Este cu adevărat eficient?

Pentru a aborda problema proprietății încrucișate, experții sugerează că este nevoie de supraveghere, împreună cu reglementări și sancțiuni corespunzătoare procentului de încălcări, iar urmărirea penală ar trebui inițiată dacă există semne de înșelăciune.

În cadrul celei de-a 5-a sesiuni, Adunarea Națională a emis prima sa opinie cu privire la proiectul de Lege privind Instituțiile de Credit (modificată), în cadrul căreia problema reducerii raportului de deținere a acționarilor individuali, a acționarilor instituționali și a acționarilor și a părților afiliate acestora de la 5%, 15% și 20% la 3%, 10% și, respectiv, 15% a fost dezbătută aprins de delegați.

Mulți deputați ai Adunării Naționale consideră că introducerea unor reglementări pentru reducerea ratelor de proprietate a acționarilor și diminuarea limitelor de credit pentru un singur client/grup de clienți abordează doar „simptomele” proprietății încrucișate…

Situația privind proprietatea încrucișată, manipularea operațiunilor bancare și creditarea „prin ușă ascunsă” devine din ce în ce mai complexă. (Sursa: VNA)

Este posibilă reducerea proprietății încrucișate?

Conform unui raport al Băncii de Stat a Vietnamului, reducerea acționariatului are ca scop limitarea manipulării operațiunilor bancare și restricționarea proprietății încrucișate.

Totuși, profesorul asociat Dr. Dang Van Thanh, vicepreședintele Comisiei economice și bugetare a Adunării Naționale din cea de-a 11-a legislatură, s-a întrebat cum va fi rezolvată această problemă în practică? Reducerea raportului de acționariat ar rezolva problema fundamentală?

Potrivit domnului Thanh, agenția de redactare trebuie să ofere o explicație convingătoare pentru baza acestor cifre sau pentru impactul negativ al reducerii raportului deținerii de acțiuni în instituțiile de credit, în loc să susțină pur și simplu că acest lucru este specific Vietnamului.

De fapt, nicio lege bancară din lume nu abordează proprietatea încrucișată așa cum o face în Vietnam. Nici reglementările împotriva proprietății încrucișate, conform practicilor internaționale, nu menționează un astfel de raport. Cel mai important, proiectul de Lege privind Instituțiile de Credit ar trebui să respecte practicile internaționale. Prin urmare, agenția de redactare trebuie să evalueze și să clarifice dacă cauzele proprietății încrucișate provin din reglementările legale sau din procesul de implementare, luând astfel decizii solide și cu adevărat eficiente.

Potrivit domnului Thanh, reducerea acestui raport de proprietate abordează doar problema „de suprafață”; este o soluție pasivă și nu prevede sancțiuni suficient de puternice pentru a combate încălcările. Între timp, pentru a limita proprietatea încrucișată în cadrul instituțiilor de credit, agențiile de reglementare trebuie să asigure transparența și să pedepsească strict organizațiile și persoanele implicate.

Profesorul asociat, Dr. Dang Van Thanh, susține că combaterea proprietății încrucișate nu ține de raportul de deținere a acțiunilor de 5% sau 3%, ci mai degrabă de mecanismul de monitorizare și raportarea publică pentru a identifica entitățile juridice implicate și care controlează operațiunile bancare. SCB Bank este un exemplu excelent.

Potrivit domnului Thanh, proprietatea încrucișată este o țintă mobilă, chiar invizibilă. Pentru a contracara această țintă mobilă, proiectul de Lege privind Instituțiile de Credit își îndreaptă „tunul” doar către un punct fix, o constantă neschimbată a raportului de proprietate, ceea ce duce la ratarea țintei.

„Proprietatea încrucișată pare a fi o «specialitate» a Vietnamului. Acest lucru se datorează faptului că Legea bancară și alte legi conexe din multe țări urmăresc să stabilească o rețea densă, în stadiu incipient, de prevenire a riscurilor pentru a detecta proprietatea încrucișată. Chiar și în majoritatea țărilor, cum ar fi SUA, Marea Britanie și China, a fost stabilit un model peak-twin, plasând băncile sub supravegherea nu numai a Băncii Centrale, ci și a unui alt organism de supraveghere prudențială.”

„Legile din alte țări limitează procentul maxim de deținere datorită principiilor antitrust, în loc să urmărească reducerea acestuia pentru a aborda proprietatea încrucișată, așa cum este cazul în țara noastră. Multe țări permit chiar unei persoane fizice și părților afiliate să dețină până la peste 20% din acțiuni, cu condiția să dețină poziția de conducere de top”, a subliniat dl Thanh.

Acest lucru are repercusiuni asupra pieței bursiere.

Potrivit domnului Thanh, reducerea raportului deținere a acțiunilor ar putea avea consecințe practice, cu un impact negativ asupra pieței bursiere pe termen scurt.

Dl. Thanh a explicat în continuare că, în prezent, capitalizarea de piață a băncilor este în creștere, multe bănci comerciale fiind listate la bursă și depășind 100.000 de miliarde VND în capitalizare de piață. Între timp, volumul tranzacțiilor pe piața bursieră vietnameză nu s-a îmbunătățit. Acest lucru duce la incapacitatea pieței de a absorbi volumul imens de capital rezultat din reducerea ratelor de proprietate, iar o reducere simultană a ratelor de proprietate de către instituțiile de credit ar afecta serios piața.

Reducerea procentului de deținere a acțiunilor ar putea avea consecințe practice, cu un impact negativ asupra pieței bursiere pe termen scurt. (Sursa: VNA)

În plus, această prevedere din proiectul de lege este incompatibilă cu conceptul de acționar majoritar, astfel cum este definit la articolul 4 din proiectul de lege. Articolul 4 definește un acționar majoritar ca fiind un acționar care deține 5% din capitalul unei instituții de credit. Comparând acest lucru cu Legea privind societățile comerciale și Legea privind valorile mobiliare, devine clar că acționarii majoritari au obligația de a divulga informații, contribuind la creșterea transparenței în operațiunile instituțiilor de credit.

Prin urmare, atunci când proiectul de Lege privind Instituțiile de Credit reduce rata de deținere a acțiunilor la 3%, înseamnă că aceștia nu sunt obligați să dezvăluie informații în calitate de acționari majoritari. Asigură acest lucru transparența și deschiderea?

În plus, această reglementare ar putea duce la dispersarea capitalului de la acționarii majori ai unei bănci către alte bănci, formând ulterior alianțe ale acționarilor majori ai băncilor, ceea ce ar putea înăbuși concurența dintre instituțiile de credit și ar elimina concurența sănătoasă de pe piață.

Este necesară o supraveghere atentă.

Prin urmare, potrivit domnului Thanh, pentru a aborda problema în mod eficient, modelul agențiilor de supraveghere și inspecție financiară legate de bănci ar trebui reformat și ar trebui stabilite reglementări cu sancțiuni corespunzătoare, bazate pe procentul de încălcări. Cei care comit încălcări minore s-ar putea confrunta cu sancțiuni administrative, în timp ce cei care prezintă semne de înșelăciune ar trebui urmăriți penal.

„Mai mult, băncilor care nu declară în mod veridic ar trebui să li se retragă licența de funcționare. Trebuie să rezolvăm problemele economice prin mijloace economice și sancțiuni economice”, a declarat dl Thanh.

Pe de altă parte, este necesară o evaluare a funcțiilor și responsabilităților Comitetului Național de Supraveghere Financiară, care acționează ca organism consultativ al Primului Ministru în coordonarea supravegherii pieței financiare naționale (bancare, valori mobiliare, asigurări); asistarea Primului Ministru în supravegherea generală a pieței financiare naționale...; și plasarea instituțiilor de credit sub supravegherea Băncii Centrale, alături de alte organisme de supraveghere.

„Pe lângă îmbunătățirea inspecției, supravegherii și gestionării activităților de credit, agențiile de reglementare trebuie, de asemenea, să impună cu strictețe transparența și deschiderea tranzacțiilor. Reglementările în această direcție nu ar reduce neapărat ratele de deținere a acționariatului sau limitele de finanțare; de ​​fapt, ar putea chiar permite limite de finanțare mai mari pentru a împiedica organizațiile și persoanele fizice să se implice în activități de proprietate încrucișată între afacerile lor și bănci. Simultan, ar trebui implementate sancțiuni dure pentru a pedepsi sever încălcările”, a recomandat profesorul asociat, dr. Dang Van Thanh.

Sursă: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html