Wall Street se răcește, presiunile geopolitice cresc.

Pe 4 mai, acțiunile americane au scăzut în general, deoarece escaladarea tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu a împins prețurile petrolului în sus și a declanșat un sentiment de prudență. Cu toate acestea, analiștii consideră că tendința ascendentă pe termen mediu rămâne neîntreruptă.

Wall Street și-a schimbat cursul și a scăzut, pe măsură ce escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu a determinat creșterea prețurilor petrolului, aruncând o umbră asupra sentimentului investitorilor.

Ședința de tranzacționare din 4 mai (dimineața devreme a zilei de 5 mai, ora Vietnamului) de pe piața bursieră americană s-a încheiat pe roșu, indicii cheie corecționându-se în general, afectați de escaladarea tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu. Această evoluție a dus la o creștere bruscă a prețurilor petrolului, sporind astfel îngrijorările legate de inflație și readucând un sentiment prudent pe Wall Street.

La închiderea sesiunii de tranzacționare, indicele S&P 500 a scăzut cu 0,4%, la 7.200,75 puncte, depășind maximul istoric anterior. Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 557,37 puncte, sau 1,1%, la 48.941,9 puncte. Între timp, indicele Nasdaq Composite a pierdut 0,2%, ajungând la 25.067,8 puncte. Indicele Russell 2000, care reprezintă acțiunile cu capitalizare bursieră mai mică, a scăzut, de asemenea, cu 0,6%, la 2.796 de puncte.

Aceasta a fost văzută ca o corecție de „răcire” după o perioadă de creștere rapidă, când indicele S&P 500 și Nasdaq au atins în mod repetat noi maxime datorită rapoartelor pozitive privind câștigurile din primul trimestru. Cu toate acestea, șocurile provenite din factori externi, în special geopolitica, au inversat rapid sentimentul pieței.

Cel mai dominant factor al sesiunii a fost riscul geopolitic crescut în Orientul Mijlociu, în special în ceea ce privește Strâmtoarea Hormuz, o rută globală de transport maritim de petrol de importanță strategică. Vestea atacului iranian asupra Emiratelor Arabe Unite, împreună cu evoluțiile legate de eforturile de redeschidere a acestei rute de transport maritim, au stârnit îngrijorări cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării cu energie.

Drept urmare, prețurile petrolului au crescut vertiginos, țițeiul Brent depășind la un moment dat 114 dolari pe baril. Această tendință ascendentă nu numai că a pus presiune asupra costurilor de producție și transport, dar a stârnit și îngrijorări cu privire la o revenire a inflației, forțând potențial politica monetară să rămână restrictivă mai mult decât se aștepta.

În acest context, capitalul tinde să iasă din activele riscante, cum ar fi acțiunile, și să se orienteze către canale defensive. Presiunea de vânzare s-a răspândit pe toată piața, 10 din 11 sectoare din S&P 500 închizând pe pierdere. Sectoarele industrial și al materialelor au fost cel mai afectate, reflectând sensibilitatea lor la fluctuațiile costurilor de producție și ale lanțurilor de aprovizionare.

În schimb, sectorul energetic a apărut ca un punct luminos rar, beneficiind direct de creșterea prețurilor petrolului. Cu toate acestea, creșterea din acest sector nu a fost suficientă pentru a compensa declinul general al pieței.

În special, sectorul transporturilor s-a confruntat cu o presiune semnificativă asupra vânzărilor pe fondul creșterii costurilor combustibililor și al concurenței sporite. Indicele Dow Jones al transporturilor a scăzut cu aproape 5%, reflectând așteptările privind câștiguri mai slabe din industrie în noul climat.

La nivel corporativ, ședința de tranzacționare din 4 mai a înregistrat o volatilitate semnificativă. Acțiunile GameStop au scăzut cu peste 10% după anunțarea unui plan de achiziție a eBay pentru până la 56 de miliarde de dolari, o tranzacție care a stârnit dezbateri considerabile cu privire la viabilitatea sa financiară. În schimb, acțiunile eBay au crescut cu aproximativ 5% din cauza așteptărilor privind un preț de achiziție atractiv.

Între timp, marile companii de transport maritim, precum FedEx și UPS, au înregistrat scăderi accentuate din cauza îngrijorărilor legate de concurența din partea noului serviciu logistic al Amazon, deoarece creșterea costurilor combustibilului sporește și mai mult presiunea asupra marjelor de profit.

În sectorul de consum, Norwegian Cruise Line a înregistrat un declin accentuat după ce și-a redus perspectivele de afaceri, în principal din cauza creșterii costurilor combustibilului și a impactului cererii de călătorii asupra instabilității geopolitice.

În ciuda unei scăderi în timpul sesiunii, imaginea generală a pieței bursiere din SUA rămâne relativ pozitivă. De la începutul anului, S&P 500 este încă în creștere cu peste 5%, Nasdaq a crescut cu aproape 8%, în timp ce Russell 2000 conduce cu câștiguri de peste 12%.

Analiștii consideră că actuala corecție este mai degrabă tehnică decât un semn al unei inversări de tendință. Fundamentele pieței rămân susținute de o creștere puternică a câștigurilor corporative. Estimările sugerează că câștigurile din primul trimestru ale companiilor americane ar putea crește cu aproape 28% față de anul precedent, cel mai ridicat nivel din 2021.

În plus, valul de investiții în inteligența artificială (IA) continuă să joace un rol motrice pe termen lung, fiind așteptate sute de miliarde de dolari să fie investite în infrastructura tehnologică în următorii ani. Acesta este considerat un factor cheie în menținerea așteptărilor de creștere a pieței pe termen mediu și lung.

Pe termen scurt, se așteaptă ca piața să rămână extrem de volatilă, deoarece investitorii monitorizează îndeaproape evoluțiile geopolitice, prețurile petrolului și datele economice cheie, în special rapoartele privind ocuparea forței de muncă și inflația. În același timp, sezonul rezultatelor financiare rămâne la apogeu, putând crea și alte mișcări semnificative ale prețurilor.

Un strateg de piață de pe Wall Street a comentat: „Piața reacționează la riscurile pe termen scurt generate de geopolitică și prețurile petrolului, dar fundația câștigurilor și fluxul de numerar rămân suficient de puternice pentru a susține un trend ascendent pe termen mediu.”

Prin urmare, investitorilor li se recomandă să mențină o strategie selectivă de investiții în acțiuni, prioritizând companiile cu fundații financiare solide și pe cele care beneficiază de tendințe pe termen lung, cum ar fi inteligența artificială, transformarea digitală și consumul sustenabil.

După cum se poate observa, ședința de tranzacționare din 4 mai nu numai că a reflectat presiunea de corecție după o perioadă de creștere rapidă, dar a arătat și sensibilitatea Wall Street-ului la șocurile geopolitice. În contextul incertitudinii crescânde, divergența și selectivitatea fluxurilor de capital vor continua probabil să fie caracteristica dominantă a pieței în perioada următoare.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-ap-luc-dia-chinh-tri-gia-tang-181458.html