În mijlocul unui val de creștere a ratelor dobânzilor la depozite, care la un moment dat au ajuns chiar la 10%, la începutul lunii aprilie, guvernatorul Băncii de Stat a Vietnamului (SBV) a cerut băncilor să ajusteze în jos ratele dobânzilor. Această tendință de răcire s-a răspândit rapid, aproximativ 30 de instituții de credit efectuând simultan ajustări.
„Ordine” din partea organului de conducere
Băncile comerciale de stat, inclusiv Vietcombank, Agribank , VietinBank și BIDV, au jucat un rol principal. Atât Vietcombank, cât și Agribank au redus ratele dobânzilor cu 0,5% pe an pentru termenele de 24 de luni, aducând cea mai mare rată la aproximativ 6% pe an. VietinBank a redus, de asemenea, ratele cu 0,5% pe an pentru termenele de 24-36 de luni la ghișeu. Între timp, BIDV a făcut cele mai semnificative ajustări, reducând ratele cu 0,8-0,9% pe an pentru multe termene de la 6 la 36 de luni, aducând nivelul general al ratei dobânzii la 5,8-6% pe an.
La băncile comerciale pe acțiuni, VPBank a redus ratele dobânzilor cu 0,3-0,5% pe an pentru termene de 6-36 de luni, termenul de 6-9 luni înregistrând o scădere bruscă la 6,1% pe an. În special, LPBank a înregistrat cea mai mare reducere, la 0,4-1% pe an pentru termene de 6-36 de luni, iar termenul mai lung a înregistrat o scădere de până la 1% pe an.
Potrivit domnului Pham Chi Quang, directorul Departamentului de Politică Monetară (Banca de Stat a Vietnamului), până la sfârșitul primului trimestru al anului 2026, creditul în întregul sistem a crescut cu aproximativ 3,18%, în timp ce mobilizarea capitalului a crescut doar cu 0,55%. Această diferență indică o presiune tot mai mare asupra lichidității la nivelul băncilor. Având în vedere inflația ridicată în continuare, scăderea ratelor dobânzilor a devenit, prin urmare, dificilă.
În schimb, ratele dobânzilor la credite au rămas în mare parte neschimbate. Ratele dobânzilor pe termen mediu și lung se situează încă, în general, în jurul a 9-11% pe an.
Explicând această tendință contrastantă, Dr. Nguyen Tri Hieu, expert economic, consideră că motivul constă în creșterea factorilor de risc, de la fluctuațiile economice globale, cum ar fi prețurile petrolului și tensiunile din Orientul Mijlociu, până la presiunea din partea datoriilor neperformante pe plan intern, ceea ce face dificilă acceptarea de către bănci a reducerii marjelor de profit.
Dintr-o perspectivă similară, FiinRatings (o companie care oferă servicii independente de rating de credit și analiză aprofundată a creditului) previzionează că marja dobânzii nete (MNI) pentru întreaga industrie va continua să fie sub 3% în 2026. Presiunea asupra lichidității care a început la sfârșitul anului 2025 va persista probabil, menținând costurile de capital ridicate pe tot parcursul anului.
Problema devine și mai complicată atunci când scăderea ratelor dobânzilor la credite ar putea duce la o schimbare a fluxurilor de capital. Dr. Nguyen Tri Hieu avertizează că, dacă ratele dobânzilor la depozite sunt forțate să scadă în contextul atractivității aurului și a acțiunilor, fondurile depozitate ar putea părăsi sistemul bancar. Atunci când lichiditatea nu mai este stabilă, băncile vor pierde atât spațiul de lucru, cât și stimulentul de a extinde creditarea în mod eficient.
Conform unui raport al KB Securities Vietnam (KBSV), tendința descendentă a ratelor dobânzilor rămâne neclară din cauza presiunii așteptate asupra lichidității care va continua și în al doilea trimestru. În plus, tendința de a deține numerar în anticiparea schimbărilor de politică fiscală face mai dificilă atragerea de capital de către bănci. Simultan, lipsa unor progrese în ceea ce privește distribuirea investițiilor publice împiedică returnarea fondurilor în sistem. Acești doi factori contribuie la scăderea masei monetare din bănci, ceea ce face ca reducerile ratelor dobânzilor să fie și mai dificile.
Fiți precauți cu obiectivele afacerii.
Având în vedere că obiectivul de creștere a creditării pentru 2026 este stabilit la aproximativ 15%, semnificativ mai mic decât aproape 20% din 2025, multe bănci și-au ajustat proactiv planurile de afaceri către o abordare mai prudentă. Presiunea crește pe măsură ce cererea de credite pentru producție și consum continuă să crească, în timp ce mobilizarea capitalului se confruntă cu o concurență intensă.
LPBank își propune o creștere modestă de 5% a profitului în 2026, ajungând la 14.982 miliarde VND; se preconizează o creștere a creditului de aproximativ 11,7%, până la 437.581 miliarde VND, în timp ce activele totale sunt așteptate să rămână aproape neschimbate, crescând cu 1,6% până la 615.600 miliarde VND.
Sacombank a optat, de asemenea, pentru o abordare prudentă, vizând un profit înainte de impozitare de 8.100 miliarde VND, o creștere de 6,2% față de 2025. Banca se așteaptă să își mărească activele totale cu 10,2%, depășind pragul de 1 trilion VND; soldurile creditelor sunt proiectate să crească cu 11,7%, ajungând la 699.400 miliarde VND, iar depozitele sunt așteptate să crească cu 10,2%, ajungând la 921.300 miliarde VND.
Anterior, rezultatele Sondajului privind tendințele de afaceri din T2/2026, realizat de Banca de Stat a Vietnamului, au relevat o schimbare notabilă. Spre deosebire de perioadele anterioare, când se aștepta o ușoară scădere a nivelurilor de risc, de data aceasta instituțiile de credit au perceput că riscurile se inversează, crescând din nou ușor în toate grupurile de clienți.
Se preconizează că această tendință va continua și în 2026, „societățile pe acțiuni, societățile cu răspundere limitată, întreprinderile private” și „întreprinderile mici și mijlocii” fiind considerate mai vulnerabile. Prin urmare, instituțiile de credit au indicat că au luat și vor lua în considerare o ușoară creștere a prețului mediu al produselor și serviciilor în 2026 pentru a compensa riscurile.
Din perspectiva pieței, cererea de servicii bancare în primul trimestru și-a continuat tendința ascendentă, însă îmbunătățirea a fost mai mică decât în trimestrul precedent și comparativ cu așteptările. În trimestrul al doilea și pe tot parcursul anului 2026, instituțiile de credit au prognozat o îmbunătățire a cererii, însă nivelul așteptărilor a fost ajustat mai prudent față de sondajul precedent.
Se preconizează că anul 2026 va marca o ajustare semnificativă a structurii creditului. După o perioadă de creștere rapidă în 2025, determinată în mare parte de sectorul imobiliar și investițiile străine directe, Banca de Stat a Vietnamului a înăsprit reglementările, impunând ca creșterea creditului imobiliar al fiecărei bănci să nu depășească rata generală de creștere a creditului.
În plus, Circulara 14/2025/TT-NHNN privind Acordul Basel III, în vigoare de la mijlocul anului 2025, pune o presiune suplimentară asupra ratei de adecvare a capitalului (CAR). Băncile de stat și-au îmbunătățit rata de adecvare a capitalului la aproximativ 10,7% datorită emiterii de obligațiuni de nivel 2, însă băncile mai mici se confruntă în continuare cu riscul unui deficit de capital, ceea ce le obligă să fie mai precaute în planificarea afacerilor lor.
În ceea ce privește calitatea activelor, deși rata creditelor neperformante în 2025 se menține în jurul valorii de 1,9%, FiinRatings consideră că acest rezultat se datorează parțial accelerării radierilor de datorii. Când această activitate va reveni la normal în 2026, presiunea din partea creditelor neperformante ar putea crește...
În concluzie, anul 2026 va introduce o perioadă mai precaută pentru sistemul bancar, deoarece presiunile asupra ratelor dobânzii, lichidității și riscurilor cresc simultan. În acest context, provocarea de a echilibra sprijinul pentru creștere cu siguranța sistemului va continua să fie semnificativă, obligând băncile să aleagă o abordare lentă, dar constantă, prioritizând calitatea în detrimentul expansiunii cu orice preț.
Sursă: https://nhandan.vn/the-kho-cua-nganh-ngan-hang-post959247.html
![[Foto] Personalul aeroportului Noi Bai lucrează cu sârguință în condițiile unei temperaturi record de 71 de grade Celsius.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/402x226/vietnam/resource/IMAGE/2026/05/25/1779699478886_ndo_br_gen-h-z7863407074052-40b99dd232c409870148d3b23fcfd494-jpg.webp)
Comentariu (0)