Grupul Phenikaa își mărește împrumuturile de obligațiuni.

Societatea pe acțiuni Phenikaa Group (Grupul Phenikaa) tocmai a anunțat emiterea cu succes a primei sale emisiuni de obligațiuni corporative în 2025.

Mai exact, pe 29 octombrie 2025, Phenikaa a emis 1.200 de obligațiuni cu o valoare nominală de 100 de milioane VND per obligațiune, atrăgând astfel 120 de miliarde VND.

Obligațiunea va ajunge la scadență în septembrie 2031, cu o rată fixă a dobânzii de 8,2% pe an. Aceasta este o obligațiune neconvertibilă, fără warrant și garantată.

Aceasta este prima emisiune de obligațiuni a Phenikaa în 2025. Înainte de aceasta, în 2023-2024, grupul a avut patru emisiuni de obligațiuni, iar obligațiunile din acea perioadă sunt încă în circulație.

În iunie 2025, Phenikaa avea patru emisiuni de obligațiuni în circulație, cu o valoare totală de 1.420 miliarde VND. Raportul financiar al grupului a indicat, de asemenea, că datoria provenită din emisiunea de obligațiuni la momentul respectiv se ridica la 15% din capitalul propriu al companiei. După recenta emisiune de obligațiuni, datoria grupului din obligațiuni va crește la 1.540 miliarde VND.

La sfârșitul lunii iunie, capitalul propriu al Phenikaa se ridica la 9.274 miliarde VND, iar pasivele sale la 8.729 miliarde VND. Structura datoriilor era compusă în principal din împrumuturi bancare, evaluate la 5.101 miliarde VND.

În primele șase luni ale anului 2025, Phenikaa a obținut un profit net de 241,1 miliarde VND, o scădere de 58% față de aceeași perioadă a anului trecut. Profitul net nedistribuit se ridică la 4.233 miliarde VND.

Grupul Phenikaa este cotat cu rating A și perspectivă stabilă de către VIS Rating. Prin urmare, punctele sale forte rezidă în profitabilitatea și fluxul de numerar operațional puternic, contribuit de segmentul său de piatră artificială pe bază de cuarț.

În plus, segmentul educațional al Phenikaa a crescut și a devenit al doilea cel mai mare contribuitor la veniturile și profitul Grupului. În 2024, veniturile din educație au crescut cu 77% față de anul precedent, ajungând la 665 miliarde VND, datorită activităților de înscriere și ajustărilor taxelor de școlarizare.

În sectorul sănătății , Spitalul Universitar Phenikaa a început operațiunile de probă în decembrie 2024 și își va lansa complet serviciile în noiembrie 2025. În prima jumătate a anului 2025, marja EBITDA (câștig înainte de dobânzi, impozite și amortizare) a Phenikaa a scăzut de la 43% în 2024 la 37%, în principal din cauza pierderilor operaționale ale spitalului, ceea ce a dus la o scădere a fluxului de numerar operațional. Chiar și așa, marja EBITDA a Phenikaa rămâne mai mare decât media industriei (12%).

VIS Rating prognozează că datoria totală restantă a grupului va crește cu 13-16% anual, iar rata de îndatorare va crește și ea, dar va rămâne mai mică decât media pentru afacerile vietnameze.

Sursă: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html