Sprijinul ratei dobânzii de 2% deschide calea pentru ca întreprinderile să își transforme criteriile ESG

În anunțul făcut de Primărie privind încheierea recentei reuniuni a Comitetului director pentru implementarea Rezoluției 68, Prim-ministrul a solicitat Ministerului Finanțelor și Băncii de Stat a Vietnamului să prezinte un mecanism de susținere a ratelor dobânzii de 2% în noiembrie. Scopul este de a reduce costurile de capital pentru întreprinderile private, gospodăriile de afaceri și persoanele fizice care desfășoară proiecte ecologice, circulare sau proiecte care îndeplinesc standardele ESG.

În consecință, Ministerul Finanțelor va depune un decret care va ghida politica de susținere a ratei dobânzii prin fonduri financiare de stat nebugetare; Banca de Stat va depune un decret care va ghida sprijinul pentru rata dobânzii de 2% prin băncile comerciale. Ministerul Agriculturii și Mediului este obligat să emită în această lună linii directoare pentru identificarea proiectelor verzi, circulare și ESG, pentru a crea o bază legală pentru implementarea sprijinului pentru rata dobânzii. Acesta este considerat un impuls puternic pentru activarea mecanismului de sprijin, deschizând calea pentru ca întreprinderile să implementeze proiecte verzi și transformare ESG.

Pentru industria bancară, în ultima vreme, sistemul bancar a depus numeroase eforturi pentru a promova creditul verde, de la finalizarea documentelor de îndrumare, implementarea de programe specializate, până la construirea unui cadru de gestionare a riscurilor de mediu și sociale.

Din partea instituțiilor de credit, dna Pham Thi Thanh Tung, director adjunct al Departamentului de Credit pentru Sectoare Economice din cadrul Băncii de Stat a Vietnamului, a declarat că instituțiile de credit au depus eforturi pentru a emite politici interne privind creditul verde, pentru a extinde cooperarea cu parteneri internaționali precum BM, ADB, AIIB, AFD sau JBIC pentru a accesa capital de sprijin. În același timp, milioane de împrumuturi au fost evaluate pentru riscuri de mediu și sociale. De fapt, în Vietnam, activitățile de creditare pentru proiecte verzi, economie circulară și ESG au fost promovate activ. Dovada este că, până la sfârșitul lunii octombrie, creditul verde în sold a ajuns la aproximativ 744.000 de miliarde VND, în creștere cu 9,4% și reprezentând aproape 4,2% din creditele în sold ale economiei. Aceste credite în sold se concentrează în principal pe energia regenerabilă - energie curată (peste 37%) și agricultura verde (aproape 27%).

Se așteaptă ca decretul de susținere a ratei dobânzii de 2% să deschidă calea pentru ca întreprinderile să își transforme criteriile ESG.

În ceea ce privește mecanismul de susținere a ratei dobânzii de 2%, viceguvernatorul Băncii de Stat a Vietnamului, Doan Thai Son, a declarat că Banca de Stat a Vietnamului finalizează un proiect de decret pentru a sprijini o rată a dobânzii de 2% pe an din buget pentru împrumuturile destinate implementării unor proiecte economice verzi sau circulare. Beneficiarii sunt întreprinderile private, gospodăriile și persoanele fizice care desfășoară activități de afaceri, excluzând întreprinderile de stat și întreprinderile investite în investiții străine directe. Se așteaptă ca acest mecanism, combinat cu Decizia nr. 21/2025/QD-TTg privind lista de clasificare verde, să creeze un „cadru dual” pentru transformarea verde, promovând acțiunile întreprinderilor în acest domeniu.

În ceea ce privește proiectul menționat mai sus, Banca de Stat a declarat că a primit comentarii de la numeroase unități. Comentând proiectul, Ministerul Agriculturii și Mediului a propus eliminarea condiției: „...apartenența la Lista proiectelor verzi, circulare și aplicarea cadrului de standarde de mediu, sociale și de guvernanță (ESG) publicat pe Portalul Electronic de Informații al Ministerului Agriculturii și Mediului”, pentru a limita întârzierile pentru întreprinderi în primirea sprijinului, deoarece acestea trebuie să aștepte actualizarea listei de către Minister la fiecare 6 luni, așa cum se prevede în proiectul de Decret. În schimb, doar documentul de confirmare al agenției sau organizației competente ar trebui stipulat ca bază principală și unică pentru determinare. De asemenea, potrivit reprezentantului BIDV , deoarece Decizia Prim-ministrului privind confirmarea proiectelor verzi, circulare și aplicarea cadrului de standarde ESG atribuit Ministerului Agriculturii și Mediului nu a fost emisă, se recomandă ca agenția de elaborare să urmeze îndeaproape Lista de Clasificare Verde conform Deciziei nr. 21/2025/QD-TTg pentru a asigura fezabilitatea.

Unitățile au solicitat, de asemenea, Băncii de Stat să revizuiască procesul și procedurile pentru a asigura simplitate și comoditate pentru întreprinderi. În același timp, să se stipuleze clar condițiile pentru a determina care localitate are autoritatea de a lua în considerare și susține ratele dobânzilor, care este locul în care este implementat proiectul sau unde se află sediul central/sucursala întreprinderii, gospodăria de afaceri, persoana fizică de afaceri...

Potrivit profesorului asociat Dr. Nguyen Dinh Tho, director adjunct al Institutului de Strategie și Politică pentru Agricultură și Mediu, sprijinul ratei dobânzii pentru sectorul privat este esențial pentru depășirea barierei inițiale a costurilor în domenii precum energia regenerabilă, reciclarea, tratarea deșeurilor, agricultura inteligentă sau transportul ecologic. Atunci când costurile de capital sunt reduse, întreprinderile vor avea motivația de a restructura fluxurile de capital într-o direcție mai ecologică, creând un semnal puternic pe piață pentru investiții sustenabile.

Cu toate acestea, experții sunt de acord că evaluarea și supravegherea proiectelor verzi trebuie efectuate cu strictețe. Nu numai că acestea trebuie să îndeplinească criteriile de mediu, dar proiectul trebuie să asigure și capacitatea de a genera flux de numerar, eficiență financiară, planuri clare de rambursare a datoriilor și recuperarea capitalului. Aceasta este o condiție importantă pentru a evita „greenwashing-ul” și pentru a se asigura că sprijinul pentru rata dobânzii este utilizat în scopul corect. Dintr-o perspectivă de afaceri, dl. Le Minh Tuan, CEO al unei companii de finanțare a dezvoltării, a adăugat că nivelul de sprijin de 2% este un stimulent suficient de mare pentru a echilibra riscurile inițiale ale proiectelor verzi, în special ale proiectelor de energie regenerabilă de dimensiuni mici și mijlocii. Acesta transformă sustenabilitatea în fezabilitate financiară.

Cea mai mare provocare constă însă în implementarea și controlul transparenței fluxurilor de capital preferențiale. Mecanismul de plată a sprijinului dobânzii prin bugetele locale, în loc de sistemul bancar comercial, este așteptat să rezolve „barierele de debursare”, să crească flexibilitatea și descentralizarea. Profesorul asociat, Dr. Nguyen Dinh Tho, a avertizat că acest model prezintă riscul potențial de a crea un mecanism de tip „cerere - dăruire sau profit” dacă lipsește un sistem profesional unificat și o supraveghere atentă la nivel local. Pentru ca fluxul de capital să se îndrepte către destinația corectă, este necesară stabilirea unui sistem de date conectat digital între bănci, agențiile de mediu și agențiile financiare locale, asigurând transparența și auditul post-evaluare specializat.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/ho-tro-lai-suat-2-mo-duong-cho-doanh-nghiep-chuyen-doi-esg-173842.html