O nouă „încercare prin foc” pentru industria globală a semiconductorilor.

Conflictul actual din Orientul Mijlociu nu numai că zguduie piețele energetice, dar prezintă și riscuri pentru industria globală a semiconductorilor - un sector care a beneficiat foarte mult de explozia inteligenței artificiale (IA).

Potrivit analiștilor, dacă conflictul continuă, industria cipurilor s-ar putea confrunta simultan cu două presiuni: întreruperi ale aprovizionării cu materiale critice și slăbirea cererii din cauza creșterii costurilor energiei.

Cipuri semiconductoare pe o placă de circuit. Ilustrație: REUTERS/TTXVN

Întreruperi în aprovizionarea cu materii prime.

Conflictul dintre SUA, Israel și Iran evidențiază rolul Orientului Mijlociu în lanțul global de aprovizionare cu semiconductori – un sistem complex care depinde de o mare varietate de materiale specializate.

Imediat după izbucnirea ostilităților, acțiunile companiilor de semiconductori au fost vândute, împreună cu piața bursieră. Situația s-a stabilizat oarecum doar după ce președintele american Donald Trump a sugerat că războiul s-ar putea încheia în curând.

Principalii producători de cipuri de memorie din Coreea de Sud, Samsung Electronics și SK Hynix, au fost afectați în mod deosebit. De la începutul ostilităților, capitalizarea de piață combinată a celor două companii s-a evaporat cu peste 200 de miliarde de dolari, deși acțiunile lor și-au revenit semnificativ în tranzacțiile din 10 martie.

Potrivit lui Ray Wang, analist în domeniul memoriei la SemiAnalysis, un conflict prelungit ar putea perturba accesul la materiale critice în fabricarea cipurilor, în special heliu și brom. Heliul joacă un rol vital în fabricarea semiconductorilor, ajutând la disiparea căldurii în timpul fabricației și este utilizat în litografie - o etapă crucială în imprimarea circuitelor extrem de sofisticate pe cipuri. Potrivit U.S. Geological Survey, Qatarul furnizează singur peste o treime din heliul mondial și, în prezent, nu există alternative viabile.

Anterior, Asociația Industriei Semiconductorilor (SIA) a avertizat că, în cazul întreruperii aprovizionării cu heliu, industria globală de producție a semiconductorilor s-ar putea confrunta cu un șoc major.

Nu doar producția, ci și transportul heliului din Orientul Mijlociu este în pericol dacă transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz este perturbat. Potrivit lui Phil Kornbluth, președintele Kornbluth Helium Consulting, dacă Strâmtoarea Hormuz este închisă pentru o perioadă extinsă, peste 25% din oferta globală de heliu ar putea fi retrasă de pe piață.

Între timp, complexul industrial Ras Laffan al companiei Qatar Energy – care produce heliu ca produs secundar al gazului natural lichefiat (GNL) – a fost atacat de drone iraniene săptămâna trecută, forțând o oprire temporară. Kornbluth a sugerat că lumea s-ar putea confrunta cu cel puțin 2-3 luni de întrerupere a producției de heliu și încă 4-6 luni pentru ca lanțul de aprovizionare să revină la normal.

Pe lângă heliu, bromul este o altă materie primă importantă în producția de semiconductori. Conform datelor de la U.S. Geological Survey, aproximativ două treimi din producția globală de brom provine din Israel și Iordania.

Creșterea costurilor energiei amenință cererea de cipuri.

Pe lângă riscurile lanțului de aprovizionare, creșterea prețurilor la energie ar putea afecta și cererea de cipuri, în special pentru cipurile utilizate în infrastructura de inteligență artificială.

Multe dintre cipurile aflate în prezent la mare căutare - de la procesoarele grafice Nvidia la cipurile de memorie fabricate de Samsung Electronics și SK Hynix - sunt utilizate în principal în centre de date care rulează modele masive de inteligență artificială. Aceste centre de date consumă cantități enorme de energie și sunt construite într-un ritm rapid de către mari corporații tehnologice din SUA, precum Microsoft și Amazon.

Conflictul din Orientul Mijlociu a făcut ca prețurile țițeiului Brent să depășească pentru scurt timp 100 de dolari pe baril, crescând costurile de operare pentru centrele de date deja mari consumatoare de energie. Potrivit analistului Jing Jie Yu de la Morningstar, centrele de date bazate pe inteligență artificială consumă de 3-5 ori mai multă energie electrică decât centrele de date convenționale.

Creșterea costurilor energiei ar putea duce la o creștere semnificativă a costului total al deținerii infrastructurii de inteligență artificială, obligând companiile de tehnologie să își reconsidere ritmul de investiții. Într-un scenariu de conflict prelungit, cererea de cipuri de memorie utilizate în inteligența artificială ar putea scădea.

Producătorii sunt supuși unei presiuni imense.

Samsung Electronics și SK Hynix sunt cei mai mari doi producători de cipuri de memorie din lume. Aceste cipuri sunt utilizate nu doar în smartphone-uri și laptopuri, ci sunt și componente cruciale în centrele de date bazate pe inteligență artificială.

Un tip de cip deosebit de important este memoria cu lățime de bandă mare (HBM) – o formă de memorie DRAM suprapusă vertical – care este o componentă cheie în sistemele de inteligență artificială ale Nvidia.

În ultimii ani, cererea enormă din partea corporațiilor tehnologice a dus la creșterea majorității ofertei globale de cipuri de memorie pentru proiectele de infrastructură de inteligență artificială. Acest lucru a creat o penurie de cipuri de memorie și a dus la creșterea bruscă a prețurilor acestora, contribuind la profituri mari și la creșteri puternice ale prețului acțiunilor Samsung Electronics și SK Hynix în ultimele nouă luni.

Cu toate acestea, perspectiva creșterii costurilor energiei și a unei potențiale slăbiri a cererii provoacă îngrijorare în rândul investitorilor. Potrivit lui MS Hwang de la Counterpoint Research, energia electrică reprezintă aproximativ jumătate din costurile de operare ale unui centru de date, aproximativ jumătate din aceasta fiind utilizată pentru alimentarea stocării.

Aceasta înseamnă că, dacă prețurile cipurilor de memorie continuă să crească din cauza instabilității lanțului de aprovizionare, în timp ce costurile energiei cresc și ele, operatorii centrelor de date ar putea fi forțați să reducă investițiile, ceea ce ar duce la o cerere mai mică de semiconductori.

Cu toate acestea, Jing Jie Yu a declarat că Samsung Electronics și SK Hynix au semnat acum contracte pentru furnizarea de cipuri HBM pentru întregul an și au rezerve suficiente pentru a menține producția în viitorul apropiat.
Totuși, dacă conflictul continuă, dezvoltarea infrastructurii de inteligență artificială ar putea fi întârziată, în special pentru cipurile DRAM convenționale care nu sunt protejate de contracte pe termen lung. Acest lucru ar putea duce la o scădere a prețurilor DRAM, iar veniturile producătorilor de cipuri riscă să nu corespundă așteptărilor pieței.

Sursă: https://baotintuc.vn/kinh-te/cu-thu-luamoi-doi-voi-nganh-ban-dan-toan-cau-20260311222909345.htm