Серебро станет самым привлекательным инвестиционным металлом

Поставки серебра сокращаются, тогда как спрос продолжает расти, особенно в промышленном и инвестиционном секторах.

Итак, с начала года цены на серебро демонстрируют заметный рост. Возможно, они не догоняют по темпам роста цен на золото, но, по прогнозу MXV, серебро, вероятно, станет привлекательным объектом инвестиций на рынке драгоценных металлов в 2025 году.

Динамика цен на серебро в период 2024–2025 гг.

По данным Вьетнамской товарной биржи (MXV), за первые два месяца этого года цены на серебро выросли на 10%. Примечательно, что в начале нового года цены на серебро выросли почти на 5% после всего лишь семи сессий роста. К закрытию торгов 18 февраля мировые цены на серебро превысили отметку в 33 доллара США за унцию — это самый высокий уровень с 2012 года. По прогнозам экспертов, в ближайшее время цены на серебро могут вернуться к историческому максимуму в 40 долларов США за унцию из-за риска глобальной торговой войны, снижения объёмов добычи и превышения спроса над предложением уже четвёртый год подряд.

Преобразование энергии «требует» серебра

Это ускорение — не просто временный эффект, а сигнал о долгосрочном росте цен. Будучи металлом с самой высокой электро- и теплопроводностью, серебро отлично подходит для производства солнечных панелей, электромобилей, сетевой инфраструктуры... Таким образом, серебро до сих пор было, есть и будет незаменимым материалом в революции зелёной энергетики.

Между тем, поставки серебра сейчас как никогда ограничены. Более того, инвесторы рассматривают серебро как актив-убежище в условиях глобальных экономических колебаний и эскалации торговой напряжённости.

Серебро становится опорой экономики, играя ключевую роль в революции зелёной энергетики. Гонка за сокращение выбросов и развитие возобновляемых источников энергии приводит к рекордному росту потребления серебра.

Прогнозируется, что к 2030 году спрос на серебро в солнечной энергетике может увеличиться на 170%, что сделает серебро незаменимым материалом в солнечных панелях, системах хранения электроэнергии и оборудовании для передачи энергии.

Кроме того, бум электрификации выводит спрос на серебро на новый уровень. Только в 2024 году общие инвестиции в индустрию электромобилей достигли 757 миллиардов долларов, что привело к серебряной лихорадке, поскольку этот металл становится важнейшим материалом для производства контроллеров, датчиков и зарядных систем. Благодаря быстрому росту спроса серебро постепенно становится ключевым фактором в этой отрасли.

Волна инвестиций в зелёную энергетику не ограничивается корпоративным уровнем, а распространяется по всему миру. Правительства вкладывают триллионы долларов, чтобы обеспечить себе место в зелёной революции.

В 2024 году лидером станет Китай с инвестициями в размере 818 млрд долларов США, США вложат 338 млрд долларов США, а Европейский союз (ЕС) не останется в стороне с 375 млрд долларов США. Вьетнам также ускоряет реализацию «Плана развития энергетики VIII», цель которого — увеличить общую мощность солнечных электростанций до более чем 34% к 2050 году.

Рост предложения серебра 2016–2025 гг.

По оценкам, для достижения нулевого уровня выбросов миру необходимо ежегодно инвестировать 5,6 триллиона долларов в чистую энергетику, но в настоящее время требуется лишь 37% от этой суммы. Это означает, что спрос на серебро продолжит стремительно расти в ближайшие годы, подталкивая его цену к новым максимумам.

Серебро — не только стратегический металл в зелёной экономике, но и укрепляет свои позиции в качестве безопасного убежища в условиях глобальной нестабильности. С момента официального вступления в должность президента США Дональда Трампа 20 января цена на серебро выросла более чем на 5% менее чем за два месяца.

Агрессивная политика США по введению пошлин на ряд импортных товаров спровоцировала эскалацию мировой торговой напряжённости. В ответ на это давление многие страны ввели новые пошлины и усилили протекционизм в отношении отечественных производителей. Этот эффект домино не только негативно повлиял на цепочки поставок, но и вызвал опасения по поводу волны масштабной экономической нестабильности.

Серебро исторически было одним из крупнейших бенефициаров неопределенности в мировой торговле благодаря своему статусу безопасного актива. Этот статус дополнительно подкрепляется риском роста цен в США, что делает такие драгоценные металлы, как серебро, идеальным инструментом для хеджирования инфляции в любом портфеле.

Серебро вскоре может «вернуться» к своему историческому максимуму в 40 долларов за унцию

В то время как спрос на серебро растёт, рынок сталкивается с беспрецедентным дефицитом предложения. Рынок серебра испытывает дефицит уже четыре года подряд, с 2021 по 2024 год. Только в 2024 году дефицит оценивается в 6700 тонн, что составляет более 21% от мирового предложения. Примечательно, что этот дефицит не собирается уменьшаться: прогноз на 2025 год предполагает дефицит более 4600 тонн.

Добыча серебра также недостаточна для покрытия дефицита. Достигнув пика в 32 566 тонн в 2015 году, предложение серебра неуклонно снижается из-за истощения запасов, закрытия крупных рудников и снижения качества руды.

Хотя прогнозируется, что мировое предложение серебра к 2025 году увеличится до 32 660 тонн, этого будет недостаточно для покрытия текущего серьёзного дефицита. Поскольку предложение остаётся ограниченным на фоне растущего промышленного спроса, драгоценный металл может вступить в один из самых впечатляющих ценовых циклов в истории.

Мировое предложение серебра 2016-2025

По данным Вьетнамской товарной биржи (MXV), текущая структура спроса и предложения может создать устойчивый импульс роста цен, приблизив цену серебра к диапазону 34–36 долл. США за унцию в первой половине 2025 года, что эквивалентно росту на 5–11%.

Примечательно, что если рынок продолжит сталкиваться с тарифными шоками, как и в начале этого года, потоки золота из безопасных активов могут спровоцировать более сильный рост цен, в результате чего цена на серебро приблизится к отметке $38 за унцию (рост более чем на 17%) в 2025 году.

При наличии позитивных сигналов рынка инвесторы могут активно расширять свой торговый портфель, чтобы воспользоваться формирующимся трендом цен на серебро. Для компаний и производителей, использующих серебро в промышленном секторе, участие на рынке деривативов является оптимальной стратегией для фиксации затрат на сырье и ограничения негативного влияния непредсказуемых колебаний цен.

Поскольку геополитика и торговая политика продолжают оказывать давление на финансовые рынки, серебро является не только потенциальной инвестицией, но и инструментом хеджирования, что делает его обязательным выбором в 2025 году.

Источник: https://congthuong.vn/bac-se-la-mat-hang-kim-loai-dau-tu-hap-dan-nhat-378091.html