Eliminarea plafonului de creditare: Foaia de parcurs a reformei devine treptat clară

(Chinhphu.vn) - Banca de Stat elimină treptat mecanismul de „marjă de credit” conform unei foi de parcurs adecvate, asigurând siguranța sistemului, controlând inflația și creșterea economică durabilă, urmărind în același timp îndeaproape evoluțiile macroeconomice și capacitatea de absorbție a capitalului.

Dl. Pham Chi Quang - Directorul Departamentului de Politică Monetară, Banca de Stat a Vietnamului (SBV) - Foto: VGP/HT

Foaia de parcurs pentru eliminarea plafonului de creditare este implementată treptat.

La conferința de presă de informare a rezultatelor activităților bancare din primele 6 luni ale anului 2025, care a avut loc pe 8 iulie la Hanoi , problema eliminării instrumentului plafonului de credit (cunoscut și sub numele de „spațiu de credit”) a atras o mare atenție. Dl. Pham Chi Quang - Directorul Departamentului de Politică Monetară al Băncii de Stat a Vietnamului (SBV), a declarat că mecanismul „spațiului de credit” a fost aplicat pe scară largă din 2012 pentru a controla situația de supraîncălzire a creșterii creditului.

Potrivit domnului Pham Chi Quang, în perioada anterioară de politică monetară relaxată, rata de creștere a creditului a depășit 54% într-un an. Acest lucru a dus la riscul pierderii lichidității de către multe instituții de credit, obligând Banca de Stat să aplice măsuri administrative stricte pentru a gestiona situația concurenței nesănătoase la ratele dobânzilor, prevenind astfel riscurile de creanțe neperformante și asigurând siguranța sistemului.

Cu toate acestea, directorul Departamentului de Politică Monetară a afirmat, de asemenea, cu franchețe, că niciun instrument de management nu este permanent. Prin urmare, în ultimii ani, Banca de Stat a început să ajusteze mecanismul de acordare a creditelor pentru a fi mai potrivit evoluțiilor pieței și practicilor internaționale.

De la începutul anului 2024, Banca de Stat a trecut la atribuirea de obiective de credit instituțiilor de credit controlate (IC), în loc să le aplice uniform ca înainte. Până în 2025, obiectivele de credit au fost complet eliminate pentru băncile străine și instituțiile financiare nebancare. În prezent, acestea se aplică doar băncilor comerciale autohtone. Aceasta este considerată o etapă importantă în foaia de parcurs către eliminarea completă a instrumentului „marjă de credit”.

„Banca de Stat trebuie să aibă o politică de management cuprinzătoare, adaptată condițiilor specifice din Vietnam, pentru a asigura autonomia în operațiunile sistemului bancar, a controla eficient inflația și a menține securitatea economică ”, a afirmat dl. Pham Chi Quang.

Conform recomandărilor internaționale, în teorie, eliminarea plafonului de credit ar putea determina o creștere mai rapidă a datoriei totale a întregului sistem, moment în care ratele dobânzilor ar putea fi supuse presiunilor de creștere. Prin urmare, Banca de Stat trebuie să fie mai proactivă în gestionarea flexibilă a politicii ratelor dobânzilor, asigurând armonia dintre masa monetară, ratele dobânzilor și cursurile de schimb.

„În perioada următoare, Banca de Stat va prezenta Guvernului un raport privind foaia de parcurs pentru eliminarea completă a acestui instrument, pe baza unei evaluări atente a impactului asupra stabilității macroeconomice și a obiectivului de control al inflației”, a declarat dl Pham Chi Quang.

Băncile comerciale sunt pregătite

Viceguvernatorul Băncii de Stat a Vietnamului, Pham Thanh Ha, a declarat că, până la sfârșitul lunii iunie 2025, soldul creditelor totale ale întregii economii a ajuns la peste 17,2 milioane de miliarde VND, o creștere de 9,9% față de sfârșitul anului 2024. Aceasta este o rată de creștere remarcabilă, de aproape 2,5 ori mai mare decât în ​​aceeași perioadă a anului trecut.

Deși obiectivul de creștere a creditului pentru 2025 este stabilit la 16%, Banca de Stat a Vietnamului (SBV) afirmă că acesta nu este un „plafon fix”. În funcție de capacitatea economiei de a absorbi capitalul și de evoluția inflației, agenția va continua să ajusteze obiectivul pe parcursul anului pentru a asigura siguranța sistemului și stabilitatea macroeconomică.

Din perspectiva băncilor comerciale, dl. Le Thanh Tung - membru al Consiliului de Administrație al VietinBank, a afirmat că mecanismul de „marjă de credit” a fost eficient în perioada anterioară, ajutând Banca de Stat să stabilizeze macroeconomia și să controleze inflația. Cu toate acestea, potrivit dlui Tung, trecerea de la instrumente administrative la managementul bazat pe piață este o tendință inevitabilă.

În prezent, Banca de Stat a Vietnamului dispune de numeroase instrumente conform standardelor internaționale, cum ar fi Basel II. Mai exact, Circulara 41/2016/TT-NHNN reglementează rata de adecvare a capitalului; Circulara 13/2018/TT-NHNN reglementează sistemul de control intern; Circulara 22/2019/TT-NHNN reglementează limitele și ratele de siguranță în activitățile bancare... Aceste reglementări ajută la monitorizarea eficientă a lichidității și a riscurilor.

„Datorită direcției guvernului, precum și cercetării continue și adaptării Băncii de Stat pentru a se apropia de standardele internaționale, acesta este un mare pas înainte. Băncile comerciale sunt complet pregătite să se conformeze noilor reglementări”, a afirmat dl. Le Thanh Tung.

Anterior, la Conferința Guvernamentală cu localitățile din 3 iulie, prim-ministrul Pham Minh Chinh a transmis un mesaj de reformă foarte remarcabil. Anume, a solicitat Băncii de Stat să elimine urgent instrumentele administrative din gestionarea creditelor - în special, să pună capăt alocării de cote de credit (spațiu) către fiecare bancă comercială.

Această directivă nu numai că reflectă spiritul unei reforme drastice, ci este și în concordanță cu orientarea clar enunțată în Strategia de Dezvoltare a Industriei Bancare până în 2025, cu o viziune pentru 2030 (Decizia 986/QD-TTg), care vizează construirea unui sistem bancar modern, care funcționează conform unui mecanism de piață cu orientare socialistă, cu o concurență loială și transparentă.

De fapt, menținerea unei marje de credit nu mai este potrivită în contextul în care industria bancară a aplicat standardele Basel II, multe bănci respectă limitele raportului de adecvare a capitalului (CAR), ale raportului împrumuturi/depozite (LDR)... Între timp, marja de credit este un instrument administrativ rigid, care provoacă „blocarea” pieței de credit și limitează capacitatea de autoreglementare a băncilor.

Pentru a înlocui acest instrument administrativ, SBV poate opera o serie de măsuri de piață. De exemplu, rata rezervelor minime obligatorii (CAR) va obliga băncile să își majoreze capitalul atunci când doresc să acorde credite zonelor cu risc; instrumentul rezervelor minime obligatorii poate reglementa totalitatea mijloacelor de plată; iar operațiunile de piață deschisă (OMO) permit injecția/retragerea flexibilă de capital pe termen scurt, fără a fi nevoie de măsuri de comandă.

Experții spun că acesta este momentul potrivit pentru ca Banca de Stat să facă tranziția, deoarece băncile au devenit mai „mature” în capacitatea lor de gestionare a riscurilor. Eliminarea marjei de creditare, în conformitate cu directiva Guvernului, va contribui la creșterea competitivității, autonomiei și transparenței sistemului bancar, asigurând în același timp obiectivul controlului creditelor prin criterii financiare specifice, în loc de ordine administrative.

Domnul Minh

Sursă: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm