251102210038234.htm