Будьте осторожны с риском безнадежной задолженности, когда кредит растет

В последнее время структура кредитования соответствует экономической структуре, удовлетворяя потребности населения и предприятий в капитале. Фото: d.minh

Рост кредитования

Для достижения целевого показателя роста ВВП более 8% в этом году, Государственный банк Вьетнама (ГБВ) установил целевой показатель роста кредитования около 16%. Заместитель управляющего ГБВ Фам Тхань Ха сообщил, что по состоянию на 26 июня общая сумма непогашенной задолженности всей системы достигла более 16,9 млн млрд донгов, увеличившись на 8,3% по сравнению с концом 2024 года и на 18,87% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Это самый высокий показатель роста с 2023 года.

По словам руководителя SBV, структура кредитования соответствует структуре экономики, удовлетворяя потребности населения и предприятий в кредитах. В частности, на сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство приходится около 6,37% кредитной задолженности; на обрабатывающую промышленность и производство – около 12,84%; на строительную отрасль – 7,53%; другие сферы услуг, такие как оптовая и розничная торговля, занимают значительную долю – около 23,74%.

Ранее для достижения 1% роста ВВП Вьетнаму требовалось около 3% роста кредитования. Однако в 2024 году этот показатель снизился примерно до 2%, что отражает изменение эффективности использования кредитного капитала. Учитывая план роста кредитования на 16% и 8% роста ВВП в 2025 году, то есть сохранение темпов роста кредитования на уровне 2% для обеспечения 1% ВВП, это относительно сложная задача по сравнению с предыдущим периодом.

- Доцент, доктор Нгуен Хыу Хуан (Экономический университет Хошимина)

Что касается кредитования приоритетных секторов, то сельское хозяйство , сельская местность и малые и средние предприятия по-прежнему остаются двумя секторами с наибольшими долями. На сельское хозяйство и сельскую местность приходится 23,16%, а на малые и средние предприятия – 17,51%.

Что касается темпов роста, то два приоритетных сектора – вспомогательная промышленность и высокотехнологичные предприятия – демонстрируют очень высокие темпы роста, почти вдвое превышающие общие темпы роста. В частности, сектор высокотехнологичной промышленности составляет 15,69%, а сектор высокотехнологичных предприятий – 17,59%.

Финансовые аналитики отмечают, что это значительное увеличение кредитования для достижения целевого показателя экономического роста не менее 8% в этом году. Прогнозируется, что спрос на кредиты для производства, бизнеса и потребления резко возрастет, чтобы достичь целевого показателя экономического роста к 2025 году.

По словам г-на Фам Тхань Ха, для достижения целей контроля инфляции, стабилизации макроэкономики и стимулирования экономического роста в соответствии с целевым показателем правительства , в течение последних шести месяцев года Государственный банк продолжит синхронизированное управление кредитными решениями в соответствии с макроэкономической динамикой, уровнем инфляции и способностью экономики усваивать капитал. Одновременно с этим он будет оперативно внедрять решения для устранения трудностей, создания благоприятных условий для доступа населения и бизнеса к банковским кредитам и контроля рисков безнадежной задолженности.

Остерегайтесь риска безнадежных долгов

Результаты опроса, недавно опубликованного Государственным банком Вьетнама, показывают, что кредитные организации считают, что коэффициент безнадежной задолженности продолжит незначительное снижение во втором квартале и ожидают более значительного снижения в третьем квартале 2025 года, в отличие от оценки «роста» за аналогичный период прошлого года. Однако доля кредитных организаций, считающих, что коэффициент безнадежной задолженности «снизится» во втором квартале 2025 года (20,9%), ниже ожиданий предыдущего опроса (23,2%).

Кроме того, кредитные организации продолжили корректировать свои прогнозы по среднему соотношению проблемной задолженности к ссудному балансу по всей системе к концу 2025 года по сравнению с результатами предыдущего исследования. Общий уровень рисков по группам клиентов, по оценкам, несколько увеличится, однако кредитные организации полагают, что к концу 2025 года уровень риска несколько снизится по сравнению с концом 2024 года, что отражает ожидания в отношении эффективности мониторинга и качества кредитов.

По данным рейтингового агентства VIS, качество активов банков находится под контролем благодаря улучшению денежных потоков клиентов. Однако некоторые банки с более высокой долей реструктурированной задолженности в соответствии с циркуляром 02/2023/TT-NHNN могут столкнуться с более высокими рисками, связанными с активами, в основном связанными с крупными клиентами и кредитами в секторе недвижимости.

Эти банки по-прежнему сталкиваются с определенными трудностями, особенно в условиях юридических проблем на рынке недвижимости и низкого спроса на некоторые новые проекты. Кроме того, они сталкиваются с более высокими расходами на кредиты в условиях растущей конкуренции между банками за долю на рынке кредитования.

Доцент, доктор Нгуен Хыу Хуан (Экономический университет города Хошимин) отметил, что в условиях улучшения спроса на капитал со стороны клиентов в первой половине этого года и возможности дальнейшего улучшения ситуации во второй половине года, несложно достичь целевого показателя роста кредитования в 16%, установленного банковской отраслью в этом году. Однако, когда рынок капитала недостаточно силён, экономика по-прежнему сильно зависит от банковского капитала, а рынок недвижимости по-прежнему подвержен риску образования ценового пузыря. В то же время, при росте кредитования основную озабоченность вызывает риск роста безнадежных долгов.

На недавней сессии Национальной ассамблеи глава Банка Вирджинии Нгуен Тхи Хонг заявила, что к концу 2024 года кредитный баланс к ВВП составит 134%. Дальнейшая опора на банковский капитал создаст риски для системы и может иметь последствия для экономики. В последние годы это соотношение непрерывно растёт, причём рост кредитования зачастую вдвое превышает рост ВВП.

Экономика с кредитным сальдо, которое всё больше превышает общую стоимость продукции, создаваемой ежегодно, приводит к росту долговой нагрузки домохозяйств/предприятий в этой стране. В то же время, под давлением необходимости выплачивать проценты и увеличивать задолженность, экономические субъекты вынуждены сокращать потребление и инвестиции, а возможности заимствования капитала постепенно ограничиваются, что неизбежно сказывается на факторах экономического роста.

В целях контроля рисков глава Госбанка заявил, что целевые показатели роста кредитования будут контролироваться и корректироваться в соответствии с реальностью. Денежно-кредитная политика также будет гибко и разумно регулироваться для сдерживания инфляции, стабилизации денежного рынка и обеспечения безопасности банковской системы. В то же время, для достижения высоких темпов роста и устойчивого развития необходимо уделять внимание сбалансированности источников капитала для крупных ключевых инвестиционных проектов, сроков реализации и резервирования капитала для проектов, чтобы не допустить пассивности и не создавать давления на привлечение капитала.

Источник: https://baodautu.vn/can-trong-voi-rui-ro-no-xau-khi-tin-dung-tang-d324134.html

Тема: Инвестиционный проект

Комментарий (0)