 |
Când băncile duc lipsă de trilioane de dong pentru a acorda împrumuturi
Raportul credite/depozite (LDR) al sectorului bancar nu a fost niciodată atât de ridicat ca acum, situându-se la aproximativ 111% până la sfârșitul anului 2025, cel mai ridicat din ultima jumătate de deceniu.
Situația în care creditarea depășește mobilizarea depozitelor este frecventă în multe bănci. Raportul financiar separat al VPBank pentru 2025 arată că depozitele clienților săi s-au ridicat la doar 631.000 de miliarde VND, în timp ce creditele restante acordate clienților au ajuns la 845.000 de miliarde VND. Cifrele pentru Techcombank au fost de 624.000 de miliarde VND, respectiv 723.000 de miliarde VND, iar pentru VIB, 294.000 de miliarde VND, respectiv 377.000 de miliarde VND...
Se preconizează că această situație va continua și în primul trimestru al anului 2026, creditele crescând cu 2,15% (la 24 martie 2026), în timp ce depozitele au crescut doar cu 0,44% față de sfârșitul anului 2025.
Soldul total al creditelor restante la sfârșitul primului trimestru a ajuns la 19 milioane de miliarde VND, în timp ce depozitele erau de doar aproximativ 17 milioane de miliarde VND. Cu alte cuvinte, depozitele sunt în urma creditelor cu aproape 2 milioane de miliarde VND, obligând băncile să găsească modalități de a atrage capital.
În prezent, capitalul împrumutat de bănci provine în principal din patru surse: depozite de la public; împrumuturi pe piața interbancară, de la Banca de Stat a Vietnamului (SBV), de la instituții de credit și instituții financiare internaționale; emiterea de titluri de valoare (certificate de depozit, obligațiuni etc.); și capital propriu.
Având în vedere mobilizarea lentă a capitalului, băncile trebuie să atragă capital din celelalte trei surse, inclusiv împrumuturi de pe piața interbancară și obligațiuni. Acesta este unul dintre motivele pentru care ratele dobânzilor interbancare au crescut continuu de la începutul anului, ajungând uneori chiar la 21% (credite overnight). Pe piața obligațiunilor corporative, sectorul bancar este, de asemenea, un jucător important, reprezentând 65% din obligațiunile corporative emise în 2025 și 43% din obligațiunile noi emise în primele trei luni ale acestui an.
Țara intră într-o perioadă de dezvoltare rapidă (creștere de două cifre), astfel încât creșterea capitalului sectorului bancar în această etapă este o cerință obligatorie, ca pregătire pentru un nou ciclu de creștere. 
În plus, pentru a asigura capital pentru creștere, băncile își majorează agresiv capitalul social prin diverse mijloace, cele mai frecvente fiind emiterea de acțiuni suplimentare către acționarii existenți sau emiterea de acțiuni către public pentru a crește capitalul social.
Acesta este și motivul pentru care, în timpul sezonului Adunărilor Generale Anuale din acest an, băncile planifică în mod agresiv distribuirea dividendelor din acțiuni pentru a crește capitalul din profiturile reportate. Desigur, băncile au numeroase obiective pentru creșterea capitalului: îmbunătățirea capacității financiare, asigurarea faptului că Raportul de Suficiență a Capitalului (CAR) respectă standardele internaționale (Basel II, III), investițiile în tehnologie și creșterea competitivității... Cu toate acestea, unul dintre principalele scopuri ale creșterii capitalului rămâne asigurarea de fonduri suplimentare pentru extinderea capacității de creditare.
Cursa pentru creșterea capitalului devine din ce în ce mai acerbă. În documentele Adunării Generale a Acționarilor publicate, Vietcombank intenționează să emită peste 1 miliard de acțiuni gratuite, crescând capitalul social la aproape 94.000 de miliarde VND. Se așteaptă ca această emisiune gratuită de acțiuni să aducă băncii peste 10.686 de miliarde VND pentru a-și suplimenta capitalul de lucru și a-și spori capacitatea financiară.
VietinBank intenționează, de asemenea, să propună acționarilor un plan de utilizare a tuturor profiturilor rămase după alocarea fondurilor (peste 16.200 miliarde VND) pentru a distribui dividende din acțiuni, crescând astfel capitalul social al băncii. Această propunere nu este surprinzătoare. La adunarea generală anuală din 2025, VietinBank a propus ca autoritățile de reglementare să îi permită să rețină toate profiturile anuale pentru perioada 2024-2028 pentru a crește capitalul, a consolida capacitatea financiară și a extinde potențialul de creștere a creditului.
Între timp, BIDV își finalizează urgent planul de plasament privat. În plus, intenționează să continue atragerea de capital în 2026 din profiturile reportate din 2023 și 2024 și din alte surse de capital propriu, cu o rată de plată a capitalului de peste 30% în acțiuni. Banca a declarat că majorarea de capital nu numai că îndeplinește standarde din ce în ce mai stricte de adecvare a capitalului, dar și extinde operațiunile sale comerciale și își îndeplinește obiectivele de dezvoltare pentru perioada următoare.
Printre băncile comerciale private, Techcombank este singura din acest an care nu intenționează să distribuie dividende din acțiuni. Toate celelalte bănci intenționează să își mărească semnificativ capitalul social.
Mai exact, la Adunarea Generală Anuală din acest an, MB intenționează să propună majorarea capitalului său social de la 80.550 miliarde VND la un maxim de 102.687 miliarde VND, o creștere de 27,5%. VPBank intenționează să își majoreze capitalul de la 79.339 miliarde VND la 100.000 miliarde VND în acest an (o creștere de 26%)...
În plus, la Adunarea Generală Anuală din acest an, o serie de alte bănci au planificat, de asemenea, să majoreze capitalul prin emiterea de acțiuni pentru plata dividendelor sau prin plasamente private, oferte către acționarii existenți sau prin emiterea de acțiuni ESOP. Printre băncile care plătesc dividende în acțiuni pentru a majora capitalul, la rate cuprinse între 9,5% și 30%, se numără VIB, LPBank, HDBank, ACB, MSB, SeABank, KienLongBank etc.
Atragerea de capital devine din ce în ce mai urgentă.
Potrivit Dr. Can Van Luc, povestea creșterii capitalului în sectorul bancar în 2026 nu se rezumă doar la extinderea scalei. Plasată în contextul în care țara intră într-o fază de creștere rapidă (cu două cifre), creșterea capitalului în sectorul bancar în această etapă este, de asemenea, o cerință obligatorie, o pregătire pentru un nou ciclu de creștere.
Pe lângă presiunea capitalului pentru creșterea creditului, potrivit experților economici, criza energetică din 2026, cauzată de tensiunile din Orientul Mijlociu, ar putea fi prelungită, afectând costurile de producție și eficiența afacerilor, putând duce la o creștere a datoriilor neperformante din sectorul bancar. Ca să nu mai vorbim de faptul că creșterea ratelor dobânzilor afectează negativ piața imobiliară - o industrie considerată a fi strâns legată de sistemul bancar.
În acest context, potrivit domnului Nguyen Van Truc, șeful departamentului de analiză a valorilor mobiliare naționale din cadrul NSI, băncile sunt obligate să elaboreze planuri de majorare a capitalului pentru a-și consolida bazele financiare și a fi pregătite să răspundă riscurilor în cazul în care datoriile neperformante cresc.
Dr. Nguyen Tri Hieu, expert bancar, a comentat, de asemenea, că creșterea capitalului este o tendință inevitabilă pentru bănci. Creșterea capitalului social nu numai că oferă băncilor un „tampon” financiar solid pentru a face față fluctuațiilor economice, a investi în tehnologie și a spori creșterea creditării, dar și pentru a îndeplini standardele din ce în ce mai stricte ale autorităților de reglementare.
Conform Circularei nr. 14/2025/TT-NHNN a Băncii de Stat a Vietnamului care reglementează ratele de adecvare a capitalului pentru băncile comerciale și sucursalele băncilor străine, până în 2033, rata minimă de adecvare a capitalului pentru băncile comerciale va crește de la 8%, în prezent, la 10,5%. Creșterea capitalului este un factor decisiv în afirmarea poziției și competitivității băncilor în perioada următoare, nu numai pentru a asigura respectarea reglementărilor privind rata de adecvare a capitalului, ci și ca o condiție prealabilă pentru o creștere durabilă a creditului.
Pentru băncile comerciale de stat, creșterea capitalului este o cerință și mai presantă. Potrivit domnului Le Ngoc Lam, director general al BIDV, în 2025, cele 4 mari bănci (Agribank, BIDV, VietinBank, Vietcombank) vor avea un sold total al creditelor de aproximativ 8 trilioane VND. În 2026, se așteaptă ca acest grup de bănci să își mărească plățile cu aproximativ 1 trilion VND pentru a satisface nevoile de capital ale economiei (adică, un sold total al creditelor de aproximativ 9 trilioane VND).
Cu toate acestea, potrivit domnului Lam, pentru a-și menține în continuare rolul de furnizor principal de capital pentru piață, conducând și sprijinind factorii de creștere, premisa este continuarea îmbunătățirii capacității financiare a acestui grup de bănci. Directorul general al BIDV a propus un mecanism flexibil și proactiv de majorare a capitalului, care ar permite celor 4 mari să păstreze toate profiturile pentru a plăti dividende în acțiuni, în scopul de a-și spori capacitatea de capital.
În contextul unui sistem bancar care se confruntă cu o lipsă de capital pentru creștere, o cursă între bănci pentru creșterea capitalului este inevitabilă. Cu toate acestea, experții avertizează că, atunci când creditul crește rapid, în timp ce mobilizarea depozitelor încetinește, eficiența utilizării capitalului va fi factorul decisiv în determinarea poziției fiecărei bănci.
Sursă: https://baodautu.vn/dang-sau-cuoc-dua-tang-von-cua-nha-bang-d564032.html
Comentariu (0)