Potrivit KBSV, până la sfârșitul anului 2025, Moc Chau Dairy Cattle Breeding Joint Stock Company (MCM) își va anunța strategia de dezvoltare a mărcii Moc Chau Creamery (MCC), poziționând-o în segmentul high-end și legând-o de povestea de aproape 70 de ani a moștenirii lactatelor din regiunea de Nord-Vest.
Prin urmare, MCM a investit masiv în imaginea, designul și povestea mărcii sale, așteptând să contribuie cu 30%-40% la veniturile din laptele de marcă până în 2028F și să devină treptat linia de produse emblematică a MCM.
KBSV recomandă cumpărarea de acțiuni MCM (imagine ilustrativă).
În primul trimestru al anului 2026, veniturile și profitul după impozitare al MCM au atins 742 miliarde VND (o creștere de 25,4%), respectiv 80 miliarde VND (o creștere de 68%). Segmentul laptelui de marcă a fost principalul motor, veniturile crescând cu 26%, în timp ce veniturile din laptele crud (vândut către VNM) au crescut cu 9%.
Datorită schimbării structurii către produse lactate de marcă, marja brută a MCM s-a îmbunătățit cu 400 de puncte de bază față de T1/2025.
Potrivit KBSV, noua fermă de produse lactate, cu o capacitate de 4.000 de vaci, va începe să funcționeze în trimestrul 2/2026, fiind așteptată să furnizeze încă 20.000 de tone de lapte pe an, o creștere de 25% față de producția existentă, și va deservi în principal noua linie de produse Moc Chau Creamery.
KBSV estimează că ferma va funcționa la capacitatea maximă a efectivului până în 2028-2029.
MCM se așteaptă să își extindă acoperirea canalelor de distribuție cu aproximativ 5.000 de noi puncte de vânzare (o creștere de 8%) în 2026, concentrându-se pe canalele moderne și regiunea Sud. Aceasta este cea mai promițătoare piață, cu o cerere mare din partea consumatorilor, dinamism și o preferință pentru produse noi.
KBSV utilizează două metode de evaluare: FCFF și o comparație cu un raport P/E țintă de 12 ori, aplicat la EPS proiectat pentru 2026. Recomandăm cumpărarea de acțiuni MCM cu un preț țintă de 35.700 VND pe acțiune, reprezentând o creștere potențială de 24%.
Sursă: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
Comentariu (0)