Acționarii strategici evită contribuția directă de capital la Pomina Steel

Pomina Steel Corporation (cod POM - HoSE) a anunțat documente suplimentare pentru Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor din 2024, programată să aibă loc pe 1 martie în orașul Ho Chi Minh.

Pentru a sincroniza etapele de topire și laminare a oțelului pentru a optimiza capacitatea de producție și, în același timp, pentru a îmbunătăți structura financiară, Pomina Steel s-a restructurat prin înființarea unei noi entități juridice, Pomina Phu My Joint Stock Company.

În cadrul căruia, Pomina Steel va contribui cu capital în natură pentru toate terenurile, fabricile, liniile de echipamente, iar investitorii strategici vor contribui cu capital în numerar.

Pomina Steel a adăugat că va folosi banii recuperați de la noua entitate juridică pentru a plăti datoriile pe termen scurt și lung către bănci, datoriile către furnizori, iar capitalul rămas pentru a suplimenta capitalul de lucru.

De fapt, odată cu înființarea unei noi entități juridice, grupul de acționari strategici, atunci când contribuie cu capital la Societatea pe Acțiuni Pomina Phu My, grupul de acționari strategici este responsabil doar pentru Societatea pe Acțiuni Pomina Phu My, nu și pentru obligațiile legate de Pomina Steel.

Se știe că Pomina Steel se confruntă cu numeroase probleme notabile din cauza pierderilor acumulate, utilizând capital pe termen scurt pentru a finanța active pe termen lung...

Anterior, în ianuarie 2024, Consiliul de Administrație al Pomina Steel a adoptat o rezoluție de suspendare temporară a implementării planului de ofertă privată către investitorul strategic Nansei (Japonia). Motivul detaliat al acestei decizii nu a fost anunțat de Consiliul de Administrație al Pomina Steel.

Planul de ofertă a fost aprobat la adunarea generală anuală a acționarilor de la mijlocul lunii iulie 2023. Inițial, compania plănuia să emită peste 70,17 milioane de acțiuni către Nansei Steel la un preț de 10.000 VND pe acțiune, pentru a strânge aproape 702 miliarde VND. Scopul mobilizării este de a crește capitalul propriu, de a suplimenta capitalul de lucru și de a pregăti finanțele pentru implementarea planului de repornire a furnalului în 2024. Se preconizează că plasamentul privat va fi împărțit în două faze. Faza 1 va emite aproximativ 10,6 milioane de acțiuni în august 2023, iar faza 2 va emite restul de acțiuni în septembrie 2024.

Cu toate acestea, la mijlocul lunii septembrie 2023, Pomina Steel a solicitat acționarilor opinii scrise pentru a amâna începerea ofertei private pentru al treilea trimestru al anului 2023. Motivul prelungirii perioadei de ofertă dincolo de planul inițial, a declarat Pomina Steel Company, a fost acela că timpul de așteptare pentru acordarea licenței de emisiune de către Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare a depășit așteptările. La momentul respectiv, compania a furnizat, de asemenea, informații specifice despre planul de utilizare a fondurilor. În consecință, compania intenționează să cheltuiască 500 de miliarde VND pentru a rambursa datoriile bancare și aproape 202 miliarde VND pentru a suplimenta capitalul necesar producției și operațiunilor comerciale.

Conform planului, dacă oferta va avea succes, capitalul social al Pomina Steel va crește la 3.498 miliarde VND. Investitorul strategic Nansei Steel deține 20% din capitalul social.

Pomina continuă să piardă încă 959,7 miliarde VND în 2023

În ceea ce privește activitățile comerciale, în trimestrul al patrulea al anului 2023, Pomina Steel a înregistrat venituri de 333,28 miliarde VND, în scădere cu 81,5% față de aceeași perioadă, iar profitul după impozitare al companiei-mamă a înregistrat o pierdere de 312,7 miliarde VND, comparativ cu aceeași perioadă de 459,4 miliarde VND.

În această perioadă, Compania nu a mai operat sub prețul de cost, rezultând un profit brut pozitiv de 22,17 miliarde VND față de aceeași perioadă, un minus de 241,6 miliarde VND, sau o creștere de 263,8 miliarde VND. În plus, în această perioadă, veniturile financiare au scăzut cu 71,7%, echivalentul unei scăderi de 21,72 miliarde VND, la 8,59 miliarde VND; cheltuielile financiare au scăzut cu 2,6%, echivalentul unei scăderi de 4,8 miliarde VND, la 180 miliarde VND; cheltuielile de vânzări și administrative au scăzut cu 47,2%, echivalentul unei scăderi de 14,22 miliarde VND, la 15,92 miliarde VND; alte profituri au înregistrat o pierdere de 148,3 miliarde VND față de aceeași perioadă, o pierdere de 35,3 miliarde VND, sau o creștere de 113,1 miliarde VND; iar alte activități au fluctuat nesemnificativ.

Astfel, în ultimul trimestru al anului 2023, profitul brut a generat doar 22,17 miliarde VND, în timp ce cheltuielile financiare s-au ridicat la peste 180 de miliarde VND, iar alte activități au pierdut peste 148 de miliarde VND, acestea fiind cele două motive principale care au dus la pierderi în trimestrul al patrulea.

Explicând pierderea continuă a profitului în trimestrul al patrulea, Pomina Steel a declarat că Sideria Pomina 3 este încă inactivă, dar trebuie să suporte numeroase costuri, inclusiv cheltuieli cu dobânzile. Compania se restructurează și a găsit un nou investitor. Toate procedurile așteaptă aprobarea Adunării Generale a Acționarilor, programată să aibă loc pe 15 martie 2024. După Adunarea Generală a Acționarilor, Compania va repune în funcțiune Sideria Pomina 3, așteptată în primul trimestru al anului 2024.

În plus, Pomina Steel a mai spus că situația imobiliară este încă înghețată, consumul de oțel, cererea și veniturile din această perioadă au scăzut brusc, în timp ce costurile fixe și ratele ridicate ale dobânzilor au cauzat pierderi mari în această perioadă.

Cumulat în 2023, Pomina Steel a înregistrat venituri de 3.281,2 miliarde VND, în scădere cu 74,6% în aceeași perioadă, iar profitul după impozitare al acționarilor companiei-mamă a înregistrat o pierdere suplimentară de 959,7 miliarde VND, comparativ cu aceeași perioadă în care s-a înregistrat o pierdere de 1.166,9 miliarde VND.

Se știe că în 2023, compania Pomina Steel preconizează o cifră de afaceri de 9.000 de miliarde VND și o pierdere de 150 de miliarde VND în profit după impozitare. Astfel, pierderea din 2023 a depășit cu mult pierderea planificată de 150 de miliarde VND.

În plus, având în vedere pierderile continue din 2023, la 31 decembrie 2023, pierderea totală cumulată a Pomina Steel este de 1.270,96 miliarde VND, echivalentul a 45,4% din capitalul propriu.

În ceea ce privește fluxul de numerar, pe lângă al doilea an consecutiv de pierderi comerciale, în 2023, fluxul de numerar al principalelor afaceri ale Pomina Steel a înregistrat, de asemenea, un negativ de 331,3 miliarde VND, comparativ cu aceeași perioadă de 15,3 miliarde VND pozitiv. În plus, fluxul de numerar al investițiilor a înregistrat un pozitiv de 8,2 miliarde VND, iar fluxul de numerar financiar a înregistrat un pozitiv de 127,1 miliarde VND.

Datoriile curente depășesc activele curente

La 31 decembrie 2023, activele totale ale Pomina Steel au scăzut cu 5,7% față de începutul anului, echivalentul unei scăderi de 627,3 miliarde VND, ajungând la 10.404,3 miliarde VND. Dintre acestea, principalele active au fost activele neterminate pe termen lung înregistrate la 5.808 miliarde VND, reprezentând 55,8% din totalul activelor; creanțele pe termen scurt înregistrate la 1.603,2 miliarde VND, reprezentând 15,4% din totalul activelor; activele fixe înregistrate la 1.446,2 miliarde VND, reprezentând 13,9% din totalul activelor...

În ceea ce privește sursele de capital, până la sfârșitul anului 2023, datoria totală pe termen scurt și lung a crescut cu 1,5% față de începutul anului, echivalentul unei creșteri de 93,83 miliarde VND, ajungând la 6.312,47 miliarde VND și reprezentând 395,8% din capitalurile proprii (la începutul anului, aceasta era înregistrată la 6.218,64 miliarde VND, echivalentul a 238,1% din capitalurile proprii).

Este demn de remarcat faptul că, la 31 decembrie 2023, datoria totală pe termen scurt era de 7.963,6 miliarde VND, iar activele pe termen scurt erau înregistrate la 3.099,3 miliarde VND. Astfel, datoria pe termen scurt este cu 4.864,3 miliarde VND mai mare decât activele pe termen scurt, sau se poate înțelege că Societatea utilizează 4.864,3 miliarde VND de capital pe termen scurt sub 1 an pentru a finanța active pe termen lung cu un termen mai mare de 1 an.

Sursă