Чистую прибыль сложно увеличить, банки увеличивают непроцентные доходы

Объемы кредитования увеличились в первом квартале года и, по прогнозам, продолжат расти в следующих кварталах, однако прогнозируется, что чистую процентную маржу (NIM) будет сложно увеличить в условиях, когда банкам придется снижать процентные ставки по кредитам.

НИМ сокращается

Государственный банк Вьетнама (ГБВ) сообщил, что по состоянию на 12 марта объём кредитования увеличился на 1,24% по сравнению с началом года. Доцент, доктор Нгуен Хыу Хуан ( Экономический университет Хошимина) отметил, что если удастся сохранить рост экспорта на уровне 8–10% и укрепить уверенность предприятий в перспективах экономического роста, объём кредитования резко увеличится, однако чистая процентная маржа (NIM) вряд ли увеличится.

По словам г-на Хуаня, в 2025 году основным фактором банковской прибыли, по прогнозам, станет рост кредитования, а не чистая процентная маржа. В настоящее время непроцентные доходы банков по-прежнему составляют незначительную долю по сравнению с доходами от кредитной деятельности (более 78% прибыли листингуемых банков в 2024 году). Основными движущими силами роста доходов от кредитной деятельности являются два фактора: чистая процентная маржа и рост кредитования.

Однако в условиях низких колебаний процентных ставок и политики неповышения процентных ставок по кредитам, NIM вряд ли резко увеличится. Кроме того, конкурентное давление на процентные ставки среди банков, а также тенденция к снижению процентных ставок по кредитам для поддержки экономического восстановления, также затрудняют прорыв NIM.

По мнению финансовых аналитиков, чистая процентная маржа (NIM) в 2025 году вряд ли увеличится, скорее всего, она не снизится. Вышеуказанные факторы свидетельствуют о том, что NIM не создаст существенного импульса для роста прибыли. Таким образом, из двух факторов, влияющих на кредитную активность, рост кредитования будет ключевым в 2025 году.

Аналитики Vietcap Securities Company считают, что в 2025 году кредитование по-прежнему будет в большей степени обусловлено корпоративным кредитованием. Банки, обладающие конкурентными преимуществами в сфере корпоративного кредитования и привлечения капитала, будут иметь хорошие возможности для роста в 2025 году.

Однако чистая процентная маржа (NIM) вряд ли резко вырастет, поскольку банки продолжают снижать ставки по кредитам для поддержки клиентов, в то время как ставки по депозитам вряд ли останутся низкими из-за давления на ликвидность и обменный курс. Потенциал роста NIM принадлежит частным банкам с сильными позициями в сфере розничных депозитов и депозитов до востребования (CASA), высоким качеством активов и клиентской базой, способной быстро восстановиться в части погашения задолженности.

Аналогичным образом, компания SSI Securities прогнозирует, что чистая процентная маржа банков в 2025 году стабилизируется на уровне 3,48%, при этом разница между государственным сектором достигнет 2,77% (рост на 0,05 процентного пункта), а между акционерным сектором — 4,24% (снижение на 0,07 процентного пункта). Прибыль банковского сектора до налогообложения вырастет на 17,4%.

Увеличить непроцентный доход

Столкнувшись с тенденцией к сокращению чистой процентной маржи (NIM) и долгосрочной рентабельности, банки нашли решения для изменения структуры прибыли, стремясь к достижению поставленных целей. Однако большая часть совокупного операционного дохода (TOI) вьетнамских банков по-прежнему поступает от кредитной деятельности. Непроцентные доходы составляют лишь около 20% и имеют тенденцию к снижению.

В связи с этим руководители банков заявили о необходимости сокращения управленческих и операционных расходов для оптимизации соотношения расходов к доходам (CIR) и увеличения прибыли. Одновременно с этим необходимо расширять предложение цифровых продуктов и продвигать цифровые услуги вместо традиционных, способствуя повышению соотношения расходов к доходам (CASA).

По словам доцента, доктора Нгуен Хыу Хуана, несмотря на снижение чистой процентной маржи (NIM) банков по сравнению с предыдущим периодом, прибыль всё же выросла. Банки пытаются скорректировать NIM в сторону её снижения, чтобы поддержать экономику, даже жертвуя частью прибыли. Однако рост кредитования приводит к непроцентным доходам.

В условиях небольшого роста чистой процентной маржи (NIM) и роста кредитования на 14–15% прогнозируется рост прибыли банковского сектора на 10–20% в 2025 году. Однако рост прибыли будет сильно дифференцирован. В частности, ожидается, что государственные банки отчитаются о росте прибыли на 12% в 2025 году, в то время как динамичная частная банковская группа продемонстрирует рост прибыли до 20%.

Г-н Во Хоанг Хай, заместитель генерального директора банка Nam A Bank, выразил мнение, что для стимулирования общего роста кредитования, особенно в условиях, когда правительство и государственный банк концентрируют ресурсы на поддержке роста, банки должны сократить издержки и согласиться на снижение чистой процентной маржи, чтобы привлечь на рынок дешевый капитал, стимулировать спрос на кредиты и тем самым увеличить непроцентные доходы.

Источник: https://baodautu.vn/bien-lai-rong-kho-tang-ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-d261241.html